Три технологічні акції з штучним інтелектом, що демонструють великий потенціал зростання до 2026 року

Революція штучного інтелекту продовжує переформатовувати технологічний сектор, і хоча багато акцій AI вже зазнали вражаючих ралі, аналітики з Уолл-стріт вважають, що окремі компанії все ще мають значний потенціал зростання у 2026 році. Ось три технологічні активи, де нещодавні цінові цілі аналітиків демонструють можливі прибутки до 88% протягом наступного року.

Marvell Technology: Спеціаліст з налаштовуваних чипів (88% потенціал зростання)

Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) стоїть на передовій у розвитку інфраструктури AI, спеціалізуючись на налаштовуваних прискорювачах AI та мережевих напівпровідниках для великих хмарних провайдерів. Компанія підтримує тісні партнерські стосунки з Microsoft та Amazon щодо їхніх власних ініціатив з чипами, позиціонуючи себе як критичного постачальника у хвилі модернізації дата-центрів.

Останні ринкові побоювання виникли після повідомлень про можливу диверсифікацію партнерств Microsoft з Broadcom щодо sourcing чипів. Однак керівництво уточнило, що жоден бізнес не був втрачений ні Microsoft, ні Amazon. Генеральний директор Мэтт Мерфі підкреслив подальшу сильну позицію компанії у налаштовуваних silicon-розв’язках. Враховуючи очікуваний $12 мільярдний щорічний план закупівель налаштовуваних чипів Microsoft лише у 2027 році, адресний ринок Marvell залишається величезним — особливо враховуючи, що за минулий рік компанія отримала менше ніж $8 мільярд у загальному доході.

Індустрія напівпровідників структурно змінюється у напрямку налаштовуваного silicon, і встановлені зв’язки Marvell з гіперскалерами забезпечують тривалу конкурентну перевагу. Аналітик Evercore ISI Марк Ліпачіс нещодавно підвищив цільову ціну до $156, що приблизно на 88% вище за поточний рівень. Ліпачіс підкреслив стратегічні придбання керівництва, такі як Celestial AI, та домінуючу позицію у дизайні AI-акселераторів як каталізатори сталого зростання. Торгуючись менше ніж за 30 разів відносних прибутків, оцінка здається розумною з урахуванням перспектив зростання.

Adobe: Модель Freemium для стабільного доходу (41% потенціал зростання)

Adobe (NASDAQ: ADBE) стикнулася з скепсисом інвесторів щодо того, як штучний інтелект може вплинути на її бізнес у сфері творчого програмного забезпечення. Однак компанія успішно інтегрувала можливості AI у свою екосистему продуктів, викликаючи ентузіазм серед користувачів і відкриваючи нові можливості для доходів.

Запуск Adobe Express як freemium-пропозиції у 2021 році став трансформаційним, слугуючи як канал залучення клієнтів, так і самостійним джерелом доходу. Керівництво повідомило про “значне” зростання щомісячних активних користувачів минулого кварталу, прискорене новими функціями створення контенту на базі AI. Тепер компанія підтримує понад 70 мільйонів користувачів у своєму freemium-портфоліо, а зростання активних користувачів місяць до місяця перевищує 15% минулого кварталу у таких сервісах, як Acrobat, Creative Cloud, Express і Firefly.

Хоча керівництво прогнозує приблизно 9% зростання доходів у 2026 році, глибший фінансовий аналіз свідчить про можливе сильніше зростання. Щорічний повторюваний дохід зріс на 11,5% у 2025 році, а керівництво вказує на двозначне зростання у майбутньому. Зобов’язання щодо майбутніх показників зросли на 12,8% у порівнянні з минулим роком, що свідчить про міцний майбутній потік доходів. Аналізатори Jefferies та DA Davidson нещодавно встановили цільові ціни на акції Adobe, що дає приблизно 41% потенціалу зростання від поточних рівнів.

Зі співвідношенням P/E менше 15, Adobe пропонує значний потенціал зростання. Постійне операційне майстерність може сприяти розширенню мультиплікатора разом із зростанням прибутковості, забезпечуючи привабливі доходи для акціонерів у 2026 році.

Atlassian: Міграція у хмару та прискорення AI $500 85% потенціал зростання(

Atlassian [)NASDAQ: TEAM(])/market-activity/stocks/team( розробляє корпоративне програмне забезпечення для співпраці, яке обслуговує понад 300 000 компаній по всьому світу. Компанія виконує стратегічну міграцію від самостійних розгортань дата-центрів до своєї хмарної інфраструктурної платформи, прискорену інтеграцією функцій штучного інтелекту.

Хмарна платформа тепер має 3,5 мільйонів активних користувачів щомісяця, що використовують можливості AI, порівняно з 2,3 мільйонами попереднього кварталу — демонструючи швидкий темп прийняття. Доходи від хмари зросли на 26% минулого кварталу, тоді як зобов’язання щодо майбутніх показників зросли на 42%, що вказує на багаторічний потенціал зростання.

Atlassian планує закрити свій бізнес у сфері дата-центрів у березні 2029 року, що дозволить компанії зосередитися навколо єдиної архітектури платформи. Це спрощення зменшує операційну складність, знижує накладні витрати і дозволяє команді інженерів швидше впроваджувати нові функції та модулі. Такі операційні покращення створюють значні можливості для додаткових продажів існуючим клієнтам.

Аналітик Бернштейн Пітер Від призначив цільову ціну наприкінці листопада після огляду першого кварталу, що становить приблизно 85% потенціалу зростання від поточних рівнів торгів. Річне зростання доходів компанії перевищує 20%, у поєднанні з можливостями структурованого розширення маржі, що створює переконливу історію зростання прибутків. Навіть за співвідношенням P/E близько 32, акції здаються обґрунтованими з огляду на траєкторію зростання та потенціал прискорення прибутковості.

Інвестиційний випадок

Ці три компанії представляють різні аспекти можливостей інфраструктури штучного інтелекту — від налаштовуваних напівпровідників до інновацій у програмному забезпеченні та модернізації корпоративних платформ. Хоча ширший ринок акцій AI вже зазнав значного зростання, ці три акції зберігають значний потенціал зростання згідно з недавніми оцінками аналітиків, що базуються на фундаментальній бізнес-динаміці, а не лише на настроях ринку.