Як створити портфель, стійкий до інфляції: 5 класів активів, які захищають ваше багатство

Коли інфляція піднімається вище цільового рівня Федеральної резервної системи — наразі вона становить 2,8% згідно з останніми даними Бюро статистики праці США — ваші інвестиційні доходи починають тихо зношуватися. Здавалийся привабливий приріст у 5% зникає до всього 2% після врахування інфляції. Для досвідчених інвесторів, які шукають інфляційні акції та ширший захист портфеля, стає критично важливим розуміти, які активи витримують економічні негаразди.

Гарна новина? Не всі інвестиції однаково страждають під тиском інфляції. Стратегічне розподілення активів на інфляційно-стійкі може зберегти і навіть збільшити вашу купівельну спроможність. Давайте розглянемо п’ять перевірених інвестиційних інструментів, які зберігають свою цінність при зростанні цін у всій економіці.

Товари: Сировинні ресурси, що зростають разом з інфляцією

Тверді активи, такі як сирий нафтовий газ, дорогоцінні метали та промислові матеріали, рухаються у тандемі з інфляцією, оскільки їхні виробничі витрати та ринковий попит зростають. Золото є класичним захистом від інфляції, захищаючи від девальвації валюти, коли паперові гроші втрачають цінність.

Останні ринкові дії демонструють цей принцип. Ціни на золото піднялися до рекордних рівнів, досягнувши $3,041.37 за унцію, через геополітичні побоювання та невизначеність у торгівлі. ETF (HGER), що відстежує сирий нафтовий газ та подібні товари, показав більш стабільну роботу порівняно з S&P 500 з моменту запуску у 2022 році.

Компроміс: Товарні ринки зазнають значної волатильності, оскільки ціни коливаються залежно від порушень у постачанні та змін у попиті. Ці активи найкраще використовувати як компоненти портфеля, а не як окремі позиції.

Акції з дивідендною доходністю та інфляцією: стабільний дохід під час економічних змін

Компанії з міцною історією виплати дивідендів — особливо у сферах комунальних послуг, товарів широкого споживання та охорони здоров’я — забезпечують надійний потік доходів незалежно від ринкових умов. Ці інфляційні акції зазвичай підвищують виплати разом із зростанням цін, створюючи природний захист.

Duke Energy є яскравим прикладом. Компанія повідомила про прибуток у $5.90 на акцію минулого року, а керівництво прогнозує зростання до $6.32 цього року і до $6.72 до 2026 року. Її дивідендна дохідність у 3.5% перевищує середню по S&P 500, що винагороджує терплячих інвесторів. Передбачуваність сектору робить дивідендні акції цінними опорами портфеля, хоча вони найкраще працюють у поєднанні з іншими інфляційними захистами, а не як самостійні рішення.

Казначейські облігації з інфляційним захистом: державна стабільність цін

TIPS коригують свою номінальну вартість відповідно до індексу споживчих цін, забезпечуючи збереження купівельної спроможності від знецінення. На відміну від звичайних облігацій, ці державні цінні папери платять відсотки двічі на рік і забезпечують стабільний дохід.

Фонд Vanguard Inflation-Protected Securities (VIPIX) приніс у 2025 році 3.4% доходу з початку року, отримуючи вигоду від зростаючих очікувань інфляції, пов’язаних із тарифами та побоюваннями економічного сповільнення. Ця продуктивність відображає зростаючий попит інституційних інвесторів на інфляційно-стійкі активи.

Однак TIPS слідкують за загальним CPI — вони можуть не повністю захистити вас, якщо витрати на медицину, житло або освіту зростають швидше за ширший індекс.

Інвестиційні трасти нерухомості: Власність без фізичного володіння

REITs дозволяють отримати доступ до комерційної нерухомості, житлових квартир і торгових центрів без прямого володіння майном. Основна перевага сектору: орендодавці підвищують орендну плату разом із інфляцією, зберігаючи високі доходи.

З 2021 по 2024 рік національні ціни оренди зросли в середньому на 7% щороку згідно з даними Zillow — випереджаючи основну інфляцію. Більшість REITs розподіляють значний прибуток у вигляді дивідендів, створюючи дві потоки доходу для диверсифікації портфеля. Ця комбінація робить REITs особливо привабливими під час інфляційних періодів.

Пряме володіння орендною нерухомістю: Використання фіксованої ставки боргу

Володіння орендною нерухомістю пропонує tangible захист від інфляції. Вартість нерухомості зазвичай зростає з часом, а орендні ставки можуть бути підвищені. Фіксована іпотека стає дедалі вигіднішою — ваш платіж за основною сумою залишається сталим, тоді як доходи від оренди зростають із інфляцією.

Складність: нерухомість вимагає активного управління, включаючи витрати на обслуговування, періоди вакантності та управління орендарями. Це краще розглядати як середньо- або довгострокове зобов’язання, а не пасивне накопичення багатства.

Створення вашої інфляційно-захищеної інвестиційної стратегії

Інфляція зменшує багатство, але диверсифіковане розподілення активів ефективно протидіє цьому ризику. Поєднуючи TIPS, дивідендні акції, REITs, товари та нерухомість — кожен з яких реагує по-різному на економічні цикли — ви створюєте портфель, стійкий до зниження купівельної спроможності. Жоден один клас активів не забезпечує ідеального захисту; стратегічна диверсифікація гарантує, що ваші інвестиції збережуть силу незалежно від траєкторії інфляції.