Китайські ринки налаштовані на відновлення динаміки, оскільки рішення ФРС сигналізує про м'який поворот

Китайські фондові біржі зазнають тиску: індекс Shanghai Composite знизився майже на 0,8% за два послідовні сесії, тримаючись трохи вище 3 900. Однак торги в четвер можуть запропонувати інвесторам інший тип динаміки, що сприяє відновленню, підкріпленому позитивним настроєм, який надходить із сильного нічного виступу Уолл-стріт та оновленого оптимізму щодо напрямку політики Федеральної резервної системи.

Останній крок ФРС підпалює оптимізм на ринку

Рішення Федеральної резервної системи зменшити ставки ще на чверть відсотка — послідовно з зниженнями у вересні та жовтні — створило конструктивний настрій для торгів в Азії. Хоча три посадовці висловили заперечення проти цього рішення (перша така опозиція з вересня 2019 року), учасники ринку інтерпретували ширший політичний курс як потенційно більш м’який під керівництвом нової адміністрації. Ця м’яка позиція сприяє оновленому інтересу інвесторів до регіональних акцій, особливо коли трейдери переоцінюють очікування щодо зростання та траєкторії ставок.

Пізній ривок Уолл-стріт створює фон

Американські фондові ринки закрилися з суттєвою силою у середу, індекс Dow підскочив на 1,05% до 48 057,75, а S&P 500 зріс на 0,67% до 6 886,68. NASDAQ додав 0,33% і закінчив на рівні 23 654,16. Цей широкий ралі, яке набрало обертів у останні години торгів, створює позитивний настрій перед відкриттям азіатських ринків і свідчить про збереження інвестиційного інтересу, незважаючи на змішані прогнози ФРС щодо майбутніх траєкторій ставок.

Змішані сигнали на ринку Китаю

Сесія в середу в Китаї продемонструвала дихотомію між силою та слабкістю секторів. Індекс Shanghai Composite знизився на 0,23%, закінчившись на рівні 3 900,50, тоді як Shenzhen Composite зумів піднятися на скромні 0,26% до 2 492,37. Фінансові акції та енергетичні компанії зазнали тиску продавців, основні банки — Industrial and Commercial Bank of China, Bank of China та Agricultural Bank of China — знизилися від 1,5% до 2,7%. China Merchants Bank знизився на 3,11%, а Bank of Communications — на 1,88%.

Яскраві плями у секторі нерухомості та товарів

Зустрівши слабкість у традиційних фінансових компаніях, девелопери продемонстрували стійкість. Gemdale виріс на 5,73%, Poly Developments — на 5,20%, а China Vanke — на 10,06%. Серед товарних компаній Jiangxi Copper піднявся на 0,86%, Aluminum Corp of China (Chalco) — на 1,23%, а Yankuang Energy — на 0,15%, тоді як PetroChina знизився на 1,23%, а Sinopec — на 1,18%.

Ціни на енергоносії зросли

Ціни на нафту додали позитиву, зокрема, нафти WTI для січневих поставок підскочила на $0,20 (0,34%) до $58,45 за барель. Американський інститут нафти повідомив, що запаси сирої нафти у США скоротилися більш різко, ніж очікувалося, що додало підтримки енергетичним товарам.

Що далі для регіональних ринків

З урахуванням того, що зниження ставки ФРС на чверть відсотка вже враховано, а Уолл-стріт демонструє нічний приріст, торги в четвер пропонують кілька типів динаміки для китайських бірж. Поєднання ясності політики, позитивної технічної динаміки та відносної привабливості оцінки у секторі нерухомості може привернути оновлений інтерес покупців, особливо якщо настрої залишатимуться конструктивними протягом дня торгів в Азії.