Бичача серія JCI може вичерпати свій потенціал через посилення глобальних негативних чинників

Індекс Джакарти (JCI) зазнав сильного двотижневого зростання, набравши майже 60 пунктів або 0,78 відсотка. Наразі він тримається трохи нижче рівня 8 420 пунктів, і його зростаюча траєкторія може зупинитися у п’ятницю через зростаючий зовнішній тиск. Учасники ринку обережно налаштовані щодо наступного тижня, оскільки широка Азія готується до потенційної слабкості на тлі зниження очікувань щодо процентних ставок у провідних економіках.

Глобальна динаміка ринків працює проти сталого регіонального оптимізму. Європейські індекси закрилися в плюсі у четвер, але американські фондові ринки суттєво знизилися, а азійські біржі зазвичай слідують за американським лідером, коли настрій стає оборонним. Ця модель свідчить про те, що ринок Індонезії може стикнутися з перешкодами через зовнішні потоки капіталу та настрої ризику.

Показники JCI у четвер відобразили змішані сигнали з різних секторів. Індекс зросли на 13,34 пункту або 0,13 відсотка, склавши 8 419,92 після досягнення внутрішньоденного максимуму 8 491,43. Телекомунікаційні акції підтримали ринок, тоді як фінансовий та ресурсний сектори подавали суперечливі сигнали. Серед основних складових, Bank Mandiri підскочив на 1,86 відсотка, а Indosat Ooredoo Hutchison піднявся на 0,94 відсотка, що свідчить про певний інтерес до вибіркових покупок. Однак у інших секторах з’явився тиск на продаж, Semen Indonesia впав на 2,21 відсотка, Vale Indonesia — на 2,06 відсотка, а United Tractors — на 1,10 відсотка.

Банківський сектор показав різну динаміку: Bank CIMB Niaga піднявся на 0,28 відсотка, а Astra International — на 0,39 відсотка, тоді як Bank Central Asia знизився на 0,59 відсотка, а Bank Rakyat Indonesia — на 0,25 відсотка. Акції ресурсних та товарних компаній зазнали особливих труднощів, що підтверджується падінням Energi Mega Persada на 1,06 відсотка та Aneka Tambang на 0,67 відсотка. Тим часом, деякі промислові компанії, такі як Indofood Sukses Makmur, покращилися на 0,71 відсотка, а Astra Agro Lestari — на 0,96 відсотка. Bank Danamon Indonesia, Bank Negara Indonesia та Indocement залишилися без змін.

Різке падіння Уолл-стріт у четвер створює важливий контекст для сьогоднішніх прогнозів. Основні американські індекси зазнали значних втрат: Dow знизився на 386,51 пункту або 0,84 відсотка до 45 752,26, NASDAQ впав на 486,18 пункту або 2,15 відсотка до 22 078,05, а S&P 500 — на 103,40 пункту або 1,56 відсотка до 6 538,76. Хоча торги почалися позитивно після кращих за очікуваннями результатів Nvidia та оптимістичних прогнозів, широка ралі зійшла нанівець, оскільки інвестори знову занепокоєні щодо траєкторії процентних ставок Федеральної резервної системи.

Погіршення настроїв на Уолл-стріт спричинене даними про зайнятість у вересні. Хоча рівень безробіття несподівано підвищився, створення робочих місць перевищило прогнози економістів, ускладнюючи аргументи на користь додаткових знижень ставок. Інструмент CME Group FedWatch вказує на лише 39,8 відсотка ймовірності зниження ставки у грудні, що значно менше ніж 98,8 відсотка місяць тому, хоча й трохи вище за середу, коли цей показник становив 30,1 відсотка. Ця зміна очікувань щодо зниження ставок продовжує впливати на довіру інвесторів у різних класах активів.

Ринки товарів додали обережності, оскільки ціна на нафту знизилася у четвер. Вартість нафти West Texas Intermediate для грудневих поставок знизилася на $0,27 або 0,44 відсотка до $59,18 за барель, оскільки трейдери переоцінювали геополітичні події та дипломатичні зусилля навколо конфлікту між Росією та Україною перед майбутніми рішеннями політики США.

Для Індонезійського індексу Джакарти ця сукупність факторів — зменшення очікувань щодо зниження ставок, слабкість Уолл-стріт і відновлення волатильності на товарних ринках — створює значний виклик для підтримки недавнього двотижневого зростання. Якщо внутрішні каталізатори не з’являться для протидії цим зовнішнім перешкодам, зростаючий тренд індексу може втратити імпульс у найближчій сесії.