Акції J&J зростають на сильних доходах та великому плані розвитку онкологічних препаратів

Потужний гравець у сфері охорони здоров’я, що демонструє реальний імпульс

Акції Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) зросли більш ніж на 7% з початку листопада, і причини цього ралі є переконливими. Фармацевтичний та медичний конгломерат продемонстрував вражаючі результати за третій квартал, які перевищили прогнози Уолл-Стріт як за доходами, так і за прибутковістю.

Компанія зафіксувала продажі приблизно $24 мільярдів доларів за Q3, що становить зростання на 7% у порівнянні з минулим роком і трохи перевищує консенсус аналітиків. Ще більш помітно, що скоригований прибуток на акцію зріс на 15,7% до $2,80 — перевищивши оцінку Стріт у $2,77. Рішення керівництва поступово підвищити прогноз зростання доходів на 2025 рік до 5,7% додатково свідчить про впевненість у бізнес-стратегії.

Крім короткострокових фінансових показників, J&J також оголосила про плани продати свої повільно зростаючі ортопедичні підрозділи протягом двох років. Цей крок дозволяє компанії зосередити ресурси на сегментах з вищим зростанням, таких як кардіоваскулярні та хірургічні платформи, де можливості розширення маржі є більш привабливими.

Реальний каталізатор: Halda Therapeutics та інновації у лікуванні раку

Що дійсно захоплює інвесторів, так це стратегічний хід J&J у галузі онкології. 17 листопада компанія оголосила про придбання Halda Therapeutics за $3,05 мільярда, біотехнологічної компанії на стадії клінічних досліджень, яка спеціалізується на прецизійних пероральних терапіях для твердих пухлин, зокрема раку простати. Очікується, що угода буде завершена протягом кількох місяців після отримання регуляторного схвалення.

Ця угода вирішує критичну вразливість у портфелі J&J. Компанія стикається з посиленням конкуренції у своїх франшизах онкології та імунології — конкуренти, такі як AbbVie, захоплюють частки ринку за рахунок подібних препаратів. Крім того, закінчення терміну дії патенту на Stelara, ключовий імунологічний актив, наближається. Галузь усвідомлює необхідність оновлення лінійки препаратів через злиття та поглинання, і J&J діє рішуче.

Лідерський кандидат Halda є значним проривом: це рання терапія, спрямована на метастатичний рак простати, з новим механізмом знищення клітин, який подолює стандартні механізми опору. Враховуючи, що рак простати є найпоширенішою чоловічою злоякісною пухлиною у США, а нові діагнози, за прогнозами, до 2030 року досягнуть 1,7 мільйона у всьому світі, потенційний ринок є значним. Halda також розробляє терапії для раку молочної залози та інших твердих пухлин, розширюючи потенціал компанії.

Створення масштабу через стратегічне поглинання

Це не перша велика ставка J&J у галузі онкології. У квітні компанія завершила придбання Intra-Cellular Therapies за $14,6 мільярда — біотехнології, що зосереджені на нейронауках, розробляючи препарати для шизофренії та біполярного розладу — це найбільша біотехнологічна угода року.

Позитивна реакція ринку на оголошення про Halda відображає усвідомлення того, що J&J робить конкретні кроки для збереження конкурентних позицій у високозростаючих терапевтичних сферах. Чи то розширюючи арсенал препаратів від раку, чи то посилюючи можливості у нейронауках, компанія переформатовує себе для сталого довгострокового зростання.