Чому тримання акцій Waste Management має стратегічний сенс саме зараз

Управління відходами (WM) продемонструвало міцний короткостроковий імпульс, заробивши 3,7% за місяць, що перевищує показник сектору в 1,2%. Компанія має Оцінку зростання B, що свідчить про збалансований і стійкий потенціал розширення. Однак перед тим, як вирішити, тримати або накопичувати, варто розглянути як переконливі причини, так і перешкоди.

Питання ліквідності: швидка перешкода, яку варто врахувати

Спершу давайте розглянемо слона в кімнаті. WM повідомила про поточний коефіцієнт 0,84 минулого кварталу, що нижче за медіану галузі в 0,98. Поточний коефіцієнт менше 1,0 традиційно сигналізує про потенційні труднощі з виконанням короткострокових фінансових зобов’язань — хоча для стабільних, грошовидобувних бізнесів, таких як управління відходами, це потребує контексту, а не паніки. Тим не менше, це метрика, яку слід контролювати в майбутньому.

Чому довгостроковий сценарій залишається цілісним

Незважаючи на цю проблему, структурні переваги Waste Management розповідають іншу історію. Компанія керує широкою мережею сміттєзвалищ, переробних підприємств і заводів з переробки відходів у енергію. Ця інтегрована інфраструктура створює міцні конкурентні переваги, водночас позиціонуючи WM як основного партнера для муніципалітетів і підприємств, що шукають комплексні рішення у сфері відходів.

Динамічна модель ціноутворення компанії заслуговує на увагу. WM опанувала баланс між підвищенням тарифів для покращення якості послуг і збереженням клієнтської бази — тонкий баланс, що перетворюється у цінову силу та розширення маржі.

Історія дивідендів, що продовжує приносити прибуток

Ось що справді відрізняє WM від багатьох колег: її історія виплати дивідендів. Компанія виплачує безперервні дивіденди з 1998 року, а їх обсяг зростав з $970 мільйонів (2021) до $1,21 мільярда (2024). Для інвесторів, що купують і тримають, ця стабільна повернення капіталу — у поєднанні з старінням демографії, що потребує більше послуг з утилізації — створює переконливу пропозицію загальної доходності.

Медичні послуги: рушійний механізм зростання попереду

Інтеграція Stericycle уявляє собою прогнози на майбутнє. Оскільки населення старіє, а рівень народжуваності знижується у розвинених країнах, попит на медичні відходи та логістику охорони здоров’я зростатиме. WM позиціонує себе для використання цього тренду, перетворюючи зрілий бізнес з збору відходів у більш диверсифікованого постачальника послуг.

Поточний рейтинг та ширший контекст

Zacks присвоює WM рейтинг (3 )Утримувати(, що свідчить про обмежений потенціал зростання в короткостроковій перспективі, але й про обмежені ризики зниження. Для порівняння, сектор бізнес-послуг пропонує альтернативи з вищими очікуваннями зростання. Genpact )G#2 (Buy) ranking with 9.6% long-term earnings growth and 5.5% average earnings surprise. Palantir Technologies (PLTR) also carries a # отримала рейтинг 2, але з довгостроковими очікуваннями зростання у 50% і середнім перевищенням прибутку у 16,3% — хоча й з набагато більшою волатильністю.

Висновок: тримати, але розуміти компроміс

Waste Management заслуговує на збереження для терплячих інвесторів, орієнтованих на дохід і комфортних із середньою однозначною доходністю за рахунок дивідендів і помірного зростання ціни. Недостатність поточного коефіцієнта — не причина для паніки, враховуючи грошовий потік бізнесу, але вона обмежує короткостроковий ентузіазм щодо зростання. Якщо ви шукаєте швидше зростання або є ризик-небезпечним щодо ліквідності, альтернативи з вищим рейтингом у секторі заслуговують порівняння. Для всіх інших WM залишається стабільною, підтримуваною дивідендами позицією в важливій галузі.