REITs з зростанням дивідендів: преміальні акції для довгострокових інвесторів у доходи

Чому важливі акції з дивідендами для інвестицій

Акції з дивідендами для інвестування постійно перевищували своїх неквитанційних колег, забезпечуючи вищі доходи протягом десятиліть. За даними Ned Davis Research та Hartford Funds, платники дивідендів у межах S&P 500 випередили неплатників більш ніж у два рази за останні 50 років. Найсильніше збагачення з’являється саме у компаній із дисциплінованими історіями систематичного підвищення виплат.

Сектор інвестиційних трастів нерухомості (REIT) виділяється особливо привабливим для портфелів, орієнтованих на дохід. REIT працюють за унікальною структурою, яка вимагає від них розподіляти щонайменше 90% оподатковуваного доходу акціонерам, створюючи природний механізм для розширення дивідендів із зростанням вартості нерухомості та орендних доходів. Три видатні акції з дивідендами для інвестування в цьому секторі пропонують переконливі можливості довгострокового утримання.

Realty Income: Постійний підвищувач дивідендів

Realty Income (NYSE: O) посідає шосте місце у світі за розміром REIT, керуючи понад 15 000 об’єктами нерухомості у сферах роздрібної торгівлі, промисловості, ігор та інших класах активів у США та Європі. Унікальність компанії полягає у структурі чистої оренди, де орендарі беруть на себе відповідальність за операційні витрати об’єкта, включаючи обслуговування, податки та страхування. Це створює надзвичайно стабільний грошовий потік.

Звітність Realty Income щодо зростання дивідендів є надзвичайною. Компанія збільшила свої виплати 112 кварталів поспіль — майже протягом трьох десятиліть. Це дає середньорічний складний темп зростання дивідендів у 4,2% за 30 років. Поточна дохідність становить 5,7%.

Стратегія розширення REIT залишається простою, але ефективною: систематично купувати об’єкти з чистою орендою та реінвестувати зростаючі грошові потоки у портфель. За оцінками, глобальний ринок чистої оренди нерухомості становить $14 трильйонів, що дає Realty Income значний потенціал для подальших покупок. Компанія має один із найсильніших балансів у секторі, що забезпечує фінансову гнучкість для зростання. Інвестори отримали стабільний річний сукупний дохід у 13,7%, що демонструє, як зростання дивідендів сприяє довгостроковому збагаченню.

Extra Space Storage: Агресивне зростання дивідендів

Extra Space Storage (NYSE: EXR) домінує у секторі самосховищ, контролюючи близько 15,3% усього ринку США через володіння або управління майже 4 200 об’єктами площею понад 322 мільйони квадратних футів орендної площі.

Компанія має диверсифіковану модель доходу: вона володіє 48% портфеля безпосередньо (генеруючи стабільно зростаючий орендний дохід), має спільні підприємства у 11% об’єктів та управляє рештою 41% (отримуючи стабільні управлінські збори). Така структура створює кілька джерел доходу, що підтримують зростання дивідендів.

Extra Space Storage активно розширює потужності через нові придбання, партнерства у спільних підприємствах та зростання платформи управління сторонніми об’єктами. Придбання Life Storage у 2023 році на суму $15 мільярдів стало яскравим прикладом цієї стратегії розширення. За останнє десятиліття компанія збільшила виплати дивідендів більш ніж на 110%, наразі пропонуючи дохідність понад 6%.

Перспективи зростання REIT залишаються привабливими. Його платформа мостового кредитування фінансує розробників самосховищ, створюючи можливості для майбутніх придбань, коли фінансовані об’єкти завершать розробку. Крім того, компанія систематично купує об’єкти у недоотримуючих партнерів та колишніх управлінських об’єктів, коли їхні власники виходять з бізнесу. Ця багатогранна стратегія зростання у поєднанні з міцним балансом дозволяє Extra Space Storage продовжувати підвищувати дивіденди. За останні 20 років акції принесли понад 2 400% загального доходу — третє місце у секторі за результативністю.

Rexford Industrial Realty: Спеціаліст Південної Каліфорнії

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) працює як спеціалізований промисловий REIT із фокусом на портфель із 420 об’єктів у Південній Каліфорнії площею 51 мільйон квадратних футів. Ця географічна концентрація, а не обмеження, відображає статус регіону як одного з найважливіших промислових ринків світу.

Промисловий сектор Південної Каліфорнії має структурні переваги: високий попит з боку виробництва, логістики та електронної комерції у поєднанні з обмеженими пропозиціями через географічні обмеження та насиченість розвитку. Ці фактори підтримують високий рівень заповненості та стабільне зростання орендних ставок.

Діяльність компанії щодо оренди відображає цю силу ринку. Останні підписання договорів оренди в цьому періоді були в середньому на 23,9% вище за рівень закінчення попередніх договорів, з внутрішнім щорічним зростанням орендної плати 3,6%, що значно перевищує інфляцію. Це цінове домінування безпосередньо перетворюється у зростання чистого операційного доходу.

Rexford прагне до органічного зростання портфеля через реінвестиційні ініціативи та стратегічні придбання об’єктів, що недоцільно використовуються або знаходяться на стадії розробки. Ці заходи зростання забезпечили дивідендне зростання із середньорічним складним темпом 15% за останні п’ять років. Поточна дохідність становить 4,2%. Управління підтримує міцний баланс, що дозволяє продовжувати розширення портфеля та підтримувати майбутнє підвищення дивідендів за умов стабільних ринкових фундаментів.

Переваги REIT для інвесторів у дивіденди

REIT є провідними інструментами для формування довгострокових потоків дивідендного доходу. Структури, як Extra Space Storage, Realty Income і Rexford Industrial Realty, демонструють, що послідовне підвищення дивідендів можливо за допомогою дисциплінованих інвестицій та ринково-орієнтованих стратегій придбання. Для інвесторів, які шукають акції з дивідендами для тривалого утримання, ці REIT пропонують поєднання поточного доходу та потенціалу капітального зростання, зумовленого методичним зростанням дивідендів.