Технічне зниження турбує ваш портфель? Buffer ETF можуть бути вашим рішенням

Технічні акції щойно зазнали удару. Невдача з прибутками Oracle потягнула за собою всю когортну групу AI — NVIDIA, Micron та інші відчули біль. Broadcom впала на 11% попри стабільний прибуток. Винуватець? Масштабні інвестиції в AI, які ще не окупилися, у поєднанні з тривалими питаннями щодо оцінки, що постійно турбують інвесторів та аналітиків.

Роздрібні інвестори цілком зрозуміло нервують. Але ось що: замість того, щоб виходити або намагатися вгадати ринок, ви можете дослідити інший підхід — той, що дозволяє залишатися інвестованим, обмежуючи ризик зниження.

Що таке Buffer ETF, взагалі?

Уявіть ETF з визначеним результатом (або Buffer ETF) як посередину між агресивним зростанням і захисними стратегіями. Вони використовують опціонні стратегії для створення структурованої схеми виплат на визначений період, зазвичай 12 місяців.

Ось як вони працюють: ви отримуєте обмежений потенціал зростання (тобто прибутки обмежені до певного рівня), але також отримуєте захист від зниження — зазвичай 10%, 15% або 20% збитків буферизується. Тобто, якщо ринок падає на 15%, ваш портфель може впасти лише на 0% завдяки цьому буферу. У обмін, якщо ринок зросте на 50%, ви можете отримати лише 35%.

Це прозорість у поєднанні з захистом. Ви точно знаєте, на що йдете на початку.

Goldman оптимістично налаштований щодо стратегії Buffer

Goldman Sachs не став би таким великим, пропускаючи тренди. Підрозділ управління активами щойно витратив $2 мільярд на придбання Innovator Capital Management, піонера у визначенні outcome ETF. Угода має закритися у першій половині 2025 року. Переклад: Уолл-Стріт бачить реальні гроші у цій сфері.

Три Buffer ETF, за якими варто стежити

BUFR (FT Vest Laddered Buffer ETF)

• Забезпечує експозицію до S&P 500 через ланцюг з 12 окремих Buffer ETF
• Комісія: 0.95%
• 6-місячний дохід: 9.7% проти 13.6% у SPY

BUFQ (FT Vest Laddered Nasdaq Buffer ETF)

• Орієнтований на Nasdaq-100 large-caps з подібною механікою буферизації
• Комісія: 1.00%
• 6-місячний дохід: 9.8%

DECW (AllianzIM U.S. Large Cap Buffer20 Dec ETF)

• Відповідає доходам SPY до обмеження, з буфером зниження 20%
• Поточний період результату: 1 грудня 2024 – 30 листопада 2025
• Комісія: 0.74%
• 6-місячний дохід: 11.3%

Вибір між ризиком і нагородою

Ви не зможете зловити кожен ралі з Buffer ETF. BUFR і BUFQ трохи поступилися SPY за шість місяців. Але саме в цьому й суть — ви заплатили невелику ціну за потенційне зростання заради спокою. Коли наступний обвал станеться, цей буфер у 15% або 20% почне виглядати дуже привабливо.

Якщо волатильність AI і оцінки технологічних компаній продовжують турбувати ваш сон, Buffer ETF заслуговують на більш детальний розгляд.