Ключові переможці ETF: тиждень ротації секторів та змін у політиці

Минулого тижня динаміка ринку створила змішану картину по основних індексах. У той час як Dow Jones піднявся на 1,1%, і S&P 500, і Nasdaq зазнали негативного впливу, знизившись на 0,6% та 1,6% відповідно. Слабкість у технологічних акціях спричинила значні коливання у зростаючих інструментах, зокрема State Street Technology Select Sector SPDR ETF [XLK] знизився на 2,5%, а Roundhill Magnificent Seven ETF [MAGS] відступив на 1,7%.

Що тягнуло вниз ширший ринок?

Технологічні цінні папери зазнали найбільших продажів. Поганий звіт про доходи Oracle спричинив різке падіння на 14%, що викликало ланцюгову реакцію на ринку напівпровідників та AI-компаній, таких як NVIDIA і Micron. Аналогічно, Broadcom впав приблизно на 11%, незважаючи на сильні прогнози щодо прибутків, оскільки побоювання інвесторів щодо високих капітальних витрат і повільнішої, ніж очікувалося, монетизації AI тиснули на настрої.

Рішення ФРС і наслідки для ринку

Дія центрального банку стала центральною темою, оскільки Федеральна резервна система завершила своє останнє зниження ставки за рік, знизивши базову федеральну ставку до 3,5%-3,75%. Незважаючи на цей пом’якшувальний крок, політики залишаються обережними. Ринок праці послабшав, тоді як інфляція залишається приблизно на один відсотковий пункт вище цілі ФРС у 2%. У перспективі 2026 року офіційні особи прогнозують лише одне зниження ставки — помітно стриману позицію, яка сигналізує про більш жорстку паузу у циклі зниження.

ETF, що показали кращі результати

Кілька тематичних топових ETF стали явними переможцями на тлі ширшої волатильності:

Зростання сектору канабісу

Метафора легалізації різко змінилася, коли з’явилися повідомлення про потенційне федеральне перекласифікування марихуани з Schedule I у Schedule III. Це регуляторне оптимізм викликало вибуховий ріст:

• Roundhill Cannabis ETF [WEED] – +51,2%
• Amplify Seymour Cannabis ETF [CNBS] – +51,0%

Основні гравці у галузі канабісу отримали значний виграш, хоча остаточна реалізація політики залишається під питанням.

Дорогоцінні метали та промисловий попит

Акції з видобутку срібла зросли різко, відображаючи високий попит на сонячні панелі, акумулятори для електромобілів, електроніку та інфраструктуру AI. Одночасні обмеження пропозиції додали оптимізму:

• Global X Silver Miners ETF [SIL] – +8,4%
• Amplify Junior Silver Miners ETF [SILJ] – +7,6%

Золото продовжує зростати, оскільки долар США послабшав:

• VanEck Junior Gold Miners ETF [GDXJ] – +7,1%
• SPDR Gold Trust [GLD] – +2,2%

Платина прорвала позначку $1700 за унцію, досягнувши найвищого рівня з 2011 року, що підштовхнуло:

• GraniteShares Platinum Trust [PLTM] – +6,3%

Аналітики відзначають, що хоча у 2025 році прогнозується дефіцит у 69 200 унцій, у 2026 році можливо досягнення рівноваги з невеликим надлишком у 20 000 унцій.

Космічна економіка отримує свій момент

Уся космічна галузь отримала підтримку завдяки новому ентузіазму інвесторів та значущим корпоративним подіям. Rocket Lab Corp [RKLB] виріс на 22,8% після успішних етапів розробки ракети Neutron та нових фінансувань від Канадського космічного агентства. Спекуляції щодо потенційного IPO SpaceX на $1,5 трлн у 2026 році додали енергії космічній інвестиційній історії:

• Procure Space ETF [UFO] – +7,8%

Інноваційний сектор охорони здоров’я

Сектор охорони здоров’я привернув увагу завдяки інноваційним терапевтичним підходам:

• Roundhill GLP-1 & Weight Loss ETF [OZEM] – +6,3%

Як активно керований інструмент, що стягує 59 базисних пунктів щороку, цей фонд відображає швидко розвиваючийся ландшафт препаратів для схуднення, позиціонуючи інвесторів у тому, що багато хто вважає поколінським проривом у галузі охорони здоров’я.

Висновки ринку

Тиждень підкреслив, як очікування політики, регуляторні зміни та тематичні інвестиційні тренди можуть значно відрізнятися від ширших рухів ринку. У той час як технології стикнулися з структурними викликами, альтернативні сектори — від регульованого канабісу до космічної інфраструктури та терапевтичних інновацій — привертали нові потоки капіталу. Ця ротація підкреслює важливість секторного аналізу при формуванні стратегій із топових ETF.