Чому Regeneron може стати найкращою акцією для купівлі завтра — ось що вам потрібно знати

Підготовка: Біотехнологічний гігант, що бореться назад

Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN) зазнав втрат за останні 18 місяців, але ось у чому справа — тиск послаблюється, і компанія готується до суттєвого повернення. Два основні каталізатори свідчать про те, що справжні гроші можна заробити, якщо готовий заглибитися під поверхню.

Еволюція Eylea: Конкуренція не означає занепад

Почнемо з слона в кімнаті: Eylea, бестселер Regeneron для мокрого вікового макулярного дегенеративного ураження, стикнулася з серйозними перешкодами, коли на ринок увійшли нові конкуренти. Продажі знизилися, і інвестори панікували. Це цілком зрозуміло. Але Regeneron не сидів склавши руки.

Компанія випустила високодозову формулу Eylea, яка змінює гру — буквально. Замість введення кожні чотири до восьми тижнів, пацієнти тепер отримують лікування з інтервалом від восьми до 16 тижнів після початкових стартових доз. Це значне покращення якості життя, і воно важливіше, ніж здається у сфері охорони здоров’я.

Нещодавно FDA схвалило цю високодозову версію для макулярного набряку після ретинальної вени (RVO), з ще більш зручним графіком: один раз кожні вісім тижнів після щомісячних стартових доз. Це було не просто ще одним схваленням — Regeneron отримав перше в історії FDA дозвіл на лікування RVO з цим графіком дозування. Це позиціонує високодозовий Eylea як серйозну конкурентну зброю проти Vabysmo і допомагає компенсувати конкуренцію біосимілярів, яка зменшує маржу.

Пайплайн: де живе справжній ріст

Ось де стає цікаво для кандидатів на найкращий акційний купівельний об’єкт завтра. Стабілізація Eylea — лише частина історії. Пайплайн Regeneron справді наповнений потенційними переможцями.

Cemdisiran показав вражаючі результати у фазі 3 випробувань для генералізованого міастенічного гравісу — хронічного захворювання м’язів. Регуляторні подання очікуються наступного року — це реальний каталізатор у короткостроковій перспективі.

Далі — підхід з підтримкою м’язів за допомогою GLP-1. Препарати для схуднення зараз у всьому світі, але у них є проблема: пацієнти втрачають м’язову масу разом із жиром. Regeneron розробляє trevogrumab спеціально для вирішення цієї проблеми, і дані фази 2 виглядали солідно. Якщо це спрацює, це не просто лікування — це створення франшизи на величезному ринку.

Крім того, у Regeneron є кандидат у генної терапії для втрати слуху, який показує сильні результати у клінічних випробуваннях. Це рання стадія, але генно-терапія — це там, де справжні гроші течуть, коли вона працює.

Математика: чому важливо зараз

Акції торгуються значно нижче, ніж у середині 2024 року. Компанія подолала свою найочевиднішу проблему — посилення конкуренції Eylea(, нові терапії проходять через пайплайн за графіком, і схвалення мають почати стимулювати зростання доходів уже найближчі кілька років.

Множинне розширення тут не гарантоване, але ризик-вознаграждення стає все більш привабливим. Для інвесторів, які шукають найкращий акційний купівельний об’єкт завтра у біотехнологічній сфері, комбінація стабілізації продукту та диверсифікації пайплайну Regeneron заслуговує серйозної уваги.

Зниження створило можливість. Чи зробите ви крок — залежить від вашої толерантності до ризику, але всі елементи вже на місці.