Construction Partners підтверджує прогноз EPS, але перевищує очікування щодо доходів; підтверджує міцний прогноз на FY26

Construction Partners, Inc. (ROAD) продемонструвала змішану квартальну діяльність у четвер, при цьому прибуток на акцію виявився нижчим за консенсусні очікування Уолл-Стріт, тоді як дохід незначно перевищив прогнози. Перспективи компанії на 2026 фінансовий рік свідчать про впевненість у збереженні зростаючого імпульсу, незважаючи на короткостроковий провал у показниках прибутковості.

Результати 4 кварталу: перевищення доходу компенсує недосягнення EPS

За четвертий квартал підрядник з інфраструктури повідомив про чистий дохід у розмірі 56,57 мільйона доларів, що становить 1,02 долара на акцію — значне покращення порівняно з 29,31 мільйона доларів або 0,56 долара на акцію за аналогічний період минулого року. Однак, серед п’яти аналітиків, що відслідковуються, консенсусна оцінка цінової цільової ціни на акцію для кварталу становила 1,08 долара, що залишає прибуток приблизно на 5,6% нижчим за очікування.

З боку доходу, квартальні продажі зросли до 899,85 мільйона доларів із 538,16 мільйона доларів у минулому році, трохи перевищивши прогноз Уолл-Стріт у 899,65 мільйона доларів. Це вузьке перевищення демонструє стабільний попит на будівельні послуги, де динамічні будівельні котирування залишаються важливим фактором для конкурентоспроможності торгів та оцінки проектів у змінюваному ринковому середовищі.

Прогноз на майбутнє: амбітні проєкції на FY26

Глядя на 2026 фінансовий рік, Construction Partners прогнозує чистий дохід у межах від $150 мільйонів до $155 мільйонів доларів, з коригованим прогнозом чистого доходу у діапазоні від 158,1 мільйона до 164,2 мільйона доларів. Компанія очікує доходів у розмірі від 3,4 мільярда до 3,5 мільярда доларів на наступний фінансовий рік.

Консенсус ринку наразі моделює прибутки за 2026 рік на рівні 2,15 долара на акцію при доходах приблизно 2,81 мільярда доларів. Різниця між прогнозами компанії та очікуваннями Уолл-Стріт відображає різні припущення щодо зрілості проектного портфеля та ціноутворення будівельних послуг — сфери, де точні будівельні котирування та управління торгами будуть ключовими для досягнення результатів.

Основний висновок

Хоча Construction Partners не досягла короткострокових очікувань щодо прибутку, стійкість доходів компанії та оптимістичний прогноз на рік підкреслюють впевненість керівництва у циклі інфраструктурних витрат. Інвестори будуть стежити за тим, наскільки ефективно компанія перетворює свій великий запас будівельних котирувань у більш маржинальне виконання проектів.