Топ ETF, орієнтованих на ШІ, що змінюють інвестиційний ландшафт у 2025 році: аналіз на основі даних

Вибух у продуктивності: які AI ETF ведуть за собою?

Зростання інвестицій у штучний інтелект створило переповнений ринок ETF, орієнтованих на AI. Серед них кілька обраних продемонстрували виняткові доходи, випереджаючи ширші орієнтири ринку значним відривом.

Найкращі показники року до сьогодні включають:

• Roundhill Generative AI & Technology ETF (NYSEMKT: CHAT): 49,5% доходу
• VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ: SMH): 42,5% доходу
• WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation Fund (NYSEMKT: WTAI): 34% доходу
• ROBO Global Artificial Intelligence ETF (NYSEMKT: THNQ): стабільні двозначні прибутки
• Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (NASDAQ: AIQ): послідовний імпульс

Ці результати підкреслюють, як зосереджений інтерес до штучного інтелекту сприяв капіталовкладенням у спеціалізовані фонди. Однак, показники за рік до сьогодні — лише частина історії. Більш повна картина відкривається при аналізі довгострокових результатів.

Поза хайпом: важливість довгострокової продуктивності

Короткострокові доходи можуть бути оманливими. Серьозні інвестори повинні враховувати, як ці ETF на штучний інтелект показували себе за кілька періодів.

Дані виявляють важливий висновок: VanEck Semiconductor ETF вирізняється стабільним перевищенням результатів за всі періоди. З 222% за три роки і 264% за п’ять років він довів, що експозиція на напівпровідники — часто ігнорована у порівнянні з більш яскравими брендами “AI” — забезпечує стійкий шлях до прибутків. 1-річний дохід у 39,6%, хоча й хороший, значно менший за 51,9% Roundhill.

Чому напівпровідники важливі у революції AI

Індустрія напівпровідників є технологічним каркасом кожної застосунку штучного інтелекту. GPU, процесори та пам’ять — це не опція, а необхідна інфраструктура.

Виробники чипів відчувають безпрецедентний попит, зумовлений дата-центрами, що швидко впроваджують AI-моделі, та поширенням генеративних AI-застосунків. Цей структурний тренд підняв увесь екосистему напівпровідників.

Аналіз VanEck Semiconductor ETF: глибина і ширина

Заснований у 2011 році, VanEck Semiconductor ETF функціонує як індексний фонд, що відстежує глобальні компанії напівпровідникової галузі по всьому ланцюжку створення вартості — від дизайну чипів до виробництва і дистрибуції. Фонд має 25 цінних паперів, що торгуються на основних американських біржах.

Структура витрат: коефіцієнт витрат 0,35% є конкурентним для тематичного індексного фонду.

Загальні активи: $35,8 мільярдів під управлінням свідчать про значну довіру інституцій.

Основні активи та їх внесок:

П’ять найбільших активів становлять 49% ваги у портфелі, що обґрунтовано їхньою значущістю у екосистемі AI:

• Nvidia домінує у виробництві GPU, особливо для дата-центрів AI, де її продукти мають преміальні ціни і маржі
• Taiwan Semiconductor Manufacturing — найбільший у світі контрактний виробник чипів, що виготовляє дизайни для клієнтів без внутрішніх виробничих потужностей
• Broadcom постачає спеціальні AI-чипи (ASICs) з високою видимістю попиту у короткостроковій перспективі
• Advanced Micro Devices змагається у GPU і процесорах із стабільним зростанням
• Micron Technology виробляє пам’ять, що стає все більш важливою для AI-навантажень

Roundhill Generative AI & Technology ETF: інший підхід

Запущений у травні 2023 року, Roundhill має принципово іншу філософію. Замість пасивного відстеження індексу він використовує активне управління для визначення компаній, “активно залучених у генеративний AI” — категорію, що охоплює системи типу ChatGPT, які захопили уяву публіки наприкінці 2022 року.

Структура витрат: коефіцієнт 0,75%, що більш ніж удвічі перевищує плату VanEck, відображає витрати на активний відбір акцій.

Загальні активи: $1,05 мільярдів під управлінням — значно менше, що може свідчити про новизну або меншу інституційну підтримку.

Стратегія активів: фонд має 44 позиції, що є більш диверсифікованим підходом, ніж концентрований індекс VanEck із 25 акцій.

П’ять основних активів:

Ключові відмінності від VanEck:

П’ять активів разом становлять лише 25,6% портфеля — менше ніж половина концентрації у VanEck. Це відображає філософію активного управління диверсифікацією у екосистемі AI.

• Nvidia присутня у обох фондах, але з меншою вагою у Roundhill
• Alphabet і Microsoft мають провідні позиції через інвестиції у генеративний AI і хмарну інфраструктуру
• SK Hynix, менш відомий у США, додає експертизу у виробництві пам’яті
• Більш широка структура з 44 активів дозволяє отримати експозицію на софт, сервіси і інфраструктуру поряд із апаратним забезпеченням

Шлях напівпровідників vs. шлях генеративного AI

Обидва фонди використовують можливості AI, але через різні призми:

Підхід VanEck: ставка на інструменти і інфраструктуру. Напівпровідники — це лопати і мітли епохи AI. Кожен проданий GPU, кожен побудований дата-центр, кожен застосунок AI — вимагає чипів. Це створює структурний фундамент попиту.

Підхід Roundhill: визначити найвидиміших гравців у генеративному AI — платформоутворювачів і корпоративних adopters. Вища волатильність, вищі потенційні нагороди, але й більший ризик у разі провалу окремої компанії.

Дані свідчать, що довгострокова стабільність VanEck важлива. Хоча 51,9% за один рік у Roundhill привертає увагу, здатність VanEck забезпечити 222% за три роки і 264% за п’ять років доводить, що експозиція на напівпровідники — більш надійний двигун збагачення.

Який фонд заслуговує вашої уваги?

Для інвесторів, що шукають експозицію до штучного інтелекту, вибір залежить від горизонту і толерантності до ризику. ETF VanEck Semiconductor заслуговує на увагу через свою доведену історію, нижчі збори і диверсифікацію у напівпровідниках. ETF Roundhill Generative AI & Technology приваблює тих, хто готовий до більшої волатильності заради участі у передових генеративних AI-інноваціях.

Варто зазначити, що обидва фонди показали виняткові результати — значно випереджаючи 14,7% за один рік і 102% за п’ять років індексу S&P 500. Можливості AI залишаються достатньо сильними, щоб підтримати кілька інвестиційних підходів.