5 компаній, які мають можливість скористатися бумом інфраструктури ШІ

Чому ці інвестиційні можливості важливі зараз

Траєкторія зростання витрат на інфраструктуру штучного інтелекту створює переконливу інвестиційну тезу на наступні п’ять років. Якщо ви прагнете стратегічно розподілити капітал, врахуйте таке: ширший ринок зазвичай зростає приблизно кожні сім років, але компанії, добре розташовані у високоростових секторах, можуть досягти подібних результатів за значно коротші терміни. Цей аналіз розглядає п’ять підприємств, які демонструють потенціал для суттєвих прибутків у п’ятирічному вікні.

Можливість Meta Platforms

Meta Platforms (NASDAQ: META) наразі торгується за оцінкою, яка не відображає належним чином її операційний імпульс. Ринок висловлює занепокоєння щодо значних капіталовкладень компанії у розвиток інфраструктури штучного інтелекту та побоювання щодо недостатніх доходів від цих інвестицій. Однак фінансові результати розповідають іншу історію.

У третьому кварталі Meta досягла зростання доходів на 26% у порівнянні з минулим роком — вражаючий показник, що свідчить про те, що її застосунки штучного інтелекту вже приносять відчутні переваги. Користувачі проводять більше часу на платформі, а коефіцієнти конверсії реклами значно покращилися. Скептицизм здається перебільшеним, і по мірі переоцінки стратегічного напрямку Meta, акції можуть зазнати суттєвого зростання.

Стратегія чипів Broadcom

Broadcom (NASDAQ: AVGO) працює у суміжній галузі з виробниками GPU. Замість створення універсальних процесорів компанія співпрацює з основними операторами інфраструктури штучного інтелекту для створення прикладних інтегральних схем (ASICs) — спеціалізованих чипів, розроблених для конкретних обчислювальних завдань.

Ці індивідуальні рішення мають переваги, яких не мають універсальні GPU: нижчу вартість і вищу продуктивність для своїх цільових застосувань. Оголошення про розробку індивідуальних AI-чипів і угоди щодо їх розповсюдження підкреслюють, наскільки глибоко Broadcom закорінена у процес розгортання інфраструктури. Оскільки компанії все більше переходять до спеціально створених прискорювачів, Broadcom може отримати значну вигоду.

Домінуюча позиція Nvidia у апаратному забезпеченні AI

Nvidia (NASDAQ: NVDA) контролює ринок графічних процесорів, необхідних для обробки навантажень штучного інтелекту. Хоча деякі спостерігачі сумніваються, чи зможе компанія далі зростати з урахуванням її поточної ринкової капіталізації, ця точка зору відображає ретроспективне мислення, а не перспективний аналіз.

Генеральний директор Jensen Huang зазначив, що компанія має “розпроданий” запас хмарних GPU, і попит продовжує перевищувати пропозицію. Компанія прогнозує, що глобальні капітальні витрати на дата-центри досягнуть у 2030 році рівня $3 трильйонів, порівняно з $4 мільярдами у 2025 році — що свідчить про п’ятимірне розширення адресного ринку. Це створює достатньо простору для подвоєння або навіть більшого зростання ринкової оцінки Nvidia.

Відновлення The Trade Desk

The Trade Desk [$600 NASDAQ: TTD(])/market-activity/stocks/ttd( зазнав значних труднощів цього року, його ціна акцій знизилася більш ніж на 60%. Компанія пережила складний перехід до платформи для реклами на основі штучного інтелекту, і впровадження не йшло так гладко, як очікувала керівництво.

Незважаючи на ці труднощі, результати третього кварталу продемонстрували стійкість, зростання доходів на 18% у порівнянні з минулим роком. Випробування порівняння з високими витратами на політичну рекламу у 2024 році вже минулося, і наступні квартали мають показати покращення показників у порівнянні з минулим роком. Торгова платформа оцінюється приблизно у 19 разів відносно майбутніх прибутків, що робить її привабливою з точки зору цінності щодо її профілю зростання та потенціалу відновлення.

Важлива роль Taiwan Semiconductor Manufacturing

Taiwan Semiconductor Manufacturing [)NYSE: TSM(])/market-activity/stocks/tsm( є основою виробничої бази інфраструктури штучного інтелекту. Компанії, такі як Nvidia і Broadcom, не мають власних виробничих потужностей і залежать від TSMC для виготовлення своїх високопродуктивних чипів. Як провідний виробник за доходами, компанія зберегла цю позицію завдяки безперервним інноваціям і операційній досконалості.

Розширення інфраструктури обчислень штучного інтелекту вимагає все більшого постачання передових напівпровідників. TSMC має унікальні можливості для задоволення цього попиту, і постійні інвестиції у апаратне забезпечення штучного інтелекту практично гарантують стабільну продуктивність для компанії та її акціонерів.

Інвестиційна аргументація

Ці п’ять компаній представляють різні точки входу у інвестиційну тезу щодо інфраструктури штучного інтелекту — від розробників і виробників чипів до платформ кінцевих користувачів, що використовують можливості AI. Кожна з них має свої короткострокові виклики або скептицизм ринку, але кожна демонструє фундаментальні ознаки, необхідні для забезпечення суттєвих прибутків акціонерів у найближчі роки.

Розгортання AI не показує ознак уповільнення, і компанії, розташовані для постачання або отримання вигоди від цього розширення, заслуговують на серйозну увагу у портфелі, орієнтованому на зростання.