MDA Space отримує фінансування на суму C$250 мільйонів для зміцнення балансу до 2030 року

Канадська авіакосмічна компанія MDA Space Ltd. (MDA.TO) зробила значний крок у залученні капіталу, оголосивши про намір випустити C$250 мільйонів у старших необезпечених облігаціях з купоном 7% і погашенням у 2030 році. Кожна облігація має номінальну вартість C$1,000, а очікуваний термін розрахунків — близько 23 грудня.

Стратегія рефінансування та реструктуризація боргу

Основна мета цього раунду фінансування ясна: рефінансування існуючих боргових зобов’язань, пов’язаних із Кредитною угодою компанії. Зафіксувавши ці умови зараз, MDA Space фактично консолідує зобов’язання та розширює прозорість своєї капітальної структури до кінця десятиліття. Облігації мають рівний статус з іншими старшими необезпеченими боргами, тоді як окремі дочірні компанії надаватимуть кредитні гарантії — поширена практика у таких пропозиціях.

RBC Capital Markets, BMO Capital Markets і Scotiabank спільно керують синдикатом підписки, що свідчить про довіру інституцій до відновлення авіакосмічного сектору та операційної траєкторії MDA Space.

Покращена кредитна гнучкість

Крім випуску боргу, дочірня компанія MDA Space Neptune Operations Ltd. завершила другий переглянутий кредитний договір 25 листопада 2025 року. Ця оновлена угода робить більше, ніж просто дозволяє поточний випуск — вона вводить функцію C$150 мільйонів у вигляді акорду, яку кредитори можуть активувати на свій розсуд. При повному використанні загальна кредитна здатність може сягнути C$850 мільйонів, що забезпечує значну фінансову гнучкість для зростання або стратегічних придбань.

Критично важливо, що нова структура кредиту переносить термін погашення на 25 листопада 2030 року, хоча існує прискорена умова погашення: якщо облігації не будуть рефінансовані щонайменше за шість місяців до погашення, кредитори зберігають право ініціювати дострокове погашення, додаючи додатковий рівень терміновості до середньострокового фінансового планування MDA Space.

Цей багаторівневий підхід — поєднання фіксованого боргу з розширеною кредитною опцією — демонструє, як авіакосмічні компанії орієнтуються у динамічному ринковому середовищі.