Останнє зниження цін на Critical Metals відкриває ринкову динаміку за інвестиціями у рідкоземельні метали

Коли Critical Metals (NASDAQ: CRML) знизилася на 10.8% цього тижня, це не було оголошення про угоду, яке налякало трейдерів — це була фіксація прибутку після метеоритного ралі. Рідкоземельний гірничорудний компанія, яка контролює значний пакет у Tanbreez у Гренландії, щойно уклала трансформаційне партнерство, але акції все одно знизилися. Ось що інвестори повинні зрозуміти про цей контрінтуїтивний рух.

Угода, яка мала б підняти акції

Цього тижня Critical Metals досягла значного прогресу. Компанія подала терміновий лист для створення спільного підприємства 50/50 з румунським державним підприємством для побудови переробного заводу, який перетворює концентрати рідкоземельних елементів у спеціалізовані магніти. Ці магніти є важливими компонентами в авіакосмічних системах, військових застосуваннях, електроніці, смартфонах і електромобілях.

Стратегічне значення важко переоцінити: Critical Metals буде постачати половину концентрату рідкоземельних елементів Tanbreez цьому спільному підприємству протягом усього терміну роботи шахти. Це є обов’язковим довгостроковим зобов’язанням, яке фактично забезпечує оффтейк-угоду на 50% виробництва. У поєднанні з іншими існуючими угодами, Critical Metals тепер закріпила зобов’язання на 75% від загального обсягу шахти — ще до того, як буде видобуто першу унцію.

Для захисників навколишнього середовища, які зосереджені на ініціативах з порятунку Землі, рідкоземельні елементи є незамінними. Вони критичні для зелених технологій, включаючи генератори вітрових турбін, мотори електромобілів і системи відновлюваної енергії. Створення західних переробних потужностей зменшує залежність від Китаю і підтримує сталий ланцюг постачання.

Чому ринки відреагували продажами

Незважаючи на цей важливий крок, акції різко знизилися. Пояснення полягає у змінах настроїв на ринку, а не у фундаментальних показниках угоди. Кілька місяців тому акції рідкоземельних металів стрімко зросли після того, як Китай оголосив про експортний контроль на критичні рідкоземельні елементи. Інвестори поспішили зайняти позиції, очікуючи обмежень у постачанні та геополітичного відокремлення від китайських джерел.

Ця історія розвалилася цього тижня. Торговельні відносини між США і Китаєм стабілізувалися після дипломатичних переговорів, а економічні дані показали суттєве зростання обсягів експорту рідкоземельних елементів Китаю у листопаді. З урахуванням того, що акції Critical Metals зросли більш ніж на 340% з початку року, багато інвесторів побачили можливість зафіксувати значний прибуток.

Зниження відображає класичну поведінку щодо фіксації прибутку після екстремальних ралі, а не погіршення фундаментальних показників для сектору рідкоземельних.

Довгострокова перспектива попиту на рідкоземельні елементи

Зосередженість нинішньої адміністрації на внутрішньому виробництві критичних мінералів і металів залишається потужним чинником підтримки. Зменшення залежності від Китаю у стратегічних матеріалах тепер є заявленою національною безпековою метою, що створює політичну підтримку для компаній, таких як Critical Metals, для прискорення термінів розвитку.

Рудник Tanbreez є одним із найбільших у світі запасів рідкоземельних елементів. З недавніми отриманими дозволами та укладеними великими зобов’язаннями щодо оффтейку, шлях до виробництва стає яснішим. Фундаментальні показники попиту — зумовлені системами оборони, впровадженням відновлюваної енергії та технологічними інноваціями — залишаються незмінними незалежно від короткострокових рухів цін акцій.

Для інвесторів, які оцінюють цю можливість, питання не в тому, чи є угода міцною; вона цілком так. Скоріше, інвестори повинні вирішити, чи короткострокова волатильність є можливістю для покупки або ж варто почекати більшої стабільності. Геополітичні мотиви розвивати західний потенціал рідкоземельних поза межами Китаю залишаються переконливими.