Що рухає ринковим імпульсом: технологічні гіганти та виробники чипів ведуть сьогоднішній ралі

Огляд ринку: Вибіркова сила на тлі змішаних сигналів

Ринки США продемонстрували двоїсту динаміку сьогодні, оскільки технологічний та напівпровідниковий сектори що представляють силу у ширшому відновленні. Індекс S&P 500 піднявся на 0.38%, тоді як Nasdaq 100 виріс на 0.74%, випереджаючи скромне зниження Dow Jones Industrial Average на 0.22%. Контракти E-mini на грудень відобразили цю різницю, з ф’ючерсами S&P, що зросли на 0.39%, та ф’ючерсами Nasdaq, що піднялися на 0.70%. Ця сесія стала частковим відскоком від ранкового продажу тижня, хоча не всі сегменти брали участь у рівній мірі.

Штучний інтелект і інновації у чіпах: основне джерело зростання

Дві потужні тенденції підштовхнули акції вгору: проривні розробки у можливостях штучного інтелекту та виняткова продуктивність виробників напівпровідників. Alphabet став сьогоднішнім зірковим гравцем, піднявшись більш ніж на 5% після того, як Google представив покращену версію своєї моделі штучного інтелекту Gemini. Керівники компанії підкреслили, що ця оновлення є “масштабним стрибком” у здатності до логіки та кодування — тип технологічного прориву, що що представляє силу у гонці штучного інтелекту.

Виробники чіпів також вразили, з Broadcom та Lam Research, що піднялися більш ніж на 4%, тоді як ON Semiconductor, Intel, Applied Materials та KLA Corp зросли більш ніж на 3%. Nvidia, провідний гравець сектору, піднявся більш ніж на 2% перед сьогоднішнім оголошенням прибутків — релізом, що має велике значення, оскільки інвестори аналізують, чи залишаються поточні оцінки та зобов’язання щодо капітальних витрат виправданими.

Опір з боку енергетики та транспорту

Не всі промислові сегменти демонстрували силу. Виробники енергії стикнулися з постійним тиском, оскільки ціни на WTI-сирець знизилися більш ніж на 2%, тягнучи вниз акції переробників, таких як Valero Energy та Marathon Petroleum, що знизилися більш ніж на 3%. Boeing знизився на 3%, що було посилено після того, як Flydubai оголосила про свій перший замовлення на авіалайнер від Airbus — символічна перемога для європейських виробників за рахунок американського авіапроізводника.

Влив економічного календаря та наслідки для траєкторії ставок

Траєкторія політики Федеральної резервної системи залишалася у центрі уваги, оскільки ринки оцінювали ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів на засіданні FOMC 9-10 грудня у 47%. Тим часом, економічний календар поповнився затриманими урядовими звітами. Заявки на іпотечні кредити MBA на 14 листопада скоротилися на 5.2%, тоді як 30-річна фіксована іпотечна ставка зросла на 3 базисні пункти до 6.37%. Торговий дефіцит несподівано звузився до 59.6 мільярдів доларів проти 78.2 мільярдів у липні.

Динаміка ринку облігацій

Облігації уряду США на 10 років, що закінчуються 10 грудня, знизилися на 2 тики, оскільки сила акцій зменшила попит на безпечні активи. Бенчмаркова дохідність піднялася на 1.2 базисних пункти до 4.125%, хоча зниження цін на нафту стримало зростання, зменшуючи очікування інфляції. Доходність 10-річних облігацій Німеччини знизилася на 0.1 базисних пункти до 2.705%, тоді як доходність 10-річних облігацій Великої Британії піднялася до п’ятитижневого максимуму 4.616%.

Моментум прибутків підтримує довіру інвесторів

Сезон корпоративних прибутків за третій квартал продемонстрував вражаючу стійкість, оскільки 82% компаній із індексу S&P 500 перевищили прогнози аналітиків — найсильніший квартал з 2021 року. Загальний прибуток зріс на 14.6%, що більш ніж удвічі перевищує очікування у 7.2% річного зростання. Ця сила прибутків що представляє силу під поверхнею сьогоднішніх головних індексів.

Видатні окремі гравці

Constellation Energy піднялася більш ніж на 5%, підтримувана планами повторного запуску Трьох Миль Острова разом із $1 мільярдами федеральної підтримки, оскільки атомна енергетика розширюється у енергетичній мережі країни. Lowe’s підскочила на 5% після підвищення прогнозу продажів на 2026 рік до 86.0 мільярдів доларів. La-Z-Boy виріс на 19% на основі продажів другого кварталу, що перевищили консенсус. Тим часом, біотехнології зазнали втрат, оскільки Agios Pharmaceuticals впала на 48% після того, як випробування при sickle cell disease не досягло основної цілі, а Eversource Energy знизилася на 9% після відхилення регуляторами Коннектикуту пропозиції щодо розпродажу дочірньої компанії.

Глобальні ринки і тиждень попереду

Міжнародні біржі намалювали змішану картину: Euro Stoxx 50 у Європі відновився і піднявся на 0.78%, Shanghai Composite у Китаї піднявся на 0.18%, тоді як Nikkei 225 у Японії впав на 0.34% до однорічного мінімуму. Цього тижня очікується потік економічних даних — включаючи дані з безробіття, опитування у виробничому секторі та індекси споживчих настроїв — що продовжать коригувати очікування ринку щодо рішення ФРС у грудні та траєкторії майбутніх знижень ставок.