SNOW Акція поступається ринку: ключові показники оцінки та прибутковості, що пояснюються

Snowflake Inc. (SNOW) зафіксувала більш різке падіння порівняно з ширшими індексами у сьогоднішній сесії, закрившись на рівні $252.79 з втратами -1.65%. Це недосягнення контрастує з більш помірним падінням S&P 500 на -0.92%, зниженням Dow на -1.18% та корекцією Nasdaq на -0.84%. Однак за місяць картина виглядає більш оптимістично — SNOW подорожчав на 6.76% за останні 30 днів, суттєво випереджаючи зростання сектору Комп’ютерів та Технологій на 1.64% та повернення S&P 500 на 1.48%.

Прогноз прибутків та консенсусні оцінки малюють оптимістичну картину

Інвестиційна спільнота готується до оголошення прибутків Snowflake, запланованого на 3 грудня 2025 року. Аналітики з Уолл-стріт прогнозують EPS у розмірі $0.31 за квартал, що становить значне зростання на 55% у порівнянні з минулим роком. Щодо доходів, консенсусна оцінка Zacks прогнозує чистий дохід у розмірі $1.18 мільярда, що на 25.39% більше, ніж у тому ж кварталі минулого року.

Що стосується прогнозу на весь рік, очікування залишаються позитивними. Аналітики прогнозують річний прибуток у розмірі $1.17 на акцію та загальний дохід у $4.6 мільярда — відповідно з темпами зростання 40.96% та 26.9% порівняно з попереднім роком. Останні перегляди оцінок показують позитивний рух, зростання консенсусного EPS на 0.26% за останній місяць, що свідчить про покращення ділової динаміки.

Метрики оцінки вказують на преміальну ціну

З точки зору оцінки, SNOW торгується на значно високому рівні. Акція має прогнозний коефіцієнт P/E у розмірі 218.96, що значно вище середнього по індустрії Інтернет - Програмне забезпечення, який становить 28.7. Ця преміальна оцінка стає ще більш очевидною при аналізі PEG-коефіцієнта — наразі 6.98 для Snowflake проти 2.1 для ширшого сегменту Інтернет - Програмне забезпечення. Метрика PEG, яка враховує очікуване зростання прибутку разом із традиційними мультиплікаторами ціна/прибуток, свідчить, що ринок закладає значне майбутнє розширення.

Рейтинг аналітиків та позиція в галузі

Snowflake має рейтинг Zacks #3 (Hold), що відображає збалансований погляд аналітиків. Галузь Інтернет - Програмне забезпечення займає 66-те місце у Zacks Industry Rank, що розміщує її у топ-27% з понад 250 відслідковуваних галузей. Ця методика оцінки галузевої сили базується на агрегуванні рейтингів окремих акцій, при цьому історичні дослідження підтверджують, що галузі з високим рейтингом у верхній половині перевищують нижню приблизно у 2 рази.

Змішана короткострокова динаміка компанії у порівнянні з ширшими ринковими індексами, у поєднанні з її преміальною оцінкою та сильними довгостроковими прогнозами зростання, створює у інвесторів складний сценарій ризиків і нагород перед звітом про прибутки.