Створення вашого портфеля інфраструктури ШІ на 2026 рік: чому диверсифікація ETF перевершує вибір окремих акцій

Коли ми дивимося на 2026 рік, консенсус на Уолл-стріт є ясним: штучний інтелект сприятиме значному зростанню продуктивності та прибутків. Однак справжня можливість полягає не у мегакейсах Величної Сімки, а у 493 компаніях, що забезпечують інфраструктуру під ними. Випробування? Масштабування застосунків ШІ у різних галузях вимагає масштабного розширення дата-центрів та цифрової інфраструктури — і вибрати окремих переможців у цій сфері відомо своєю складністю. Саме тут ETF-портфельні конструктори знаходять стратегічну перевагу.

Бум інфраструктури за революцією ШІ

Цифри розповідають переконливу історію. За даними Grand View Research, світовий ринок дата-центрів прогнозується зростати з середньорічним темпом (CAGR) 11,2% у період з 2025 по 2030 рік. Що було ринком $347 мільярдів у кінці 2024 року, може досягти $652 мільярдів до 2030 року. Сегмент програмного забезпечення для дата-центрів зростає ще швидше — на 12,5% CAGR.

Але справжнє прискорення відбувається у самій інфраструктурі ШІ. Світовий ринок інфраструктури ШІ прогнозується зростати на 30,4% CAGR з 2024 до 2030 року — траєкторія, яка підніме ринок з $35 мільярдів у 2023 до $223 мільярдів до 2030.

Географія тут має велике значення. США домінують у доходах від інфраструктури ШІ з майже 89% часткою ринку, тоді як Азіатсько-Тихоокеанський регіон є найшвидше зростаючим. Ця двовекторна динаміка створює можливості для інвесторів, що позиціонуються в обох зонах.

DTCR: диверсифікований підхід до експозиції інфраструктури ШІ

ETF Global X Data Center & Digital Infrastructure (NASDAQ: DTCR) захоплює цю можливість через диверсифіковану експозицію, а не концентровані ставки. Ця структурна перевага заслуговує на розуміння.

Розподіл фонду 68,9% на компанії з США забезпечує прямий доступ до домінування Америки у інфраструктурі, тоді як 17,3% — до Китаю та Тайваню — відображає азіатський ріст. Стратегія розподілу портфеля відображає складний підхід до секторної диверсифікації:

Нерухомість та REITs дата-центрів (41%): основа фізичної інфраструктури, включаючи таких гігантів, як Equinix, Digital Realty Trust, American Tower і Crown Castle. Ці REITs отримують безпосередню вигоду від зростання попиту на дата-центри.

Полупроводники (27%): необхідні для обчислювальної потужності, включають компанії, як Winbond Electronics, що постачають чіпи для систем ШІ.

Провайдери ІТ-послуг (17%): фахівці з розгортання та управління інфраструктурою, що виконують фізичне будівництво.

Телекомунікації (7%): рівень зв’язку, що забезпечує мережі дата-центрів.

Такий багаторівневий підхід дає те, чого не досягають окремі інвестори: систематичну експозицію всього ланцюга створення цінності, а не ставку на одного або двох домінуючих гравців.

Виступи та імпульс: читання ринкових натяків

Результати DTCR за 2025 рік були помітними. Фонд зріс більш ніж на 26% з початку року до досягнення рекордної ціни $22,65 27 жовтня. Корекція сектору ШІ спричинила зниження на 13%, але з того часу фонд відновив більш ніж на 6%, зберігаючи зростаючу динаміку.

Більш показовими за ціну є потоки капіталу. За останні 12 місяців DTCR зафіксував притік у розмірі $7,57 мільйонів проти виводів усього лише $79 950 — співвідношення, що свідчить про впевненість у довгостроковій позиції. Короткі позиції становлять лише 0,74% від обігу, зменшившись майже на 7% місяць до місяця, що свідчить про обмежений скептицизм з боку досвідчених трейдерів.

Фонд також забезпечує поточний дохід: дивідендна дохідність 1,29%, що становить 27 центів на акцію щорічно за поточними цінами.

Питання ліквідності та ринкова реальність

Є один застережливий момент, який варто врахувати. DTCR — це відносно малий фонд з $623 мільйонами активів під управлінням і середнім щоденним обсягом 278 437 акцій. Це означає, що він не підходить для дуже великих інституційних позицій або трейдерів, що потребують значної щоденної ліквідності.

Однак для конструкторів портфелів, що шукають систематичну експозицію до інфраструктури ШІ без дослідницького навантаження від підбору акцій, ця обмеженість часто є прийнятною заради диверсифікаційних переваг і імпульсу інституційних покупок.

Основна ідея на 2026 рік залишається такою: коли компанії масштабують застосування ШІ, інфраструктура, необхідна для підтримки цих застосунків, буде мати високі оцінки. DTCR позиціонує інвесторів по всьому ланцюгу постачання без потреби мати кристалічне бачення переможців.