Інвестиції у облігаційний фонд посилюються: менеджер з багатства збільшує позицію в PIMCO на 40К акцій

Торгівля

Heirloom Wealth Management значно збільшила свою експозицію до PIMCO Active Bond ETF (NYSE: BOND), додавши 40 231 акцію вартістю приблизно 4,27 мільйона доларів у третьому кварталі. Розширена позиція тепер становить 482 494 акції на суму 45,04 мільйона доларів, що робить BOND найбільшим окремим активом фонду з часткою 10,88% від активів під управлінням.

Чому це важливо

Цей агресивний крок у бік фондових ETF-смішок сигналізує про значущий стратегічний зсув. Для контексту, додаткове придбання становить 9% від звітних активів компанії за формою 13F, що свідчить про серйозну впевненість у позиціонуванні з фіксованим доходом. BOND залишається найважливішою позицією навіть попри вагомі технологічні акції, такі як Google, Nvidia і Microsoft у портфелі Heirloom.

Загальна картина

Поточний огляд активів:

• BOND: $45.04 мільйонів (10.9% від AUM)
• DFIP: $45.00 мільйонів (10.9% від AUM)
• GOOGL: $31.91 мільйонів (7.7% від AUM)
• NVDA: $29.51 мільйонів (7.1% від AUM)
• MSFT: $28.03 мільйонів (6.8% від AUM)

На 9 листопада 2025 року акції BOND торгувалися за $93.49, забезпечуючи річну дохідність у 7,34%. Однак, фондовий ETF на бонди відстав від S&P 500 на 5,32 відсоткових пунктів — типова недосяжність фіксованого доходу під час ралі ризикованих акцій, викликаного ентузіазмом до AI.

Про фонд облігацій PIMCO

BOND функціонує як активно керована стратегія з фіксованим доходом, орієнтована на цінні папери інвестиційного рівня з гнучкістю до 30% у високоризикові облігації. Щомісячне ребалансування та виплати дивідендів (5.07% річна дохідність станом на 10 листопада) забезпечують регулярний потік доходів. З ринковою капіталізацією у 5,91 мільярда доларів фонд використовує активний менеджмент PIMCO для навігації як державних облігацій, іпотечних цінних паперів, так і корпоративних кредитів.

Інвестиційний кейс у фонд облігацій ETF

Фонди ETF, такі як PIMCO, пропонують диверсифіковану експозицію через один тикер на різні боргові інструменти. На відміну від індексних фондів, активне управління дозволяє менеджерам використовувати дислокації ринку та кредитні можливості. Структура забезпечує інституційним і роздрібним інвесторам:

• Ліквідність: торгівля на біржах, як акціями
• Прозорість: регулярні розкриття 13F і щоденне ціноутворення
• Доходність: щомісячні дивіденди та потенціал капітального зростання

Збільшення позиції Heirloom майже на 10%, при цьому BOND вже є їхнім найбільшим активом, свідчить про те, що керівництво вважає фонди ETF на облігації привабливою альтернативою з урахуванням оцінок технологічних акцій і очікуваних динамік ставок.

Ключові дані

• Післяопераційна частка: 482 494 акції на $45.04 мільйонів
• Вага позиції: 10.88% від $413.9 мільйонів AUM
• Дохідність дивідендів: 5.07% на рік
• Річна продуктивність: 7.34% (проти 12.66% S&P 500)
• Загальна кількість звітних позицій: 43 у фонді

Цей крок підкреслює, що інституційні менеджери продовжують перерозподіляти активи у напрямку доходних інвестицій, причому фонди ETF на облігації залишаються ключовими компонентами диверсифікованих портфелів.