BORR серпень 2026 Виступ: Свіжі можливості для стратегічних трейдерів

Borr Drilling Ltd (BORR) щойно відкрила нову межу для трейдерів опціонів, запустивши контракти на серпень 2026 року, які вже доступні на ринку. З 246 днями до закінчення терміну дії ці довгострокові інструменти пропонують переконливу перевагу: продавці як путів, так і колів можуть вимагати значно вищі премії порівняно з короткостроковими контрактами, що робить цей вікно особливо привабливим для стратегій, орієнтованих на доходи.

Розуміння переваги часової вартості

Розширений часовий горизонт — це секретний інгредієнт тут. Зниження премії працює на користь продавців опціонів, коли у вас є місяці для розгортання, і остання ланцюг контрактів BORR на серпень 2026 року відображає цю динаміку. Трейдери, що аналізують цю ланцюг, зосередилися на двох конкретних контрактах, які заслуговують глибшого аналізу — один з путами і один з колами — кожен з яких розроблений для різних цілей портфеля.

Стратегія путів: накопичення акцій за зниженою ціною

Страйк $3.00 по путу наразі котирується з ціновою пропозицією 5 центів, що створює цікаву тактичну гру. Трейдер, який продає цей контракт для відкриття позиції, фактично погоджується купити акції BORR за $3.00 за акцію — але ось у чому фішка: він отримує премію наперед. Це зменшує ефективну ціну входу до $2.95 до врахування транзакційних витрат, порівняно з поточною ринковою ціною $3.85 за акцію. Це означає значне зниження цінника на 22% від рівнів сьогоднішньої торгівлі.

Що робить цю стратегію особливо цікавою — це математика ймовірностей. За поточних ринкових умов і показників імпліцитної волатильності (, що становить 82% для цього путу), дані свідчать про приблизно 76% ймовірність того, що цей контракт закінчиться поза грою і без вартості. Якщо це станеться, зібрана премія перетворюється на 1.67% повернення капіталу в готівці, або 2.47% у річному обчисленні — те, що фахівці з опціонів називають ефектом YieldBoost.

Стратегія колів: обмеження прибутків для стабільних доходів

Перейшовши до колів, страйк $5.00 має цінову пропозицію 10 центів. Тут у гру вступають механіки накритих колів: акціонер BORR може продати цей кол проти своїх активів, зобов’язуючись поставити акції за $5.00 при настанні терміну. Зібрана премія, у поєднанні з капітальним зростанням, якщо акції будуть викликані до закінчення, потенційно дає загальний дохід у 32.47% за весь термін контракту. Це значний прибуток для власників акцій, які прагнуть підвищити доходність портфеля.

Компроміс — це прийняття обмеження на зростання цін. Якщо ціна акцій BORR злетить понад $5.00, ці прибутки зникнуть із вашої позиції. Однак аналітика свідчить про 54% ймовірність того, що цей кол закінчиться без вартості, тобто ви збережете і акції, і зібрану премію. У цьому сценарії 10 центів премії становлять 2.60% додаткового доходу або 3.85% у річному обчисленні.

Врахування волатильності та оцінка ризиків

Показники імпліцитної волатильності дають додатковий контекст. Пут-контракт відображає 82% IV, тоді як кол — 77%, порівняно з фактичною волатильністю за останні 12 місяців у 70%. Це підвищена імпліцитна волатильність створює середовище з високою премією, що робить обидві стратегії привабливими у поточних умовах, хоча трейдерам слід стежити за тим, як змінюється волатильність із наближенням дати закінчення.

Для трейдерів BORR, які шукають конкретні рекомендації щодо контрактів і актуальні оновлення цих ймовірностей та торгових динамік, детальний аналіз і дані за контрактами залишаються доступними через спеціалізовані платформи дослідження опціонів.