Рішення ФРС щодо ставки наближається: ринки готуються до потоку економічних даних

Невизначеність охопила світові акції, оскільки трейдери готувалися до дуже очікуваного рішення Федеральної резервної системи. Наступне засідання FOMC домінуватиме у настроях до середини середи, а заяви голови Джерома Пауелла, ймовірно, переформують короткострокові очікування щодо монетарної політики та економічних умов.

Позиціонування ринку перед оголошенням

Ф’ючерси на індекси США відображали обережність перед початком сесії. Промисловий індекс Dow очікував відкриття з падінням на 45 пунктів, тоді як S&P 500 прогнозував відкат на 8.75 пунктів, а Nasdaq 100 міг зазнати потенційних труднощів у 70 пунктів. Закриття вівторка вже сигналізувало про змішану динаміку — Nasdaq піднявся на 30.58 пунктів (0.1%) до 23,576.49, хоча S&P 500 знизився на 6.00 пунктів (0.1%) до 6,840.51, а Dow знизився на 179.03 пунктів (0.4%) до 47,560.29. Слабкість долара з’явилася в азійські години, тоді як золото залишалося стабільним, а нафта трохи піднялася.

Економічний календар: що рухає ринки сьогодні

Кілька ключових даних будуть оприлюднені перед наступним оголошенням засідання FOMC о 14:00 за східним часом. Індекс вартості зайнятості за третій квартал оприлюднять о 8:30 ранку, очікується зростання на 0.9%, що відповідає темпу попереднього кварталу. Дані про оптові запаси за жовтень з’являться о 10:00 ранку, раніше вони залишалися без змін — 0.0%. Адміністрація енергетичної інформації оприлюднить свій щотижневий звіт про стан нафтопродуктів о 10:30 ранку, при цьому запаси сирої нафти зросли на 0.6 мільйона барелів, а запаси бензину — на 4.5 мільйона за попередній тиждень.

Аукціон 4-місячних казначейських білетів, запланований на 11:30, створює передумови для комунікації ФРС. Очікується, що ринок прогнозує зниження ставки на 25 базисних пунктів, що відповідає попередньому зниженню у грудні. Звіт Казначейства за листопад, також оприлюднений о 14:00, ймовірно, покаже дефіцит у розмірі 212.7 мільярда доларів проти 284.35 мільярда у жовтні. Прес-конференція голови ФРС Пауелла о 14:30, ймовірно, спричинить остаточне переоцінювання ринку.

Динаміка Азійсько-Тихоокеанського регіону

Регіональні ринки відобразили обережність перед наступним засіданням FOMC. Шанхайський композитний індекс знизився на 0.23% до 3,900.50, тоді як Гонконгський Hang Seng показав кращий результат з приростом на 0.42% до 25,540.78. Японські акції продемонстрували мінімальні зміни: Nikkei знизився всього на 0.10% до 50,602.80, тоді як Topix піднявся на 0.12% до 3,389.02. Австралійські бенчмарки також трохи знизилися, оскільки інвестори чекали більш ясних сигналів щодо глобальної монетарної перспективи.

Злиття економічних даних і рішення FOMC створює критичну точку перелому, коли трейдери ретельно зважують наслідки для зростання, інфляції та траєкторії відсоткових ставок у новому році.