Три вибори Баффета, які заслуговують вашої уваги: що останні кроки Berkshire Hathaway відкривають

Роз decisions інвестицій Воррена Баффета продовжують захоплювати ринок, а його останні коригування портфеля пропонують цінні підказки для інвесторів. Після останньої подачі Berkshire Hathaway 13F—which розкрила транзакції за третій квартал— кілька акцій виділяються як потенційно привабливі можливості, особливо враховуючи, що Баффет демонструє вибіркову активність у покупках, незважаючи на добре задокументоване накопичення готівки.

Chubb: 9,1 мільярда доларів голосу довіри

Страхування є одним із найзручніших напрямків для Воррена Баффета, що походить від історичних зв’язків Berkshire з GEICO. Цей досвід проявляється у агресивному накопиченні Chubb (NYSE: CB) акцій Berkshire за останні кілька років.

Поточна позиція перевищує 9,1 мільярда доларів, що робить її однією з найбільших у портфелі Berkshire. Історія роботи Chubb понад століття свідчить про її стійкість, з операціями у сферах майнового та відповідальності страхування, страхування від нещасних випадків, додаткового медичного страхування та страхування життя на глобальному рівні.

Що особливо важливо: Berkshire збільшила свою частку у Chubb майже на 16% у третьому кварталі—найбільш агресивне одне підвищення з початку минулого року. Цей крок має додатковий вагу, враховуючи одночасне скорочення інших позицій у портфелі для підвищення грошових резервів. 31-річна послідовність підвищень дивідендів і їх зростання підкреслює якість управління та операційну дисципліну компанії.

Торгуючи трохи вище за свою історичну цінність за балансом, Chubb все ще користується повагою одного з найвибірковіших інвесторів у історії.

Alphabet: новий ставок на 5,1 мільярда доларів у майбутнє технологій

Гігант інтернет-пошуку та технологій Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG)—материнська компанія Google—отримала значну підтримку, коли Berkshire створила нову позицію у третьому кварталі.

Ця нова ставка у 5,1 мільярда доларів розміщує Alphabet трохи поза топ-10 активів Berkshire, що свідчить про серйозну впевненість. Операції компанії охоплюють основний пошук, розширення хмарної інфраструктури, розвиток штучного інтелекту, технології автономних автомобілів через Waymo та нові проекти.

Останні прибутки показали обнадійливий імпульс, особливо у сегменті Google Cloud, де зростання продовжує прискорюватися. Спільні оголошення щодо Gemini 3 та ширших інвестицій у ШІ підкреслюють технологічну позицію Alphabet.

За 27-кратним прогнозом майбутніх прибутків, з очікуваним зростанням 15-16% на рік до 2025-2027 років, оцінка залишається розумною для якісного гравця, що проходить через перехід у сфері ШІ. Початковий крок Berkshire залишає відкритим питання, чи буде подальше накопичення.

Domino’s Pizza: послідовне дрібне додавання сигналізує про тривалу привабливість

Domino’s Pizza (NASDAQ: DPZ) демонструє терплячий, дисциплінований підхід Баффета до формування позицій. З моменту початкових інвестицій Berkshire у третьому кварталі минулого року, покупки відбувалися кожен квартал—включно з підвищенням більш ніж на 13% у цьому останньому періоді.

Ця мережа піцерій працює на стійкій франчайзинговій моделі понад 21 700 локацій по всьому світу. Така структура передає капітальні вимоги франчайзі, одночасно генеруючи стабільний, передбачуваний дохід через плату та роялті—саме той тип захисної бізнес-моделі, яку цінує Баффет.

Зобов’язання Domino’s перед акціонерами видно через 12 послідовних років виплати та підвищення дивідендів. За 23-кратним прогнозом прибутків 2025 року, з очікуваним зростанням прибутку на рівні 10-11% на рік, оцінки залишаються привабливими для стабільного складного зростання.

Послідовна квартальна стратегія накопичень Баффета говорить сама за себе. Такий методичний підхід до купівлі, у поєднанні з його легендарною дисципліною у оцінці та терплячим поглядом, закріпив його статус ікони інвестицій, вартої наслідування.

Висновок

Ці три активи відображають поточне мислення Баффета: вибіркові можливості залишаються доступними для терплячого капіталу, інвестованого у якісні франшизи за розумними мультиплікаторами. Чи будуєте ви власний портфель або просто слідкуєте за одним із найвидатніших інвесторів, увага до рамок Джастіна Воррена і подібного аналізу рухів Berkshire дає справжнє розуміння ринкової позиції в часи невизначеності.