Коли закінчиться бичий ринок криптовалют? Ринкові сигнали блимають червоним, оскільки ведмеді посилюють хватку

Настрій на ринку різко змістився у панічну зону, з Bitcoin та основними альткоїнами, що зазнали різких розворотів і хвиль ліквідацій, що натякає на потенційний вершину. Ми розглядаємо, що нам кажуть поточна цінова дія, дані деривативів та розвиток галузі щодо майбутньої траєкторії.

Ціновий рух: Відступ або скидання?

Bitcoin наразі торгується приблизно за $87.29K, знизившись на 0.40% за останні 24 години, після тестування максимумів біля $88.59K та мінімумів близько $86.89K. Ethereum знаходиться на рівні $2.91K (зниженням на 1.03%), тоді як Solana торгується за $120.52 (зниженням на 1.44%). XRP, тим часом, відкотилося до $1.84, зафіксувавши зниження на 1.18%.

Останнє зниження означає набагато більше, ніж звичайне фіксування прибутку. Технічні аналітики вказують на класичні схеми розподілу — зокрема, рамки Вайкофф — які історично передують великим спадам. За словами спостерігачів ринку, нездатність Bitcoin утримувати рівні вище $95,000 і подальше падіння нижче ключових зон підтримки свідчить про можливий перехід ринку у серйозну фазу зниження. Деякі прогнозисти тепер готуються до потенційного зниження до $86,000, якщо критичні рівні підтримки не тримаються.

Питання, яке турбує всіх: вже чи досягла бичача ралі свого піку? Або ми спостерігаємо за необхідною консолідацією перед наступним підйомом?

Ліквідації та примусові продажі: ознака капітуляції

Деривативні ринки у п’ятницю малювали тривожну картину, з понад $65 мільйонами у довгих позиціях Bitcoin, що були примусово розгортані за чотири години. Ether також зазнав ліквідацій, з понад $22 мільйонами у ліквідаціях серед трейдерів з кредитним плечем, що тримають орієнтовані ставки на підвищення.

Що особливо показово — скорочення відкритих інтересів: відкритий інтерес Bitcoin знизився на 2.3% до $66.05 мільярдів, а Ethereum — на 3.8% до $36.31 мільярдів. Цей подвійний сигнал примусового зменшення левериджу і добровільного зниження експозиції свідчить про те, що трейдери не просто виходять з ринку, а активно зменшують ризики перед подальшим ослабленням.

Рівні фінансування залишаються помірно позитивними (Bitcoin на 0.007, Ethereum на 0.012), що зазвичай вказує на бичачий нахил у ф’ючерсних позиціях. Однак індекс відносної сили Bitcoin опустився до 27.33 — глибоко у зоні перепроданості. Ця технічна крайність може сигналізувати або про неминуче полегшення, або про остаточну капітуляцію перед глибшим зниженням.

Екстремальний страх охоплює ринки

Індекс страху та жадібності у криптовалюті впав до 22, що є найнижчим рівнем довіри з березня. Це свідчить про те, що роздрібні та інституційні учасники здебільшого відступили у бік, очікуючи більш ясних сигналів для повторного входу. Коли страх досягає таких рівнів, ринок часто стає вразливим до різких цінових коливань у будь-який бік.

Стратегічні активи під мікроскопом: Майкл Сейлор висловлюється

Генеральний директор MicroStrategy Майкл Сейлор у п’ятницю спростував поширені чутки у соцмережах, заперечуючи, що компанія продала близько 47 000 BTC зі своїх активів. Сейлор підтвердив довгострокову впевненість компанії під час виступу на CNBC, заявивши: “Якщо ви збираєтеся інвестувати у Bitcoin, вам потрібен горизонт у чотири роки і потрібно бути готовим до волатильності цього ринку.”

Пізніше дослідники спільноти уточнили, що частина блокчейн-активності, згадана у спекуляціях, стосувалася внутрішніх передач у сховищах, а не відкритих ліквідацій — важливий нюанс, який змінив наратив навколо стратегічних володінь біткойна.

Поза ціною: еволюція криптоландшафту

Поки учасники ринку сперечаються щодо термінів бичачого ралі, важливі інфраструктурні розробки тихо змінюють спосіб функціонування цифрових активів у традиційних фінансах:

Торгова платформа Tether: Генеральний директор Paolo Ardoino оголосив, що компанія розширює операції з кредитування товарів, вже надавши $1.5 мільярда кредитів трейдерам товарів. Розширення у сільськогосподарську та нафтову торгівлю позиціонує стейблкоїни як засоби розрахунків за реальні активи.

Токенізовані залізниці Alibaba: Alibaba готує систему, суміжну з стейблкоїном, для міждержавних платежів у межах своєї $35 мільярдної мережі. На основі технологій токенізації JPMorgan та смарт-контрактів з AI, платформа планується запустити до кінця року, підтримуючи USD та EUR з подальшим розширенням.

Новий аукціонний протокол Uniswap: Децентралізована біржа цього тижня запустила безперервні аукціони для допомоги проектам у запуску ліквідності та визначенні справедливих цін на нові токени на Uniswap v4.

Зміцнення регулювання в ОАЕ: Емірати запровадили суворіші правила ліцензування, що фактично криміналізують нелегальні криптосервіси, з штрафами до $136 мільйона та потенційним ув’язненням. Навіть інструменти самостійного зберігання та блокчейн-оглядачі тепер під регуляторним контролем, що дає компаніям рік на відповідність.

Висновок: визначення піку

Технічна картина — схеми розподілу Вайкофф, екстремальні рівні страху, капітуляційні ліквідації та зниження відкритих інтересів — малює картину виснаження. Чи це остаточний пік бичачого ралі, чи середньовічний шок — питання трильйон доларів. Очевидно одне: ринок закладає підвищений ризик зниження, і трейдери з чотирирічною впевненістю, ймовірно, покажуть кращі результати, ніж ті, хто намагається вгадати час виходу.