Фонди Bitcoin ETF продовжують витікати, очікування волатильності ринку через закінчення опціонів наприкінці року

Джерело: TokenPost Оригінальна назва: [KOL індекс] Витікання коштів з ETF на біткоїн зростає… Важливість змінних у кінці року через опціони 外 Оригінальне посилання: https://www.tokenpost.kr/news/blockchain/318445

Аналіз фокусних точок ринку

Згідно з останніми обговореннями у спільноті KOL, потік коштів у спотовий ETF на біткоїн став найпопулярнішою темою протягом усього дня. На тлі чистого відтоку близько 2,800 BTC за один день, тенденція постійного відтоку за останні 7 днів викликає активні обговорення серед інвесторів. У порівнянні з цим, ETF на Ethereum та Solana демонструють протилежну динаміку.

Постійний чистий відтік з біткоїн ETF

У США спотовий ETF на біткоїн зазнає явного відтоку коштів, з чистим відтоком до 2,800 BTC за один день. Думки у спільноті розділилися — деякі інвестори сприймають це як сигнал зниження довіри до короткострокових інвестицій, але також звучать обережні застереження щодо необхідності аналізу цього явища окремо від середньо- та довгострокових тенденцій, щоб уникнути надмірного тлумачення короткострокових коливань.

Залежність від кінця року та опціонів

З наближенням кінця року широко обговорюється дата найбільшого за масштабами закінчення терміну дії біткоїн-опціонів у історії. Спільнота зосереджена на високій частці кол-опціонів, а також на концентрації цінових рівнів у певних діапазонах. Більшість аналітиків вважають, що перед закінченням терміну та після нього можливі значні коливання цін, тому інвестори наголошують на важливості управління короткостроковими позиціями.

Стратегії доходу DeFi та макроекономічні ризики

Цікаво, що у спільноті з’являються два типи контенту: з одного боку, інвестори діляться реальними кейсами отримання доходу у умовах зниження ліквідності через стейкінг, ставки на ф’ючерси, роздачі токенів тощо; з іншого — звучать застереження щодо можливих сценаріїв ринкової кризи у стилі Великої депресії 1929 року, попереджаючи про потенційні довгострокові фінансові ризики.

Інвестиційний настрій, зумовлений даними

Особливістю цієї хвилі обговорень у спільноті є те, що інвестори більше зосереджені на аналізі даних та сценаріях, ніж на простих прогнозах цін. Потоки коштів у ETF та дати закінчення опціонів стають об’єктивними орієнтирами для прийняття рішень, що свідчить про більш раціональний підхід учасників ринку.