Повний посібник з торгівлі акціями Гонконгу: графік торгів, графік вихідних та детальний опис правил у 2023 році

Огляд Гонконгської біржі: розуміння основ ринку цінних паперів Гонконгу

Щоб ефективно торгувати на ринку акцій Гонконгу, спершу потрібно зрозуміти базову інформацію про Гонконгську біржу. Гонконгська біржа (HKEX), як єдина фондова біржа Гонконгу, має код акцій 0388.HK і входить до десятки найбільших у світі та трійки найкращих у Азії. Як компанії, що котируються на Гонконгській біржі, вона за останні 13 років 7 разів очолювала світовий рейтинг IPO за залученими коштами і є однією з найактивніших капітальних платформ у Азії та світі.

Гонконгська біржа була заснована у 1989 році. Основні її структури включають Гонконгську спільну торгову компанію (HKEX), Гонконгську ф’ючерсну біржу, Гонконгську центральну розрахункову компанію та кілька розрахункових центрів. Крім того, вона володіє Лондонською металевою біржею у Великій Британії. Як акціонерне товариство, вона належить Спеціальному адміністративному району Гонконгу, який є її найбільшим акціонером, і підлягає суврому регулюванню з боку Комісії з цінних паперів і ф’ючерсів Гонконгу.

Торговий час на Гонконгських акціях у 2023 році та дати закриття біржі

Розклад щоденної торгівлі на Гонконгських акціях

На робочих днях (з понеділка по п’ятницю) правила торгівлі досить стабільні. Інвесторам потрібно ознайомитися з п’ятьма основними часовими періодами:

На Гонконгських акціях немає обмежень щодо коливань цін, розмір лоту становить один лот (кількість акцій у лоті визначається компанією). Валюти торгів — гонконгський долар, долар США та юань. Платежі за продаж здійснюються за принципом T+3. Комісійні, що встановлюються брокерами, зазвичай становлять 0.5%-1% для ручної торгівлі та 0.25%-1% для електронної.

Повний список дат закриття Гонконгської біржі у 2023 році

Крім вихідних, торгівля на HKEX припиняється у такі святкові дні:

Інвесторам потрібно планувати свої стратегії торгівлі на Гонконгських акціях заздалегідь, уникаючи вказаних дат закриття біржі.

Особливі застереження щодо графіка

Крім стандартного графіка торгівлі, інвесторам слід враховувати такі моменти:

Особливі умови святкових днів: напередодні Різдва, Нового року та Лунного Нового року, торгівля на Гонконгській біржі в обідню сесію не проводиться, також не буде продовження ранкової сесії.

Полу-деньова торгівля: у разі її проведення, період закриття на аукціоні починається о 12:00, а торги закінчуються у випадковий час між 12:08 і 12:10. В цей день не буде продовження торгів у ранковий та обідній періоди.

Інші особливі ситуації: якщо у певний день не відбувається ранкова сесія, то і продовження її не буде. Рішення щодо додаткових змін приймає рада директорів HKEX відповідно до ситуації.

Конкретні правила та стратегії для різних торгових періодів на Гонконгській біржі

Передвідкриттєва аукціонна сесія (9:00-9:30)

Передвідкриттєва аукціонна сесія поділяється на чотири підчасові періоди, кожен з яких має свої правила:

Введення заявок на купівлю-продаж (9:00-9:15): інвестори можуть подавати заявки на аукціон і заявки з обмеженнями цін, а також редагувати або скасовувати їх у будь-який час.

Період прийому заявок (9:15-9:20): приймаються лише заявки на аукціон, скасування або зміна вже введених заявок заборонена.

Період співставлення (9:20-9:28): заборонено вводити, змінювати або скасовувати будь-які заявки. Система автоматично поєднує заявки за ціною, типом і часом.

Пауза (9:28-9:30): всі заявки та торги призупиняються до початку основної сесії.

На цьому етапі HKEX використовує ціни, введені інвесторами, для розрахунку орієнтовної рівноважної ціни. Заявки, що відповідають цим умовам, автоматично поєднуються під час співставлення. Якщо розрахувати орієнтовну рівноважну ціну не вдається, автоматичне поєднання не відбувається. Інвестори можуть заздалегідь аналізувати тенденції ринку і шукати найкращі можливості для торгів у цей період.

Основні періоди торгівлі (9:30-12:00, 13:00-16:00)

У ці два основні періоди торгівлі на Гонконгській біржі застосовується система T+0, але фактичний розрахунок і передача активів відбувається за T+3. Інвестори можуть використовувати різні стратегії:

Стратегія довгострокового інвестування: відбір акцій із високою капіталізацією для середньо- і довгострокового утримання на основі фундаментального аналізу.

Стратегія короткострокової торгівлі: застосування технічного аналізу для внутрішньоденних високочастотних операцій.

Механізм коротких позицій: підтримується можливість коротких продажів. Якщо прогнозується падіння ціни акції, її можна позичити у брокера і продати на ринку, а потім викупити за нижчою ціною для закриття позиції і отримання прибутку. Це одна з унікальних переваг Гонконгського ринку.

Післязакриттєва аукціонна сесія (16:01-16:10)

Процес після закриття відбувається у зворотному порядку порівняно з передвідкриттям і складається з чотирьох періодів:

Обчислення орієнтовної ціни (16:00-16:01): HKEX розраховує і публікує орієнтовну ціну на основі даних останньої хвилини торгів у основній сесії.

Введення заявок (16:01-16:06): інвестори можуть подавати, редагувати або скасовувати заявки, ціна яких має бути у межах ±5% від орієнтовної ціни.

Заборонено скасовувати (16:06-16:08): дозволено лише подавати заявки, скасування або зміни заборонені.

Випадкове закриття (16:08-16:10): заявки можна подавати, але їх редагування заборонене. У цей час система випадковим чином закриває торги. Остаточна ціна закриття визначається за найвищим обсягом угод, і всі заявки, що відповідають вимогам, будуть виконані.

Різноманітність способів торгівлі на Гонконгській біржі

Торгівля на Гонконгській біржі не обмежується лише спотовими операціями. Існує багато альтернативних способів участі.

Інвестиційні фонди, опціони та ф’ючерси

Інвестори можуть використовувати ETF, опціони і ф’ючерси для участі у ринку Гонконгу, що дозволяє диверсифікувати ризики і підвищувати доходність.

Переваги торгівлі контрактами на різницю (CFD)

У порівнянні з прямою торгівлею на HKEX, CFD мають унікальні переваги. Це інструменти з маржею, що зазвичай пропонують кредитне плече від 1 до 200 разів. Інвестор вносить лише невеликий депозит і може контролювати позиції у десятки або сотні разів більші за цю суму, досягаючи цілей «інвестування з малим капіталом».

CFD підтримують двонапрямну торгівлю: короткі позиції відкриваються без позичання цінних паперів, лише за рахунок маржі, що спрощує процес і позбавляє необхідності залучати позики або дотримуватися обмежень щодо кредитного плече. Однак слід пам’ятати, що збільшення потенційного прибутку також збільшує ризики, тому важливо контролювати розмір позицій.

Після глибокого ознайомлення з графіком торгівлі, режимами закриття і правилами для різних періодів, трейдери можуть розробити ефективні стратегії і підвищити свою успішність.