USD зміцнюється щодо AUD у міру наближення до вирішення урядового припинення роботи, зростає технічний тиск

Австралійський долар стикається з перешкодами щодо долара США, знижуючись другий поспіль сеанс у очікуванні швидкого відновлення роботи уряду США. Пара AUD/USD опиняється під тиском біля рівня 0.6520, де технічний опір від дев’ятиденної експоненційної ковзної середньої (EMA) перетинається з зростаючою силою долара США.

Технічний аналіз: AUD/USD на критичних рівнях підтримки

Зараз торгується близько 0.6520, пара AUD/USD залишається в межах прямокутного консолідаційного патерну на денному графіку. Близькість до дев’ятиденної EMA свідчить про нейтральний короткостроковий настрій, хоча ризики зниження залишаються. Прорив нижче цієї ковзної середньої випробує психологічний бар’єр у 0.6500, що може спричинити подальше зниження до нижньої межі прямокутника на рівні 0.6470. П’ятимісячний мінімум 0.6414, встановлений 21 серпня, є наступною важливою зоною підтримки.

Згори, повернення вище 50-денної EMA на рівні 0.6536 сигналізуватиме про відновлення інтересу до покупок. Прорив вище цього опору може підштовхнути пару до верхньої межі прямокутника біля 0.6630, а 13-місячний максимум 0.6707 (17 вересня) стане кінцевою ціллю для бичачих сценаріїв.

Долар США набирає обертів на тлі вирішення урядової кризи

Індекс долара США (DXY) припинив п’ятисесійний спад і наразі коливається біля 99.50. Цей відскок збігається з просуванням Конгресу законопроекту щодо припинення федеральної урядової кризи, при цьому Палата представників має проголосувати в середу, а потім передати законопроект президенту Трампу для підпису.

Відновлення роботи уряду обіцяє два важливі каталізатори ринку: відновлення федеральних зарплат і публікацію раніше утримуваних економічних даних. Ці події, ймовірно, оживлять ринкову активність і дадуть ясність щодо траєкторії економіки США. Очікується, що сьогодні виступлять представники Федеральної резервної системи, зокрема Крістофер Воллер, Рафаель Бостік і Стівен Міран, і трейдери з нетерпінням чекають їхніх коментарів щодо інфляції та монетарної політики.

Президент Трамп дав сигнал підтримки двопартійній угоді у понеділок, а лідер більшості Сенату Джон Тун висловив упевненість, що Трамп підпише законопроект швидко. Міністр фінансів Скот Бессент попередив, що економічний збиток від кризи накопичується, хоча він залишається оптимістичним щодо прогресу інфляції і очікує зниження цін у найближчі місяці.

RBA керує у складних монетарних умовах на тлі відновлення

Тим часом, монетарна політика Австралії залишається обмеженою через незвичайні обставини. Заступник губернатора RBA Ендрю Хаузер у понеділок окреслив ситуацію: економічне відновлення Австралії почалося з попиту, що вже перевищує потенційний обсяг виробництва, що суттєво обмежує можливості зниження ставок у короткостроковій перспективі. Підтримка жорстких монетарних умов залишається важливою для боротьби з тривалим інфляційним тиском.

На конференції Асоціації суперфондов Австралії (ASFA) у Броудбічі заступник губернатора RBA Бред Джонс підкреслив зростаючі ризики у фінансових ринках. Він застеріг, що ринки недооцінюють геополітичні загрози і що оцінки залишаються самовпевненими, незважаючи на ранні ознаки фрагментації у золотих резервів центральних банків.

Споживчий настрій в Австралії зростає, а ймовірність зниження ставок ФРС — зростає

Останні дані малюють більш оптимістичну картину для Австралії всередині країни. Індекс споживчої довіри Університету Мельбурна (Westpac) зріс на 12.8% у листопаді до 103.8, вперше понад 100 з лютого 2022 року. Це найсильніше значення без урахування пандемії за останні сім років, що відображає покращення економічних умов і зменшення зовнішніх ризиків.

Однак ринкові очікування свідчать, що ставки у США можуть почати знижуватися вже найближчим часом. Інструмент CME FedWatch наразі оцінює ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів у грудні у 68%, що зумовлено втратами робочих місць у жовтні (зосереджені у державному секторі та роздрібній торгівлі), а також падінням споживчого настрою до трьох з половиною років у початку листопада.

Зміни у торговій політиці Китаю та їхній вплив на AUD

Міністерство торгівлі Китаю оголосило про тимчасове припинення заборони на експорт матеріалів подвійного призначення, зокрема галію, германій, сурму та надтверді матеріали до США, чинне до 27 листопада 2026 року. Ця зміна політики має наслідки для австралійського долара, враховуючи статус Китаю як основного торгового партнера Австралії.

Дані з інфляції в Китаї за жовтень показали змішані сигнали. Індекс споживчих цін зріс на 0.2% у річному вимірі, відновившись після зниження на 0.3% у вересні і перевищивши очікування ринку щодо нульового зростання. Місячний індекс CPI зріс на 0.2%, трохи вище за 0.1% у вересні. Навпаки, індекс цін виробників скоротився на 2.1% у річному вимірі, покращившись порівняно з падінням на 2.3% у вересні, і перевищив прогноз у -2.2%.

Огляд динаміки валютної пари

Проти основних валютних пар австралійський долар демонструє змішану картину. Валюта зафіксувала найслабший показник щодо новозеландського долара і показала незначне зниження щодо долара США (-0.10%), євро (-0.06%) і британського фунта -0.06%. Мінімальні здобутки показала щодо японської йени, швейцарського франка і канадського долара, що відображає ширший зростаючий тренд долара США, а не специфічний попит на AUD.

Короткостроковий сценарій для AUD/USD залишається залежним від двох головних каталізаторів: часу та масштабу зниження ставок у США і зобов’язань RBA підтримувати обмежувальні умови. З урахуванням тестування технічної підтримки і потенційного розширення розбіжностей у політиках, пара опиняється на критичному перехресті, оскільки ринки аналізують рішення щодо урядової кризи і її наслідки для обох економік.