Знання про інфляцію, які повинен знати кожен: значення, причини та способи боротьби

Інфляція — що це таке? Чому це важливо

Інфляція — це економічне явище, коли ціни на товари та послуги постійно зростають. Наслідком є зниження вартості грошей, що означає, що нам потрібно витрачати більше грошей для купівлі одного й того ж товару.

Простими словами: коли виникає інфляція, ціни зростають, а наша валюта знецінюється. Іншим словом, це “зниження купівельної спроможності” (purchasing power) грошей зменшується.

Приклад з реальності

Містер Г має 50 бат у 10 років тому. Він міг купити кілька порцій рису, але сьогодні за ті ж 50 бат він може купити лише одну порцію. Якщо подивитися вперед ще на 20-30 років, ціна рису може сягнути 100 бат за порцію. Це не через зміну якості рису, а через інфляцію.

Причини виникнення інфляції

Загальні причини 3

1. Попит перевищує пропозицію (Demand Pull Inflation)

• Споживачі хочуть купити більше товарів і послуг
• Виробники не можуть виробляти достатньо
• Продавці підвищують ціни, щоб отримати більше прибутку

2. Зростання витрат на виробництво (Cost Push Inflation)

• Вартість сировини зростає, наприклад, нафти, газу, руд
• Вартість праці зростає
• Виробники підвищують ціни, щоб зберегти прибуток

3. Надмірне друкування грошей (Printing Money Inflation)

• Уряд друкує великі обсяги грошей
• Грошей у системі більше, ніж потрібно
• Ціни на товари зростають відповідно

У сучасному світі світова спільнота стикається з

економічним відновленням після кризи COVID, але з конфліктами: у людей зростає купівельна спроможність (частково через заощадження під час локдаунів), що сприяє “revenge spending” — споживанню у відповідь на образу, але виробництво залишається пригальмованим через:

• нестачу контейнерів для транспортування
• зростання цін на сировину на світовому ринку (нафта, газ, залізо, мідь)
• дефіцит мікросхем
• зупинки у працевлаштуванні

За даними МВФ січень 2567 року, світова економіка очікує зростання на 3.1% у цьому році (менше за середній показник минулих років) через жорстку монетарну політику, зменшення фінансової підтримки та низький рівень продуктивності.

Хто виграє, а хто програє від інфляції

Групи, що отримують вигоду

✅ Підприємці та власники бізнесу — можуть підвищувати ціни, оскільки ринок це сприймає ✅ Акціонери та інвестори — активи зростають у ціні ✅ Банки та кредитори — ставки зростають ✅ Боржники — борги знецінюються (менше витрачаючи на погашення)

Групи, що програють

❌ Постійні працівники — зарплати зростають, але не встигають за інфляцією ❌ Зберігачі грошей — вартість грошей знижується ❌ Кредитори — отримують повернення, але зменшеної цінності

Як вимірюється інфляція: як це робиться?

Щомісяця Міністерство торгівлі Таїланду збирає дані про ціни 430 товарів і послуг і обчислює Індекс споживчих цін (CPI: Consumer Price Index)

Зміна CPI порівняно з попередніми роками — це рівень інфляції, який центральний банк використовує як ціль.

Останні дані (січень 2567)

• Індекс споживчих цін: 110.3 (база 2562 = 100)
• Загальний рівень інфляції (YoY): 1.11% (зменшився порівняно з минулим роком)
• Місячна інфляція (MoM): 0.02% зростання

Рівень інфляції знижується вже 4 місяці поспіль (найнижчий за 35 місяців) через зниження цін на енергоносії за рахунок державних заходів та постійне зниження цін на свіжі продукти.

Інфляція проти дефляції: у чому різниця?

Найгірший сценарій: Stagflation — висока інфляція, але економіка не росте.

У найгіршому випадку інфляція може перейти у Hyper Inflation, що є небезпекою для економіки.

Вплив інфляції на повсякденне життя

Для населення

📉 Вартість життя зростає — товари дорожчають, потрібно витрачати більше 📉 Купівельна спроможність знижується — за ті ж гроші купуєш менше 📉 Життя стає важчим — зростають обов’язкові витрати

Для підприємців

📉 Зростання витрат на виробництво — у підсумку зменшення виробництва або скорочення працівників 📉 Зниження продажів — через менший попит 📉 Затримки у інвестиціях — через невпевненість у майбутньому

Для країни

📉 Сповільнення економічного розвитку — зменшення інвестицій 📉 Зростання безробіття — через закриття підприємств 📉 Дисбаланс у фінансах — боргові проблеми, активні бульбашки

Подивіться, як змінюються ціни товарів

Ціни на їжу та енергоносії чітко зросли за цей період.

Історія інфляції в Таїланді: уроки минулого

• 1974: перевищила 24.3% — через конфлікт на Близькому Сході
• 1980: високий рівень інфляції — через війну Іраку та Ірану
• 1997-1998: 7.89% (економічна криза, падіння бат)
• 2008: понад 5.51%
• Травень 2565: 7.10% — через війну Росії та України

Бізнес-структури, що виграють від інфляції

Приклад: PTT Public Company Limited

У першій половині 2565 року (рік високої інфляції) компанія та її мережі мали:

• Дохід: 1,685,419 мільйонів бат
• Чистий прибуток: 64,419 мільйонів бат
• Зростання: 12.7% порівняно з минулим роком

Причина: зростання цін на нафту та газ — величезний прибуток.

Плюси та мінуси інфляції

( Плюси ✅

• Економічне зростання — високий попит, розширення бізнесу, наймання працівників
• Зниження безробіття — через високий попит на робочу силу
• Обіг грошей — більше витрат

) Мінуси ❌

• Зростання цін — зниження купівельної спроможності
• Фінансова нестабільність — нестійкість системи
• Якщо перейти у Hyper Inflation — економіка руйнується

Як діяти при наближенні інфляції

1. Плануйте інвестиції розумно

У період інфляції відсоткові ставки на депозити низькі, тому:

• Інвестуйте у акції для більшого доходу
• Інвестуйте у пайові фонди
• Інвестуйте у нерухомість

2. Уникайте непотрібних боргів

• Плануйте витрати суворо
• Не купуйте непотрібних речей
• Будьте обережні з фінансовими рішеннями

3. Інвестуйте у стабільні активи

• Золото — має внутрішню цінність, не зношуються, зростає у ціні разом з інфляцією
• Нерухомість — оренда зростає відповідно до інфляції, не залежить від ринку акцій
• Облігації з плаваючою ставкою — Floating Rate Bond, Inflation Linked Bond

4. Постійно слідкуйте за новинами

Інфляція впливає на рішення щодо інвестицій, фінансову стабільність і спосіб життя. Слідкуйте за новинами, щоб бути готовим.

Які групи акцій отримують вигоду від інфляції

Підсумок: інфляція — важливо знати

Інфляція — це не лише мінус. Якщо вона в помірних межах, вона сприяє зростанню економіки, людям — робота і гроші.

Але якщо інфляція стане надмірною і перетвориться у Hyper Inflation, це загрожує життю і всій економіці.

Різниця з дефляцією: дефляція — справжній ворог економіки. Постійне зниження цін призводить до того, що споживачі припиняють купувати, бізнеси зменшують виробництво, економіка занепадає.

Як інвестор і споживач, розуміння інфляції допоможе планувати фінанси та інвестиції розумно. Постійно слідкуйте за економічними новинами.