Розворот ринкового циклу? Переформатування глобальних активів

24日盤面透露出一個有趣的 сигнал： ризикові активи та захисні активи синхронно зростають, натякаючи на те, що ринок стурбований економічними перспективами.

Технологічні акції лідирують зростанням, але важко приховати обережне ставлення ринку

Ф’ючерси на три основні індекси США одностайно позитивні, ф’ючерс на Nasdaq 100 зростає найвище — на 0.52%. Під впливом технологічних акцій Google знову досягла нових максимумів, передторговельна ціна становить 307.34 доларів, зростання — 2.57%. Гігант чіпів NVIDIA та лідер ринку електромобілів Tesla також не відстають, підвищившись відповідно на 0.49% та 1.83%, продовжуючи недавню сильну динаміку.

Однак, вразливість ринкових настроїв також натякає, що ризики залишаються. Трейдери активно купують пут-опціони для захисту від падіння, що свідчить про те, що за відскоком ринку зберігається обережність щодо подальшого руху.

Різкі зміни на енергетичному ринку: світанок миру тисне на ціну на нафту

Більшою увагою заслуговує зміна на енергетичному ринку. Ціни на нафту знижуються вже четвертий день поспіль, причиною є зростаючі очікування щодо можливого завершення конфлікту між Росією та Україною. Адміністрація Трампа посилено закликає Україну укласти угоду про завершення війни до 27 числа. Якщо мирна угода буде досягнута, зняття санкцій з Росії може створити додатковий тиск на вже переобтяжений нафтовий ринок, що очікує значного надлишку у наступному році.

На момент публікації WTI знизилася на 0.29% до 57.80 доларів за барель, Brent — ще більше, на 1.41% до 61.64 доларів за барель. Така тенденція має ланцюговий вплив на глобальну енергетичну цінову систему.

Коливання криптоактивів: гірки та підйоми

Біткоїн (BTC) останнім часом зазнав різких коливань. Минулого п’ятниці він опустився до 80537 доларів, встановивши семимісячний мінімум, але потім різко відновився. Останні дані показують, що біткоїн повернувся до 87.72K, зростання за 24 години — 0.05%. Однак дані ринку опціонів викликають занепокоєння — багато трейдерів збільшують позиції у пут-опціонах, що натякає на те, що ринок залишається розділеним щодо подальшого напрямку.

ФРС дає сигнал, золото стає притулком для інвесторів

Останні заяви голови ФРС Вільямса додали новий імпульс очікуванням зниження ставок. Минулого п’ятниці він зазначив, що ФРС має ще можливості для зниження ставок у найближчому майбутньому. Ринок наразі оцінює ймовірність зниження ставок у грудні на 71.5%. Ці очікування безпосередньо підвищують привабливість захисних активів.

Ціна золота стабілізувалася після падінь, зростання за 24 години — 0.07%, тепер вона становить 4068 доларів за унцію, що приблизно дорівнює 4000 євро за унцію, демонструючи свою стабільність як інструмент міжнародного активного розподілу.

Календар наступного тижня: PCE — ключовий показник

25 листопада оприлюднять дані по індексу споживчих цін (PCE) за вересень у США; 26 листопада — оновлені дані по ВВП за третій квартал, дані по особистих доходах і витратах за жовтень, а також важливий індекс цін PCE. Крім того, центральні банки Нової Зеландії та Кореї оголосять рішення щодо ставок. 27 листопада — День подяки, у зв’язку з чим фінансові ринки США будуть закриті.

Ці економічні дані визначать переоцінку ринкових очікувань щодо політики у 2026 році та безпосередньо вплинуть на подальший рух таких активів, як біткоїн, золото та інші товарні активи.