Код взаємодії обсягу та ціни: оволодійте цими 5 сигналами, щоб знайти свій час для торгівлі

У торговельних ринках багато новачків зосереджуються лише на ціні та її коливаннях, ігноруючи справжню інформацію, приховану за обсягом торгів. Обсяг торгів — це душа ціни, а зміни у співвідношенні обсягу та ціни є справжнім відображенням психологічного стану учасників ринку. Сьогодні давайте глибше дослідимо 5 поширених моделей взаємодії обсягу та ціни та їх приховані торговельні можливості.

Що таке співвідношення обсягу та ціни?

Співвідношення обсягу та ціни — це внутрішня логіка змін цін на акції та їх супутнього обсягу торгів. У технічному аналізі це ключовий інструмент для визначення сили тренду та прогнозування майбутнього руху.

Коли учасники ринку зацікавлені у зміні ціни, обсяг торгів відповідно зростає; навпаки, коли ринкова емоція спокійна або очікувальна, обсяг зменшується. За допомогою такої взаємодії обсягу та ціни ми можемо точніше оцінити справжні наміри ринку, а не бути обманутими поверхневими коливаннями цін.

Нижче наведено швидкий огляд 5 типових моделей взаємодії обсягу та ціни:

Обережність щодо фальшивих сигналів зростання: зростання ціни при зменшенні обсягу

Багато трейдерів при зростанні ціни відчувають захват, але якщо цей рух не супроводжується достатнім обсягом торгів, це — саме небезпечний сигнал.

Коли ціна зростає, а обсяг зменшується, ринок показує: покупці недостатньо активні. Такий стан може бути лише технічним відскоком, а не початком стійкого тренду. Очікування зростають, нові покупці не поспішають входити — зростання може бути хибним.

Приклад з практики

У 2017 році акції Tesla продовжували зростати, але обсяг торгів знижувався. Хоча графік був червоним, зменшення обсягу натякало на слабкість у зростанні.

У випадку Alibaba під час одного з періодів зростання ціна піднімалася, але обсяг зменшувався, що призвело до корекції.

Торговельний висновок: такі рухи слід сприймати з обережністю — можливо, варто зменшити позиції або підвищити стоп-лосс, оскільки зростання без обсягу зазвичай недовговічне.

Розгубленість у період очікування: ціна стабільна, обсяг зменшується

Боковий рух із зменшенням обсягу — це найнаочніший прояв невизначеності на ринку. Ціна коливається в межах, але участь знижується, що свідчить про відсутність консенсусу щодо подальшого напрямку.

Інвестори у цей час перебувають у стані очікування — не налаштовані ні на зниження, ні на зростання, просто чекають на сильніший сигнал. Зменшення обсягу часто передбачає швидкий прорив у напрямку, але напрямок ще не визначений.

Приклад з практики

Акції NVIDIA під час бокового руху демонстрували зниження обсягу, що свідчить про «засвоєння» попереднього зростання і очікування нових каталізаторів.

У періоді зростання Boeing також спостерігався типовий приклад «бокового руху з зменшенням обсягу», коли інвестори терпляче чекали.

Торговельний висновок: у таких ситуаціях краще спостерігати і чекати прориву з обсягом — поспішні дії часто дають менший ефект.

Найбільш небезпечний сигнал: зниження з великим обсягом

У всіх моделях співвідношення обсягу та ціни, зниження з великим обсягом — це найекстремальніший прояв песимізму на ринку. Ціна швидко падає, а обсяг досягає історичних максимумів — паніка продажів у розпалі.

Масовий вихід інвесторів може бути викликаний негативними новинами, погіршенням настроїв або кардинальними змінами у прогнозах. Такий стан часто передвіщає глибшу корекцію або зміну тренду.

Від кризи до можливості

У 2020 році під час пандемії COVID-19 ринок зазнав різкого обвалу, а акції Hilton (HLT) зазнали зниження з великим обсягом. Вірус сильно вдарив по туристичній галузі, і масовий вихід інвесторів супроводжувався зростанням обсягу.

Але це також був історичний шанс для входу — пізніше інвестори отримали значний прибуток.

У 2023 році після публікації слабких фінансових звітів Estée Lauder (EL) ціна впала, а обсяг різко зріс. Надмірна песимістична реакція дала можливість для хорошого входу.

Торговельний висновок: при зниженні з великим обсягом потрібно бути обережним, але й важливо розрізняти раціональну корекцію та паніку — справжні можливості для входу з’являються саме тут.

Спокій у період корекції: зменшення ціни з меншим обсягом

На відміну від зниження з великим обсягом, зменшення ціни з меншим обсягом — це відносно раціональний стан корекції з низькою участю. Ціна падає, але обсяг не зростає, а зменшується, що свідчить про відсутність паніки і можливий початок відновлення.

Це може означати, що інвестори очікують додаткових новин або оцінюють ризики, або ж ринок у стані тимчасового відпочинку. Зменшення обсягу зазвичай не руйнівне і може навіть сприяти розвороту.

Приклад з практики

Netflix у 2018 році пережив довгий спад, але обсяг торгів поступово зменшувався. Це свідчить про здорову корекцію, а не паніку.

У 2022 році Facebook демонстрував схожу картину: ціна повільно падала, а обсяг залишався низьким — це свідчить про стабільність настроїв.

Торговельний висновок: зменшення ціни з меншим обсягом — не обов’язково погано, іноді це ознака завершення корекції і можливості для входу.

Переломний момент емоцій: зниження ціни з зростанням обсягу

Зниження ціни з зростанням обсягу — це сигнал розділення та зміни настроїв. Ціна падає, але обсяг зростає — активність зростає, і продавці, і покупці борються за свої позиції.

Це перехідна точка: можливо, тренд продовжиться, або ж починається новий цикл зростання, що змінює емоційний фон.

Приклад з практики

У 2018 році через зниження продажів iPhone і торговельний конфлікт між Китаєм і США акції Apple різко впали з високим обсягом. Ринок коливався між песимізмом і оптимізмом, але подальший рух показав, що це був момент, коли емоції були дуже негативними, а цінність — сильно занижена.

У 2012 році BlackBerry (BB) пережив довгий спад через конкуренцію смартфонів, але після глибокої корекції інвестори почали усвідомлювати переоцінені можливості і почали активно купувати. В результаті ціна знайшла дно у процесі зниження обсягу і згодом відновилася.

Торговельний висновок: при зниженні ціни з зростанням обсягу потрібно аналізувати справжні наміри ринку — поєднання фундаментальних і технічних факторів допоможе визначити, чи це прискорення тренду, чи початок нової хвилі.

Комплексний аналіз: застосування співвідношення обсягу та ціни у практиці

Взаємодія обсягу та ціни — це не ізольований процес, а відображення колективної психології учасників ринку. Розуміння цих сигналів допомагає краще бачити крізь туман ринку.

Позитивне співвідношення (наприклад, зростання з великим обсягом, зменшення зменшенням обсягу) підтверджує силу тренду і додає впевненості; негативне — сигналізує про ризики і вимагає переоцінки.

Однак, рішення про торгівлю не можна базувати лише на співвідношенні обсягу та ціни. Необхідно враховувати інші технічні індикатори — ковзні середні, RSI, MACD — а також фундаментальні та політичні фактори.

Глибоке розуміння логіки взаємодії обсягу та ціни і їх застосування у торговельній стратегії допоможе знайти свої можливості у ринкових коливаннях.

Готові розпочати свою торговельну подорож? Просто виконайте 3 кроки:

1. Реєстрація — заповніть дані та подайте заявку
2. Поповнення рахунку — швидко внесіть кошти різними способами
3. Торгівля — шукайте можливості та швидко виконуйте операції

Розпочинайте вже зараз