Прогноз EUR до AUD та перспективи валютних пар AUD на 2024-2026 роки: всебічний аналіз ринку

Австралійський долар привертає значну увагу на глобальних валютних ринках, становлячи приблизно 6% від загального щоденного обсягу торгів. Для трейдерів, які оцінюють позиції у валютних парах AUD—чи то AUD/USD, AUD/JPY, чи конверсії EUR у AUD—розуміння як історичних тенденцій, так і прогнозів на майбутнє є вкрай важливим. Цей всебічний гід аналізує, що рухає AUD і що мають очікувати учасники ринку до 2026 року.

Розуміння дво десятилітнього періоду роботи AUD

Шлях австралійського долара за останні 20 років показує валюту, сформовану циклами товарних ресурсів, різницею у відсоткових ставках та глобальними економічними шоками.

Період буму (2004-2011)

З 2004 по 2008 рік AUD стрімко зростав, досягнувши 97 індексних пунктів—найвищого рівня з 1983 року. Світова фінансова криза принесла жорстку волатильність: валюта обвалилася приблизно на 35% від свого піку у червні 2008 до мінімуму у 62 пункти в жовтні. Однак, що було далі, було вражаючим: відновлення на 77,6%, яке завершилося історичним піком у 110 пунктів у липні 2011. Це відновлення було переважно зумовлене бумом у гірничодобувній галузі Австралії, оскільки зростаючий попит з Китаю та інших азійських економік піднімав ціни на ресурси і AUD разом з ними.

Довгий спад (2013-2020)

З середини 2013 року AUD увійшов у тривалий період знецінення. Економічне уповільнення Китаю у 2015 році прискорило цей спад, і у січні 2016 року AUD досяг лише 68 пунктів. Зійшлися два фактори: погіршення умов торгівлі Австралії та звуження різниці у відсоткових ставках, оскільки Резервний банк Австралії послаблював політику, тоді як ставки в інших країнах залишалися високими. Пандемія COVID-19 у 2020 році спричинила різке падіння до 58 пунктів у березні, хоча валюта відновилася до 78 у лютому 2021.

Остання консолідація (2021-Поточний час)

Інфляційний тиск і розбіжності у політиці центральних банків тримають AUD під тиском. Станом на вересень 2024 року валюта торгується на рівні 68 індексних пунктів, балансуючи між підтримкою товарних ресурсів і перешкодами через відсоткові ставки.

Чому торгувати валютними парами AUD? Аргументи за і проти

Переваги підтримки торгів AUD

Австралійський долар має кілька вагомих характеристик для учасників валютного ринку:

• Виняткова ліквідність: Як одна з найактивніше торгованих валют світу, пари AUD пропонують вузькі спреди та ефективне виконання ордерів, що знижує транзакційні витрати.
• Залежність від ресурсної економіки: Багатство Австралії залізною рудою, вугіллям і золотом робить AUD проксі для товарної експозиції. Трейдери, які вміють прогнозувати товарні цикли, можуть знаходити повторювані торгові можливості.
• Макроекономічна стабільність: Австралія підтримує здорове фіскальне управління, добре регульовану фінансову систему і помірний рівень державного боргу. Позитивні дані ВВП, зайнятості та інфляції зазвичай підтримують AUD.
• Арбітраж відсоткових ставок: Рішення РБА щодо ставок створюють різниці у відсоткових ставках, які трейдери використовують у стратегічних операціях carry trade, позичаючи у валютах з низькими ставками і інвестуючи у більш високодоходні активи AUD.
• Залежність від азійської торгівлі: Тісні зв’язки з Китаєм та іншими азійськими економіками означають, що позитивні події в цих регіонах часто підсилюють попит на австралійський експорт і підтримують AUD.

Перешкоди і ризики

Однак структурні виклики створюють значущі торгові ризики:

• Залежність від товарів: Економіка Австралії, орієнтована на експорт, дуже чутлива до коливань цін на ресурси. Особливо слабкість залізної руди суттєво впливає на силу валюти.
• Геополітична чутливість: Торгові напруженості, регіональні конфлікти та зміни у ризик-апетиті спричиняють волатильність. AUD зазвичай слабшає у періоди підвищеної геополітичної невизначеності.
• Розбіжність у політиці центральних банків: Зміни у політиці РБА—чи то зниження, чи підвищення ставок—можуть швидко змінити потоки валюти. Неправильне співвідношення з політикою ФРС або інших центральних банків створює ризики за часом.
• Зовнішня вразливість: Природні катастрофи, пандемії та глобальні економічні шоки порушують торгові ланцюги і інвестиції, впливаючи на оцінку AUD.

Навігація по основних валютних парах AUD: історичні показники 2022-2024

AUD/USD: основний орієнтир

Пара AUD/USD відкрилася 2022 року біля 0.72, потім суттєво послабшала через агресивну політику ФРС щодо підвищення ставок у 2022 році, яка перевищила зростання РБА. Мінімум у 0.61 був досягнутий у жовтні, а рік завершився на рівні 0.68. У 2023 році, незважаючи на утримання ставки РБА на рівні 4.35%, ФРС зберігала ставки на рівні 5.25%-5.5%, а слабке відновлення економіки Китаю і дефляція у липні тиснули на AUD вниз. Пара знову опустилася до 0.61 у жовтні, але відновилася до 0.68 до кінця року. Станом на вересень 2024 року, AUD/USD коливається між 0.64 і 0.68, що свідчить про вузький діапазон торгів і невизначеність.

AUD/JPY: Різниця у відсоткових ставках Японії

Пара AUD/JPY демонструє історію розбіжностей у політиці ставок. У 2022 році вона зросла на 14,4%, до 95 у квітні, потім консолідувалася між 91-95, завершивши рік на рівні 88. Австралія підвищувала ставки протягом 2022 року, тоді як Японія зберігала негативні ставки. У 2023 році помірне зростання підняло AUD/JPY до 97 у червні, з мінімальним рухом далі, закінчивши на 96. У 2024 році пара піднялася до 108 у травні (з прибутком 6.72%), але знизилася до 97 у вересні через технічну рецесію Японії і несподіване зниження зростання. Важливо, що навіть рішення Японії у березні 2024 року припинити негативні ставки і підвищити їх до 0-0.1% мало обмежений вплив на ієну, що свідчить про глибоку структурну слабкість.

EUR/AUD: Відносний погляд Європи

Пара EUR/AUD почала 2022 року з 1.5588, потім знизилася на 7% до 1.437 у період з лютого по квітень через конфлікт Росії та України і енергетичну кризу, що тиснули на Європу. Відновлення підняло її до 1.52 у червні, потім знову послабила до 1.42 у серпні. Підвищення ставок у Європі з вересня стабілізувало пару на рівні 1.57 до кінця року. У 2023 році EUR/AUD піднялася з 1.56 до 1.67 наприкінці квітня, потім коливалася нижче до 1.59 і знову зросла до 1.69 у вересні, завершивши на 1.62. Станом на вересень 2024 року, EUR/AUD залишається стабільною у вузькому діапазоні 1.62-1.63, що відображає мінімальні розбіжності у політиці ECB і RBA.

Прогнози для пар AUD: 2024-2026

Основні фінансові інститути публікують різні прогнози для валютних пар AUD. Хоча консенсусу не існує, наведені нижче прогнози дають розумну основу:

Прогноз AUD/USD

Діапазон відображає фундаментальну невизначеність. Оптимістичний прогноз NAB на 2025-2026 роки (0.75-0.78) передбачає помірне зниження ставок РБА і швидке зниження ставок ФРС. Песимістичний прогноз Long Forecast на 2026 рік вказує на нове послаблення AUD. Діапазон CoinCodex 0.50-0.60 на 2026 рік є крайнім сценарієм медведя.

Прогноз AUD/JPY

NAB очікує поступове зниження AUD/JPY, що відображає стабілізацію ієни у міру нормалізації політики Японії. Навпаки, Long Forecast і CoinCodex прогнозують значний потенціал зростання, за умови, що політика Японії залишиться стимулюючою порівняно з Австралією.

Прогноз EUR до AUD

Прогнози щодо євро до AUD відображають різні погляди на політику ECB. Зниження прогнозу NAB передбачає послаблення EUR відносно AUD, тоді як Long Forecast і CoinCodex очікують зростання євро, можливо, через сильніше зростання у зоні євро або м’якшу ситуацію в Австралії.

Що рухає AUD? Важливі змінні

Прогнозування валюти вимагає моніторингу конкретних економічних драйверів:

Розбіжності у монетарній політиці: різниця у відсоткових ставках між РБА і основними центробанками (ФРС, ЄЦБ, Банком Японії) залишається головним драйвером. Коли РБА підвищує ставки, а інші зберігають або знижують, AUD притягує потоки капіталу. Навпаки, зниження ставок створює тиск на валюту.

Ціни на ресурси: ціни на залізну руду, вугілля і золото безпосередньо корелюють із силою AUD. Тривалий товарний бичий ринок забезпечує структурну підтримку; тривалі медведеві тренди створюють постійний тиск.

Економічна ситуація у Китаї: оскільки Китай є найбільшим торговельним партнером Австралії, його зростання безпосередньо впливає на попит на австралійський експорт. Затримки у Китаї швидко послаблюють AUD.

Глобальний ризик-апетит: у періоди ризик-оф, AUD—як валюта з високою доходністю, прив’язаною до циклічного попиту на ресурси— продається. У періоди ризик-он валюта зростає.

Геополітичні події: торгові війни, регіональні конфлікти і політична невизначеність спричиняють раптові шоки. Текучі напруженості між США і Китаєм і потенційне escalation тарифів можуть впливати на позицію AUD.

Практичний підхід: від аналізу до торгівлі

Для трейдерів, що розглядають валютні пари AUD:

1. Визначте свою тезу: чи ви оптимістично налаштовані (очікуєте зростання AUD через утримання РБА/відновлення товарів), чи песимістично (очікуєте зниження ставок РБА/зменшення попиту з Китаю). Ваша впевненість має відповідати розміру позиції.

2. Оберіть пару:

• AUD/USD пропонує максимальну ліквідність і відстежує розбіжності між ФРС і РБА
• AUD/JPY враховує арбітраж відсоткових ставок із низькою ставкою Японії
• EUR до AUD дає європейську макроекономічну перспективу щодо сили австралійської валюти

3. Встановіть обмеження ризику: визначте рівні стоп-лоссу на основі технічних рівнів підтримки/опору, а не довільних відсотків. Розмір позиції має бути таким, щоб виконання стоп-лоссу не перевищувало ваш рівень ризику.

4. Моніторинг економічних календарів: слідкуйте за рішеннями РБА, звітами з працевлаштування і інфляції в Австралії, комунікаціями ФРС і даними PMI у Китаї. Це спричиняє короткострокову волатильність і середньострокові тренди.

5. Поєднуйте підходи аналізу: використовуйте технічний аналіз для визначення точок входу і сили тренду, але формулюйте рішення у контексті фундаментальних факторів (політика відсоткових ставок, товарні тренди, геополітична ситуація). Жоден підхід сам по собі не достатній.

6. Диверсифікуйте між парами: замість концентрації лише на AUD/USD, підтримуйте позиції у AUD/JPY і EUR/AUD, щоб розподілити вплив різних макроекономічних драйверів і зменшити ризик концентрації.

Основні висновки

Австралійський долар залишається привабливим інструментом для трейдерів, готових розуміти його драйвери. Історичний аналіз показує, що AUD реагує передбачувано на товарні цикли, різниці у відсоткових ставках і стан економіки Китаю. У 2024-2026 роках прогнози різняться: від досить позитивного NAB з 0.75-0.78 AUD/USD до песимістичного CoinCodex з 0.50-0.60. Цей розрив відображає справжню невизначеність щодо майбутніх шляхів центральних банків, товарних трендів і геополітичних подій.

Чи то інвестуючи у AUD/USD, слідкуючи за арбітражем ставок через AUD/JPY, чи спостерігаючи за прогнозом євро до AUD, успіх залежить від дисципліни у управлінні ризиками, гнучкості у коригуванні позицій і постійного моніторингу макроекономічних змін. Наступні три роки ймовірно будуть високоволатильними; трейдери, які мають чіткі тези і визначені межі ризику, мають найкращі шанси скористатися можливостями і мінімізувати збитки. У динамічному глобальному середовищі австралійський долар—зв’язаний із товарними циклами, зростанням Азії і різницею у доходності— заслуговує місця у аналітичному арсеналі серйозного трейдера.