Облігації уряду: безпечний та стабільний інвестиційний інструмент

2025-12-24 21:31:41

เมื่อพูดถึงการเลือกสถานที่ฝากเงินหรือลงทุน พันธบัตรรัฐบาล มักเป็นตัวเลือกแรกที่หลายคนนึกถึง เนื่องจากสัญญาว่าจะมีความมั่นคงและเสี่ยงต่ำ โดยเฉพาะในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารค่อนข้างสูง บทความนี้จะแนะนำข้อมูลครอบคลุมเกี่ยวกับพันธบัตรรัฐบาล เพื่อให้คุณสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างชาญฉลาด

พันธบัตรรัฐบาล คืออะไร

พันธบัตรรัฐบาล (Government Bond) เป็นตราสารหนี้ที่รัฐบาลหรือองค์กรปกครองอื่นออกขึ้นมาเพื่อระดมทุน โดยผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ยหรือปันผล ซึ่งมีกำหนดชำระทุกปีตามสัญญา รัฐบาลใช้เงินที่ได้จากการขายพันธบัตรรัฐบาลมาสนับสนุนต่างๆ เช่น สร้างสถานีย่างสะพาน ท่าจอดเรือ หรือชำระภาระหนี้ของรัฐ

กลไกการทำงานของพันธบัตรรัฐบาล

การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลค่อนข้างตรงไปตรงมา ผู้ลงทุนนำเงินไปซื้อหลักทรัพย์นี้ผ่านสถาบันการเงิน จากนั้นก็เก็บไว้จนครบกำหนดของสัญญา ระยะเวลาลงทุนมีหลายตัวเลือก เช่น 1 ปี 3 ปี 5 ปี หรือ 7 ปี เมื่อครบกำหนด คุณจะได้รับเงินต้นคืนพร้อมกับดอกเบี้ยสะสม

โดยทั่วไป พันธบัตรรัฐบาลมีราคาขั้นต่ำที่ 1,000 บาทต่อหน่วย ผู้ลงทุนสามารถซื้อเพิ่มเติมได้เป็นทวีคูณของจำนวนนี้ เช่น 2,000 บาท 10,000 บาท หรือมากกว่า โดยไม่มีข้อจำกัดเรื่องจำนวนหน่วยสูงสุด

ประเภทของพันธบัตรรัฐบาล

พันธบัตรรัฐบาลมีหลายรูปแบบตามระยะเวลาและสัญญาอนุสัญญา ขอยกตัวอย่างจากการจำแนกของสหรัฐอเมริกา ซึ่งมีตลาดพันธบัตรที่ใหญ่ที่สุดในโลก:

Treasury Bills: มีอายุสั้นกว่า 1 ปี เหมาะสำหรับผู้ลงทุนระยะสั้น
Treasury Notes: มีระยะเวลา 2, 3, 5 หรือ 10 ปี ให้อัตราดอกเบี้ยคงที่
Treasury Bonds: เป็นหลักทรัพย์ระยะยาว อายุ 10-30 ปี เหมาะสำหรับการวางแผนเกษียณ
TIPS (Treasury Inflation-Protected Security): เป็นพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับมูลค่าตามอัตราเงินเฟ้อ เพื่อป้องกันกำลังซื้อของเงิน

ข้อดีที่น่าสนใจของพันธบัตรรัฐบาล

ความน่าเชื่อถือขั้นสูง: เนื่องจากการรับรองจากรัฐบาล ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระจึงต่ำมากเทียบกับหลักทรัพย์อื่น
รายได้คงที่และแน่นอน: ดอกเบี้ยมีการกำหนดไว้ลวงหน้า ไม่มีความไม่แน่นอน
มีให้เลือกหลากหลายระยะเวลา: ช่วยให้ผู้ลงทุนวางแผนการเงินได้ตรงตามความต้องการ
การลงทุนอย่างปลอดภัย: ไม่ต้องกังวลเรื่องความล้มเหลวขององค์กร

ข้อเสียที่ควรพิจารณา

ผลตอบแทนต่ำกว่าลงทุนประเภทอื่น: ดอกเบี้ยอาจน้อยกว่าการลงทุนในหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น
ความยืดหยุ่นจำกัด: เมื่อเข้าสัญญาแล้ว จะต้องเก็บไว้จนครบกำหนด ยากที่จะสภทนไนการเคลื่อนตัวของตลาด
ผลกระทบจากการเปลี่ยนนโยบายเศรษฐกิจ: การเลื่อนอัตราดอกเบี้ยหรือการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจสามารถทำให้ราคาของพันธบัตรรัฐบาลเปลี่ยนแปลง

ปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาพันธบัตรรัฐบาล

ราคาของพันธบัตรรัฐบาลไม่คงที่เพราะได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัย:

นโยบายอัตราดอกเบี้ย: เมื่อธนาคารกลางปรับขึ้น ราคาพันธบัตรรัฐบาลมักจะลดลงเนื่องจากมีหลักทรัพย์ใหม่ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า
สภาวะเศรษฐกิจ: เมื่อเศรษฐกิจมีเสถียรภาพดี นักลงทุนมักจะหลีกหนีไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง ส่วนขณะเศรษฐกิจวิกฤตจะไหลเข้ามายังพันธบัตรรัฐบาลเป็นทางไปหลบภัย
นโยบายการเงินของทำนาคารกลาง: การตัดสินใจเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ยอย่างชัดเจน
ตัวชี้วัดเศรษฐกิจโลก: สภาวะการค้าและอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินข้างต้นส่งผลต่อการไหลเข้าของเงินทุน

ทำไมนักลงทุนจึงเลือกพันธบัตรรัฐบาล

พันธบัตรรัฐบาลเหมาะสำหรับกลุ่มลงทุนต่างๆ:

ผู้เริ่มต้นใหม่: สามารถเข้าใจและเก็บเงินได้ง่าย ไม่ต้องมีความรู้เฉพาะทาง
ผู้ลงทุนอนุรักษ์นิยม: ต้องการความเสี่ยงน้อย และความมั่นคงมากกว่า
ผู้วางแผนเกษียณ: พันธบัตรรัฐบาลระยะยาวช่วยให้มีรายได้ประจำเมื่อเปิดตัวได้
การกระจายความเสี่ยง: การลงทุนพันธบัตรรัฐบาลช่วยให้พอร์ตโฟลิโอมีเสถียรภาพ

วิธีการซื้อพันธบัตรรัฐบาล

มีทางเลือกหลายวิธีให้ผู้ลงทุนเลือก:

1. ตลาดหลัก (Primary Market)

เมื่อรัฐบาลออกพันธบัตรใหม่ ผู้ลงทุนสามารถซื้อเป็นคนแรกได้จากธนาคารออมสินหรือธนาคารพาณิชย์ที่ได้รับการอนุญาติ ผู้ลงทุนต้องติดตามข่าวประกาศของรัฐบาลเพื่อรู้เวลาและสถานที่ขาย

2. ตลาดรอง (Secondary Market)

สำหรับผู้ที่ซื้อพันธบัตรแล้วต้องการขายต่อ หรือผู้ลงทุนที่พลาดการเสนอครั้งแรก มีสองวิธี:

ซื้อขายโดยตรงระหว่างผู้ลงทุน
ซื้อขายผ่านตัวแทนโบรกเกอร์

3. กองทุนรวมพันธบัตร

วิธีนี้สะดวกสำหรับผู้ที่ไม่ต้องการจัดการโดยตรง บริษัทหลักทรัพย์หรือธนาคารหลายแห่งเสนอสินค้านี้ ผู้ลงทุนแค่เปิดบัญชีและให้คำสั่งซื้อ

ตัวอย่างพันธบัตรรัฐบาลและผลตอบแทน

อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลเป็นตัวบ่งชี้ที่นักลงทุนติดตามอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอัตรา 10 ปีของสหรัฐฯ ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นในตลาด เมื่ออัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น มักจะทำให้คุณค่าดอลลาร์สหรัฐเข้มแข็ง ในทางตรงข้าม เมื่อลดลง ค่าเงินมักจะอ่อนลง

สรุป: ควรลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลหรือไม่

พันธบัตรรัฐบาล เป็นตัวเลือกการลงทุนที่เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการดำเนินธุรกิจอย่างปลอดภัยและน่าเชื่อถือ แม้ว่าผลตอบแทนจะต่ำกว่าการลงทุนแบบอื่น แต่สถิติและข้อแน่นอนในผลปลายทางนั้นชัดเจน ส่วนมากจะใช้เป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยง หรือทางเลือกสำหรับผู้ที่มีแผนจำยาวและต้องการรายได้แน่นอน การลงทุนขึ้นอยู่กับเป้าหมายส่วนตัวของคุณ ความพร้อมในการรับความเสี่ยง และช่วงเวลาลงทุนของคุณ

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.