Спреди на Форекс: Як їх обчислити та оптимізувати вашу торгову діяльність

2025-12-24 21:23:03

Спред — це хребет будь-якої операції на валютних ринках. Розуміння його прямого впливу на прибутковість — це те, що відрізняє трейдерів, які ефективно керують ризиками, від тих, хто втрачає свої прибутки через незнання. У цьому аналізі ми глибше розглянемо, як працюють спреди, які фактори їх визначають і яка найкраща стратегія для мінімізації їхнього впливу на ваш торговий рахунок.

Механіка спреду: Bid, Ask і справжня вартість операції

Спред — це просто різниця між ціною, за якою ви можете продати актив (Bid), і ціною, за якою можете його купити (Ask). Ця різниця є єдиним витратним елементом при торгівлі на онлайн-платформах, замінюючи традиційні комісії, які застосовують звичайні фінансові посередники.

Чому брокери працюють так? Відповідь проста: спреди — це форма прихованого збору, яка інтегрована безпосередньо у кожну операцію. Коли ви натискаєте кнопку для відкриття позиції, цей витратний елемент вже врахований. Немає несподіванок у вигляді додаткових комісій за внесення або зняття коштів, якщо ви обираєте прозорого брокера.

На ринку виділяють дві основні категорії:

Змінні спреди: Постійно коливаються залежно від ринкових умов у реальному часі. Це дозволяє постачальникам адаптуватися до волатильності і пропонувати кращі ціни в спокійні часи. Більшість платформ CFD використовують цю модель.

Фіксовані спреди: Зберігають свою величину стабільною, хоча за екстремальних волатильних сценаріїв можуть значно розширюватися. Вони забезпечують передбачуваність, але менше гнучкості.

Обчислення вашого спреду: базова операція з важливими результатами

Обчислення просте: відніміть ціну Bid від ціни Ask. Розглянемо практичний приклад з парою EUR/USD:

Якщо ціна Bid становить 1,05643, а Ask — 1,05656, тоді спред буде: 1,05656 – 1,05643 = 0,00013

У термінах піпсів (мінімальна одиниця руху на форекс), це дорівнює 1,3 піпса. Це число, здавалося б, незначне, але воно множиться на кожен лот, яким ви торгуєте. З 100 лотами ви платите 130 піпсів лише за відкриття позиції.

Коли ми торгуємо акціями через CFD, обчислення виражається у тиках (мінімальна одиниця котирування). Наприклад, якщо Microsoft має Bid 329,61$ і Ask 330,33$, тоді спред становитиме: 330,33 – 329,61 = 0,72 долара або 72 тика

Чотири стовпи, що визначають ширину спредів

Волатильність: домінуючий фактор

Коли актив зазнає значних коливань цін, спреди розширюються. Криптовалюти та окремі акції зазвичай демонструють набагато ширші спреди, ніж основні валютні пари. Навпаки, спокійні ринки з мінімальними змінами зберігають вузькі спреди.

Глибина ринку і обсяг

Активи з дуже високим щоденним обсягом торгівлі мають менші спреди. Візьмемо, наприклад, Apple або Amazon: з сотнями мільйонів транзакцій щодня їх спреди мінімальні. Порівняйте це з менш ліквідними акціями, де спреди можуть бути експоненційно більшими. У форексі EUR/USD (найліквідніша пара) має набагато менші спреди, ніж екзотичні пари, наприклад NZD/CAD.

Геополітичні та економічні події

Важливі новини тимчасово підвищують спреди. Напад Росії на Україну подвоїв спреди пар із рублем. Конфлікти в нафтовидобувних регіонах розширюють різниці у цінах на нафту та пов’язаних парах. Ці рухи важко передбачити, але їхній тренд можна прогнозувати.

Особливості конкретного активу

Кожен інструмент має свою природу. Товари мають ширші спреди, ніж основні валюти. Індекси варіюються залежно від економічної стабільності країни-основи.

Порівняння платформ: спреди на практиці

Ось чотири популярні варіанти через їхню конкурентоспроможність:

MiTrade – прозора модель
З 2,4 мільйонами клієнтів ця австралійська платформа працює переважно в регіоні Азія-Тихий океан. Її сильна сторона — простота: лише плаваючі спреди, без прихованих комісій за внесення або зняття.

Регулювання: ASIC, CIMA, FSC
Активи: +200
Максимальний кредитне плече: 1:200
Спреди: дуже конкурентоспроможні
Доступно: власні MT4/MT5
Основна перевага: прозорість витрат, захист від негативного балансу
Обмеження: без підтримки традиційного MetaTrader

CMC Markets – інституційний ветеран
Публічно торгова компанія з Лондона, пропонує понад 10 000 активів. Орієнтована на професійних клієнтів, з кількома регулюваннями (FCA, CNMV, ASIC).

Регулювання: FCA, CNMV, ASIC
Активи: +10 000
Кредитне плече: 1:30 (консервативне)
Спреди: відповідно до ринку
Аналітики: аналітика високого рівня
Недолік: складний процес реєстрації, обмежене кредитне плече

XM – азіатська сила
Активна в Європі, Америці та Азії, пропонує кредитне плече до 1:888 (залежно від регіональних регулювань). Має понад 1 000 активів і чудовий освітній розділ.

Регулювання: FCA, ASIC, CySEC
Спреди: від 0,01 піпса
Кредитне плече: до 1:888
Інструменти: MetaTrader 4 і 5
Сильна сторона: міцна присутність в Азії, захист від негативного балансу
Недолік: комісія за неактивність 15$

AvaTrade – алгоритмічні інновації
Заснована в Ірландії у 2006 році, піонер у автоматичних торгових інструментах (DupliTrade, ZuluTrade). Включає MT4/MT5 у стандартній комплектації.

Регулювання: FCA, CySEC, ASIC
Спреди: від 0,1 до 25 піпсів залежно від активу
Кредитне плече: 1:200
Інструменти: нативні MT4, MT5
Інновація: автоматична торгівля з використанням алгоритмів
Обмеження: демо-рахунок обмежений 30 днями, комісії за невеликі зняття

Прямий вплив на вашу прибутковість: що потрібно знати

Спред у 2 піпса при 100 операціях на місяць становить 200 піпсів чистих витрат. Якщо ви торгуєте 1 лотом за операцію, це буде 200 доларів прихованих комісій. При спреді 5 піпсів витрати зростуть у п’ять разів. Тому вибір брокера — критично важливий.

Не обмежуйтеся лише низькими спредами. Деякі брокери хваляться мінімальними спредами, але застосовують приховані комісії за зняття, конвертацію валюти або обслуговування. Обчислюйте загальні витрати: спреди + всі можливі збори.

Спеціалізовані стратегії з використанням спредів (з опціонами)

Стратегії чистого спред-трейдингу працюють виключно з фінансовими опціонами, а не з звичайними CFD.

Вертикальний спред: купівля/продаж опціонів Call або Put з однаковим терміном, але різними страйками. Обмежує прибутки та збитки.

Горизонтальний спред: однаковий страйк, різні терміни. Вигідно при зменшенні вартості часу.

Діагональний спред: змінюються і страйки, і дати закінчення. Поєднує характеристики обох стратегій.

Підсумок

Спреди неминучі у торгівлі деривативами, але їх можна контролювати. Ваша конкурентна перевага — обрати платформу з прозорими і конкурентними витратами. MiTrade ілюструє цю модель: якісний сервіс, низькі спреди і Fintech-архітектура, що зменшує операційні витрати порівняно з традиційними брокерами.

Оптимізація спредів не лише покращує миттєві результати, а й зменшує психологічний тиск від “втрати грошей” ще до початку реалізації вашої торгової ідеї. Кожен зекономлений піпс — це пряма прибутковість.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.