Нещодавно звернув увагу на цікаве явище: злиття традиційних фінансових активів і криптовалютного світу прискорюється, а підхід Falcon Finance дав нам нову ідею.

Вони займаються не просто кредитуванням, а створили відкриту універсальну заставну інфраструктуру. Ви можете зберігати основні криптовалюти або використовувати токенізовані державні облігації, корпоративні борги та інші реальні активи для створення надмірно забезпечених синтетичних доларів USDf. По суті, вони справді подолали бар’єри між двома світами.

Найцікавіше — це дизайн двох токенів. Головний токен управління FF дає власникам право приймати рішення, а також дозволяє заробляти на стейкінгу; з іншого боку, USDf підтримується надмірним забезпеченням у 115%-116%, що дозволяє підтримувати прив’язку до долара 1:1, отримуючи прибуток через арбітраж між біржами та нейтральні стратегії з фіксованими ставками. Така механіка робить синтетичні активи справді практичними, а не просто теоретичними.

Підтримка з боку також заслуговує уваги. Досвід маркет-мейкінгу від DWF Labs у поєднанні з інвестиціями у 1000 мільйонів доларів від World Liberty Financial створює гармонійний синергічний ефект. За всього 8 місяців з моменту запуску обіг USDf вже досяг 1,5 мільярдів доларів, і темпи зростання справді виділяються серед аналогічних протоколів.

Екосистема розвивається дуже широко. Крім Ethereum, вона розгорнута на 7 блокчейнах, включаючи Solana, TON, і планується запуск RWA-двигуна. Остання ініціатива Miles — це ще один цікавий крок — вона квантитизує дії користувачів, такі як створення, стейкінг і надання ліквідності, у бали, що фактично перетворює участь у екосистемі на відчутний стимул.

Безпека також у пріоритеті: використання BitGo для зберігання активів, Chainlink для резервних доказів, реальний аудит заставних активів і динамічне налаштування ризикових параметрів. Навіть під час останніх коливань ринку USDf стабільно тримався на рівні 103.87% забезпеченості.

Екосистема також набирає обертів. Аірдроп у 1.5 мільярдів FF залучив понад 190 000 користувачів до KYC, а співпраця з провідними біржами створила потік трафіку, що привертає увагу ринку. Особисто я вважаю, що цей проект цікавий тим, що він перетворює складні фінансові інструменти у щоденні інструменти для звичайних користувачів, дозволяючи роздрібним інвесторам отримувати доступ до стратегій з високою доходністю рівня інституцій.

Загалом, Falcon Finance з їхньою комплексною системою — інноваційними механізмами, що виникають у криптовалютній сфері, і законною практичною реалізацією — справді досліджують нові можливості для наступного етапу розвитку DeFi.