Чи можливо сьогодні купити і продати акції? Повний посібник з денного трейдингу T+0

Що таке денна торгівля акціями?

Денна торгівля акціями (day trading) означає завершення купівлі-продажу в межах одного торгового дня, також відома як【сьогодні купив — сьогодні продав】або【T+0 торгівля】. Багато трейдерів втомилися від обмежень традиційної системи T+2 і прагнуть закрити позиції в той самий день, щоб уникнути нічних ризиків і скористатися короткостроковими можливостями.

Спочатку тайванський фондовий ринок дотримувався системи T+2, але за допомогою кредитних та позикових послуг брокерів інвестори фактично можуть здійснювати операції в той самий день. Наприклад, якщо ви зранку позитивно налаштовані щодо TSMC, купуєте 1000 акцій о 9:15, а о 14:30 вже можете їх продати. Купівля і продаж однакової кількості акцій означає завершення денної торгівлі. З появою цієї можливості з 2014 року обсяг торгів на тайванському ринку майже 40% припадає на денну торгівлю.

Готівкова денна торгівля vs Торгівля з позиками: як обрати?

Готівкова денна торгівля

Готівкова денна торгівля — це використання власних коштів для купівлі та продажу в межах одного дня, що є досить простою і прямою стратегією.

Спосіб дії:

• Відкриття довгої позиції: купівля і продаж у той самий день
• Відкриття короткої позиції: продаж і купівля у той самий день

Вимоги до відкриття рахунку: Потрібно мати рахунок у брокера не менше 3 місяців, за останній рік зробити понад 10 угод і підписати договір про скасування позицій у той самий день та ознайомлення з ризиками.

Структура витрат: Податок на цінні папери — 0.15%, комісія за купівлю-продаж — 0.1425%, загалом витрати нижчі.

Торгівля з позиками

Торгівля з позиками — це позичання грошей або акцій у брокера для здійснення операцій. Позика грошей називається кредитною торгівлею, а позика акцій — торгівлею з позиками.

Спосіб дії:

• Відкриття довгої позиції: кредитне купівля і позиковий продаж
• Відкриття короткої позиції: позиковий продаж і кредитне купівля

Вимоги до відкриття рахунку: Потрібно мати рахунок не менше 3 місяців, зробити понад 10 угод за останній рік, обсяг угод — понад 250 000 юанів, а також оформити кредитний рахунок.

Структура витрат: Податок — 0.3%, комісія — 0.1425%, середня ставка по кредиту — 0.08%, що значно дорожче готівкової торгівлі.

Реальні переваги денної торгівлі акціями

Закриття у той самий день, швидке обмеження збитків На відміну від системи T+2, яка вимагає чекати наступного дня, денна торгівля дозволяє закрити позицію миттєво. Якщо прогноз був неправильним, можна швидко зафіксувати збитки, уникнувши нічних ризиків.

Привабливість без власних коштів Оскільки операції закриваються в той самий день, швидка обробка коштів дозволяє інвесторам брати участь у торгівлі без фактичного володіння акціями. Це особливо корисно для трейдерів з обмеженим капіталом.

Уникнення нічних ризиків Ринок може за ніч сильно коливатися через новини. Денна торгівля повністю виключає цей ризик і підходить тим, хто не хоче брати на себе нічні ризики.

Ризики та пастки денної торгівлі

Значне недооцінювання кредитного ризику Багато інвесторів приваблює ідея «безкоштовної торгівлі», але вони ігнорують ризики, пов’язані з кредитним плечем. Плече збільшує як прибутки, так і збитки. Недостатній капітал — найуразливіша категорія, і помилки можуть призвести до великих боргів.

Зловживання плечем і неправильні рішення Якщо трейдер використовує надмірне кредитне плече, він стає надто впевненим. При неправильному напрямку — важко швидко зупинити збитки, а при правильному — рано фіксувати прибутки через тиск плеча. Це часто призводить до великих втрат і малих прибутків.

Розорливі комісії Короткострокові операції мають обмежений потенціал прибутку, а високі комісії, податки і відсотки за кредит можуть з’їсти більшу частину прибутку. Іноді здається, що операція вигідна, але насправді вона є вигідною для посередників.

Витрати часу на моніторинг Денна торгівля вимагає цілодобового стеження за ринком, аналізу руху цін, новин і потоків капіталу. Це значно більше роботи, ніж стратегія середньострокової або довгострокової торгівлі.

Обмеження регуляторів Деякі регуляторні органи можуть вводити заборони на денну торгівлю, що ускладнює реалізацію планів.

Інші фінансові інструменти для денної торгівлі

Вартість денних операцій на тайванському ринку висока через комісії брокерів. Деякі фінансові продукти мають природну підтримку T+0 і мають простішу структуру.

Ф’ючерси

Ф’ючерси — це природно T+0 інструменти, оскільки сторони укладають контракт на майбутню поставку. Основні характеристики — кредитне плече і двонапрямна торгівля. Більшість учасників — спекулянти.

Вимоги до відкриття рахунку: Потрібно внести достатню маржу, зазвичай кілька десятків тисяч юанів.

Структура витрат: Податок — 0.02% від суми, комісії — близько 30 юанів (залежно від активу).

Опціони

Опціони — похідні інструменти на базі ф’ючерсів, що дають право, але не зобов’язання, купити або продати актив у визначений час за заздалегідь узгодженою ціною.

Вимоги до відкриття рахунку: Мінімальна оплата премії — кілька тисяч юанів, що значно нижче за ф’ючерси.

Структура витрат: Податок — 0.1%, комісії — кілька юанів, найнижчі серед інструментів.

Контракти на різницю (CFD)

CFD — це позабиржові похідні інструменти, що дозволяють торгувати валютами, золотом, індексами, акціями, нафтою, криптовалютами тощо. Теоретично можна тримати позиції необмежений час, що робить їх природно T+0.

Вимоги до відкриття рахунку: Мінімальні суми — від кількох десятків до кількох сотень доларів.

Структура витрат: Основна — спред, додаткові комісії відсутні.

Порівняння витрат і ризиків різних інструментів для денних операцій

Різні способи мають свої плюси і мінуси. Готівкова торгівля підходить досвідченим трейдерам, з високими витратами, але з більшим плечем. Ф’ючерси, опціони і CFD — мають природну підтримку T+0, але з підвищеними ризиками.

За порогом відкриття рахунку CFD найпростіше, далі — опціони, ф’ючерси вимагають більше капіталу, а акції — певної торгової історії.

За комісіями: найнижчі — готівкова торгівля (податок 0.15% + 0.1425%), далі — з позиками (податок 0.3% + 0.1425% + відсотки), ф’ючерси — близько 30 юанів за угоду, опціони — кілька юанів, CFD — через спред.

Щодо ризиків: всі ці інструменти пов’язані з кредитним плечем, особливо для недосвідчених. Застосування високого плеча збільшує ймовірність великих збитків. Ф’ючерси і опціони мають природну T+0 підтримку, але також несуть високий ризик через плечі.

Які акції підходять для денних операцій?

На тайванському ринку для денних операцій доступні компоненти індексів Тайвань 50, середнього 100 і компоненти індексу 富櫃50 (приблизно 200 акцій).

Пінь-ціни не підходять для денних операцій, оскільки вони не підтримують кредитну торгівлю і їх можна продати лише наступного дня.

Технологічні та малі капіталізаційні акції через високу волатильність пропонують більше можливостей, але й ризиків. Вони вимагають більшої уваги і швидкої реакції.

Коли найкращий час для денних операцій?

Зазвичай найкращий час — початок і кінець сесії, а також під час важливих новин. В ці періоди ринок має високу ліквідність і швидко реагує, що дозволяє швидко входити і виходити з позицій.

Часті питання

Q: Чи можна купувати пінь-ціни в той самий день?
Ні. Пінь-ціни не підтримують кредитну торгівлю, і їх можна продати лише наступного дня.

Q: Чи є обмеження для денних операцій на американському ринку?
Звичайний рахунок обмежений трьома операціями за п’ять робочих днів. Якщо баланс понад 25 000 доларів, обмежень немає. Інакше торгівлю блокують на 90 днів, доки не буде поповнено рахунок.

Q: Чи підходить мені денна торгівля?
Це підходить для короткострокових трейдерів, які готові ризикувати високими втратами, мають час слідкувати за ринком і реагувати швидко. Якщо у вас мало капіталу, слабке управління ризиками або не можете цілодобово моніторити ринок, ця стратегія може бути не для вас.

Підсумки

Денна торгівля акціями дозволяє уникнути нічних ризиків і швидко закрити позицію, але водночас вимагає високих витрат, високого ризику і багато часу. Для тих, у кого достатньо капіталу, хороше розуміння ринку і здатність контролювати збитки, вона може стати інструментом короткострокового заробітку. Для більшості ж важливо об’єктивно оцінити свої можливості і обрати відповідний спосіб торгівлі.

Ф’ючерси, опціони і CFD — мають природну підтримку T+0, але вимагають обережності через високий ризик плеча. В будь-якому випадку, контроль ризиків і встановлення стоп-лоссів — головні принципи успішної денної торгівлі.