2025 року — можливості для інвестицій у зелену енергетику, які не можна пропустити! Як обрати акції з концепцією вітрової енергетики та зберігання енергії?

Енергетичний транзит став глобальним трендом, а зберігання енергії є ключовою рушійною силою цієї енергетичної революції. Зі масштабним підключенням відновлюваних джерел енергії, таких як вітрова та сонячна енергія, а також зростанням попиту на електроенергію через популяризацію електромобілів, системи зберігання енергії з минулого «додаткової опції» перетворилися на «необхідність». Не дивно, що все більше інвесторів починають розгортати акції з концепцією зберігання енергії — адже цей сектор має не лише технічні перспективи, а й довгострокову політичну підтримку.

Реальні можливості індустрії зберігання енергії

Перед розглядом окремих акцій потрібно зрозуміти цінність зберігання енергії. Вітрові ферми вночі виробляють електроенергію, але її нікому не потрібно, сонячна енергія генерується лише вдень… Це критичні недоліки відновлюваних джерел енергії. Системи зберігання енергії — це як «енергетичний банк», що зберігає надлишкову електроенергію і звільняє її за потреби, вирішуючи проблему переривчастості нових джерел. За прогнозами BloombergNEF, до 2030 року глобальний обсяг накопичувачів енергії перевищить терават-години, з домінуванням літій-іонних батарей.

Щоб досягти цілей щодо нульових викидів вуглецю, країни вже вкладають значні кошти. Звіт IPCC ООН вказує, що до 2030 року потрібно зменшити викиди вдвічі, а до 2050 — досягти нульових викидів. Це означає, що інвестиції в зберігання енергії лише зростатимуть у наступне десятиліття.

Аналіз ланцюга індустрії зберігання енергії: пошук інвестиційних точок

Акції з концепцією зберігання енергії охоплюють весь ланцюг індустрії, і компанії на різних рівнях мають різні ризики та доходи:

Верхній рівень — виробництво батарей Батареї — це ключова конкурентна перевага. Літій-іонні, твердотільні, натрієві батареї — різні технологічні напрями, і хто зможе зробити дешевші та безпечніші батареї, той завоює ринок. Представники Тайваню, такі як 新盛力 (4931), 長園科 (8038), стикаються з коливаннями сировини та конкуренцією міжнародних гігантів.

Середній рівень — системна інтеграція Це справжній високий маржинальний бізнес. Інтегратори систем не лише продають батареї, а й об’єднують інвертори, системи управління батареями, енергетичні системи тощо, поставляючи повне рішення. 华城 (1519), 亚力 (1514), 中兴电工 (1513) — гравці цього сегмента.

Нижній рівень — інтеграція в мережі та базове обладнання Постачання трансформаторів, розподільних щитів, електроінженерних систем. Цей сектор більш стабільний, але з меншим зростанням порівняно з вищими рівнями.

Постачальники матеріалів і компонентів Каталітичні матеріали, електроліти, сепаратори — високотехнологічний сектор з високим ризиком коливань цін. ТАЙПЛАСТИК (6505) активно працює у сфері електролітів.

Огляд стану лідерів зберігання енергії у США

Enphase Energy (ENPH) Лідер у мікроінверторах та домашніх системах зберігання енергії, але 2025 рік видається складним. Ціна акцій знизилася з високих рівнів до 36.98 доларів, коефіцієнт ціна/дохід — 3.2–3.7. У 2024 році компанія очікує 1.46 млрд доларів доходу, у 2025 — розбіжності: консерватори прогнозують на рівні минулого року, оптимісти — до 2 млрд доларів. Другий квартал показав хороші результати (дохід 3.63 млрд доларів, краще за очікування), але третій квартал прогнозується зменшенням до 3.3–3.7 млрд доларів, що свідчить про слабкий попит. Найбільший ризик — можливе припинення субсидій на сонячну енергію для домогосподарств у США наприкінці року. TD Cowen знизив рекомендацію до «утримувати», цільова ціна — 45–55 доларів. Інвестиційна порада: недорогоцінна, але з високими ризиками — краще спостерігати на середньострокову перспективу, а не грати на короткий термін.

NextEra Energy (NEE) Найбільша у світі енергетична компанія, ринкова капіталізація 149.61 млрд доларів. Підрозділ Florida Power & Light стабільно генерує грошовий потік, NextEra Energy Resources фокусується на вітровій, сонячній енергії та зберіганні. У 2024 році доходи — 24.75 млрд доларів, загальна потужність — 73 ГВт. Останній квартал показав EPS 1.05 долара, зростання на 9%, що перевищує очікування; додано 3.2 ГВт нових проектів з відновлюваної енергії та зберігання, понад 1 ГВт — для дата-центрів, загальний резерв — понад 10.5 ГВт, що особливо цінно в епоху AI. Аналітики позитивно налаштовані, цільова ціна — 84–86.20 доларів (зараз 72.65 доларів, потенціал зростання 15–20%). Інвестиційна порада: консервативний вибір, довгострокове утримання з очевидною цінністю.

Fluence Energy (FLNC) Світовий лідер у системах та послугах зберігання енергії, створений Siemens і AES у 2018 році, присутній у 47 ринках. У третьому кварталі показано: EPS 0.01 долара — знову вище за очікування, але дохід — лише 603 млн доларів, що значно менше прогнозу 770 млн доларів, акції впали на 13%. Маржа знизилася до 15.4% через затримки у розгортанні виробничих потужностей у США та проблеми з ланцюгами постачання. Керівництво зберігає цільовий дохід на рівні 2.7 млрд доларів на рік і очікує, що замовлення перетворяться у дохід у 2026 році. Інвестиційна порада: короткостроково під тиском, але замовлення достатньо — можливість для позицій на низьких рівнях.

EnerSys (ENS) Світовий лідер у промислових рішеннях для зберігання енергії, понад 11 000 співробітників, присутність у понад 100 країнах. Продукти — системи енергетики, силові батареї, спеціальні батареї, зарядні пристрої. У першому кварталі 2025 року показано сильні результати: EPS 2.08 долара — вище за очікування, дохід — 893 млн доларів. Ринкова капіталізація — 3.86 млрд доларів, коефіцієнт P/E — 11.8, при цьому дивідендна дохідність — близько 1%. Інвестиційна порада: недорогоцінна, стабільна база, приваблива для довгострокових інвесторів.

Generac Holdings (GNRC) Американський гігант у сфері резервного енергопостачання для житлових і промислових об’єктів. Другий квартал: EPS 1.65 долара — значно вище за очікування, зростання на 22%; дохід — 1.06 млрд доларів — також краще за прогноз. Очікування на 2025 рік — EPS 7.54 долара, цільова ціна — 206.67 доларів, зараз — 179.5 доларів, потенціал зростання 15%. Інвестиційна порада: стабільне зростання, варто звернути увагу.

Посібник щодо розгортання концепції зберігання енергії у тайванських акціях

台達電 (2308) Світовий лідер у системах змінного джерела живлення, клієнти — IT, телеком, промисловість. У другому кварталі 2025 року об’єднаний дохід — 124.035 млрд TWD, зростання на 20%, чистий прибуток — 13.948 млрд TWD, зростання на 40%, EPS — 5.37 TWD — рекорд. Маржа — 35.5%, операційна — 15.1%. У другій половині року планують посилити R&D і розширити виробництво в США. Це — флагман тайванського сектору зберігання енергії. Рейтинг: ★★★★★

東元電機 (1504) Старий промисловий гігант, що починав з електродвигунів, зараз трансформується у системи електропостачання, інтелектуальну енергетику та розумне життя. У другому кварталі 2025 року дохід — 15.6 млрд TWD, зростання на 7.4%, але EPS — 0.69 TWD — зменшення через витрати та валютні збитки; за перше півріччя — EPS 1.23 TWD, зменшення на 8%. Фінансово стабільний, з дивідендом 2.2 TWD (дохідність 4.2%). Основна стратегія — через поглинання NCL Energy і співпрацю з Foxconn захоплювати ринок AI-датасцентів і розумної енергетики. Рейтинг: ★★★★

華城 (1519) та 亞力 (1514) Представники системної інтеграції, у 2025 році зростання — 22.13% і 6.5% відповідно, що підтверджує їхню популярність у секторі зберігання енергії. Від початку року показали кращі результати, ніж ринок у цілому.

台泥 (1101) та 大同 (2371) Хоча в секторі зберігання енергії їхній інтерес менший (YTD — -29.27% і +16.06%), обидві компанії мають участь у цій сфері. 台泥 — під тиском трансформації у нову енергетику, 大同 — глибше працює у сфері електрообладнання.

Основна інвестиційна логіка: чому варто входити зараз?

Вітрова та сонячна енергія активно розгортаються по всьому світу. У Великій Британії за перші три місяці вітрова енергія забезпечила 32.4% електроенергії, у Німеччині — ще більше. Головна проблема — нестабільність: надлишок вночі, недостатньо вдень, що спричиняє негативні ціни. Системи зберігання — єдине рішення цієї проблеми.

Додатково, популяризація електромобілів створює новий попит на електроенергію, AI-датасервери прагнуть стабільного постачання, а політики країн підтримують цю тенденцію… Попит на зберігання енергії вже зростає. За прогнозами BloombergNEF, до 2030 року потужність зберігання подвоїться, що є десяти-літнім інвестиційним шансом.

Ризики та ключові моменти для вибору акцій

Не всі акції з концепцією зберігання енергії варто купувати. Новачки з слабкою базою, що зазнають збитків або мають зниження доходів, ризикують сильно просісти. Інвесторам потрібно:

• стежити за рівнем валової маржі (висока — менше ризиків)
• перевіряти стабільність грошового потоку (компанії, що «горять» грошима, — уникати)
• слідкувати за замовленнями та їх реалізацією (достатньо замовлень — хороший знак)
• регулярно аналізувати фінансовий стан (при зміні технологій або політики — швидко виходити)

Підсумок

Чистий енергетичний транзит — це неминучий тренд, і зберігання енергії — не додаткова опція, а необхідність. Масштабне застосування вітрової та сонячної енергії неможливе без підтримки систем зберігання, а акції цього сектору — прямий спосіб взяти участь у цій енергетичній революції.

Від NextEra Energy, EnerSys у США до 台達電, 東元 у Тайвані — весь ланцюг індустрії зберігання енергії демонструє стрімкий розвиток. Звісно, вибір акцій вимагає обережності, але правильний напрямок — без сумніву, у майбутні десять років зберігання енергії стане найшвидше зростаючим сегментом енергетичної галузі.