Чотири потужні інструменти для аналізу тенденцій на ринку американських акцій: вибір індексів та інвестиційна стратегія

Американський ринок капіталу має величезний масштаб, тисячі публічних компаній ускладнюють інвесторам повне розуміння ринкових тенденцій. Тому відстеження руху американського фондового ринку за допомогою індексів стало обов’язковою частиною для глобальних інвесторів. На відміну від інших країн, американський фондовий ринок не представлений одним індексом, а має кілька різних систем індексів з унікальними характеристиками. Найвпливовіші чотири індекси відображають різні галузі та розміри компаній.

Загальний огляд чотирьох основних індексів США

Для аналізу руху американського ринку потрібно почати з розуміння цих чотирьох індексів:

Індекс промислового середнього Доу (DJI), створений у 1896 році, є найстарішим індикатором американського ринку. Спочатку включав 12 промислових компаній, згодом розширився до 30. Оскільки використовується зважування за ціною акції, компанії з вищою ціною мають більший вплив на індекс, тому при його коригуванні враховують можливий вплив на волатильність.

Індекс S&P 500 (SPX) був запущений у 1957 році і включає 500 репрезентативних акцій, що становлять приблизно 75% від загальної ринкової капіталізації США. Цей індекс охоплює всі галузі, від технологічних лідерів до споживчих брендів і фінансових установ. Пізніше створено комітет для перевірки реальної діяльності компаній у складі, щоб забезпечити стабільність прибутковості, тому його вважають найкращим показником економічного стану США.

Індекс NASDAQ з’явився у 1971 році разом із першим електронним біржовим майданчиком у США і зосереджений на технологічних акціях. З розвитком технологічної галузі цей індекс став глобальним орієнтиром для технологічних трендів. Витягнений Nasdaq 100 зосереджений на великих технологічних гігантах і має високу кореляцію з тайванським фондовим ринком.

Індекс філадельфійських напівпровідників (SOX), створений у 1993 році, фокусується на 30 ключових виробниках напівпровідників у світі. З розвитком 3C, хмарних технологій і AI цей індекс стає все важливішим і є важливим індикатором для технологічних інвесторів.

Порівняння чотирьох індексів

Різні індекси мають відмінності у складі компаній, частоті коригувань і методах зважування:

Особливості та інвестиційне значення індексів

Стабільність Доу

Хоча індекс Доу має довгу історію і символічне значення, через обмежену кількість компаній і зважування за ціною його репрезентативність обмежена. Сучасні інвестори використовують його переважно як орієнтир, а не основну ціль інвестицій.

Огляд S&P 500

Завдяки широкому охопленню і строгому відбору, цей індекс вважається найнадійнішим інструментом для спостереження за рухом ринку. Його компанії охоплюють усі галузі, і при зростанні їхньої ринкової капіталізації інвестори отримують прибуток. Це основна ідея довгострокових інвестицій — поки економіка країни зростає, індекс буде рости.

Лідерство NASDAQ у технологіях

Індекс NASDAQ тісно пов’язаний з електронною частиною тайванського ринку і є важливим орієнтиром для інвесторів у технології. Він дуже чутливий до глобальних технологічних трендів і може різко коливатися.

Індекс SOX — галузевий індикатор

Індекс напівпровідників фокусується на цій галузі, з TSMC у складі. Він має значний вплив на тайванський ринок і є важливим для оцінки руху технологічних компаній.

Три основні інструменти для інвестування у рух американського ринку

Інвестиції в ETF: стабільний регулярний внесок

ETF (індексні фонди) формуються відповідно до складу і ваги індексів, мають низькі управлінські витрати порівняно з традиційними фондами. Купівля і продаж відбувається так само, як і з акціями, що робить їх зручними для користувачів. Основний обмежувач — відсутність левериджу і можливість лише довгих позицій.

Популярні ETF, що слідкують за основними індексами: Доу, S&P 500, NASDAQ і напівпровідники. Для інвестицій у ETF можна використовувати брокерські рахунки або закордонних брокерів.

Ф’ючерси: поєднання швидкості та левериджу

Ф’ючерси мають високу ефективність торгівлі, американські ф’ючерси на ринок зазвичай мають квартальний термін поставки. Інвестори вносять гарантійне забезпечення і можуть відкривати позиції на купівлю або продаж, отримуючи прибуток від різниці цін. Леверидж у ф’ючерсах високий, але з цим зростає і ризик — можливе повне зниження капіталу або навіть негативний баланс.

Популярні ф’ючерси: мікро-доу (YM), мікро-SP (ES), мікро- Nasdaq 100 (NQ). Початковий депозит коливається від кількох тисяч доларів і вимагає відповідної толерантності до ризику.

CFD: гнучкий короткостроковий інструмент

Контракти на різницю (CFD) схожі з ф’ючерсами, але більш гнучкі. Вони дозволяють інвесторам відкривати позиції на купівлю і продаж з низьким гарантійним внеском і швидко входити/виходити з ринку протягом дня. На відміну від ф’ючерсів, CFD не мають терміну закінчення, леверидж вищий, але потрібно платити за нічні позиції.

Переваги CFD — низький мінімальний поріг входу (від приблизно 100 доларів), підходить для обмеженого капіталу. Вибираючи платформу для CFD, потрібно переконатися, що вона під контролем уряду для безпеки інвестицій.

Логіка вибору інвестиційної стратегії

Довгострокові інвестори краще купують великі ETF регулярно, щоб зменшити ризик часу. Це простий і зручний спосіб, підходить для офісних працівників.

Торговці на короткий термін можуть використовувати ф’ючерси або CFD для спекуляцій або хеджування. Але пам’ятайте, що леверидж — це меч із двома кінцями, його потрібно використовувати обережно, щоб контролювати ризики.

Який би інструмент не обрали, інвестори повинні орієнтуватися на довгострокову тенденцію руху американського ринку і не піддаватися короткостроковим коливанням.

Підсумки

Рух американського ринку визначають кілька індексів, і інвестори повинні обирати інструменти відповідно до своїх цілей. Для довгострокового стабільного зростання — ETF є найкращим вибором; для короткострокової торгівлі і активного використання капіталу — ф’ючерси або CFD. Важливо розуміти особливості кожного індексу і логіку його руху — це необхідна частина для того, щоб стати мудрим інвестором.