Чому важливо розуміти попит і пропозицію: ключ до успіху для інвесторів

Інвестори зазвичай застрягають у питанні: “Чому ціни на акції зростають і падають?” Відповідь не така складна, як здається — це гра між покупцями та продавцями, яка відбувається на фінансовому ринку. Коли ви зрозумієте цей механізм, ви зможете прогнозувати напрямок цін і точніше визначати моменти для інвестування. У цій статті ми ознайомимо вас з концепцією попиту та пропозиції — як з теоретичної, так і з практичної точки зору у торгівлі акціями.

Спочатку: що таке попит і пропозиція?

Попит (Demand) означає кількість товару або послуги, яку покупці бажають придбати за різними цінами. А пропозиція (Supply) — це кількість товару або послуги, яку продавці готові запропонувати за різними цінами. Коли обидві сторони рухаються до точки рівноваги, ціна і кількість збігаються у певній точці, яка називається рівновагою (Equilibrium) — це “справедлива” ціна, яку визнає ринок.

Коли ціна відхиляється від цієї точки рівноваги, ринок автоматично намагається повернутися до балансу:

• Якщо ціна підвищується вище рівноваги, продавці захочуть продати більше, але покупці зменшать обсяг покупок, що призведе до перенасичення ринку і зниження ціни.
• Якщо ціна опускається нижче рівноваги, покупці захочуть купити більше, а продавці зменшать пропозицію, що спричинить дефіцит і підвищення ціни.

Помилки у сприйнятті попиту і пропозиції

Багато інвесторів думають: “Акції зростають через сильну компанію”, але насправді: Ціни зростають, бо більше покупців, ніж продавців. Це може бути викликано хорошими новинами про компанію або очікуваннями її майбутнього зростання. Незалежно від причин, що рухають ціну, головним фактором завжди є дисбаланс між попитом і пропозицією.

Ціна визначається не одним фактором, а сукупністю кількох:

Фактори, що впливають на попит на фінансовому ринку:

• Економічне зростання і низькі відсоткові ставки → інвестори прагнуть вкладати у акції
• Висока ліквідність у системі кредитування → капітал активно входить на ринок
• Довіра інвесторів → позитивні прогнози майбутнього зростання

Фактори, що впливають на пропозицію:

• Рішення компаній збільшити капітал → зростання кількості акцій
• Політика викупу акцій → зменшення пропозиції
• Нові IPO → раптове збільшення пропозиції акцій

Попит і пропозиція у торгівлі та інвестиціях: три практичні підходи

1. Фундаментальний аналіз: “Історія компанії”

Коли виходять хороші новини, багато інвесторів прагнуть купити акції цієї компанії, що свідчить про зростання попиту і цін. Навпаки, якщо новини про труднощі компанії, продавці збільшують обсяги продажу, що підвищує пропозицію і знижує ціну.

Приклади:

• Компанія оголошує високий прибуток, що перевищує очікування → попит зростає → ціна піднімається
• Наступний звіт показує зниження прибутків → продавці активізуються → пропозиція зростає → ціна падає

2. Технічний аналіз: “Читання чисел, що можна визначити”

Свічкові графіки (Candlestick) показують боротьбу між попитом і пропозицією за певний період:

• Зелена свічка (закривається вище відкриття) — покупці домінують → сильний попит
• Червона свічка (закривається нижче відкриття) — продавці домінують → сильна пропозиція
• Доджі (ціна відкриття і закриття близькі) — невизначеність, баланс між покупцями і продавцями

Підтримка і опір (Support & Resistance) допомагають визначити рівні, де попит і пропозиція “застрягають”:

• Підтримка = рівень, де багато покупців очікують → сильний попит
• Опір = рівень, де багато продавців очікують → сильна пропозиція

( 3. Відстеження моментів входу і виходу: “Модель Demand Supply Zone”

Ця техніка базується на моменті, коли ціна “рятується” від рівноваги:

Приклад 1 — повернення в зону попиту )Demand Zone DBR(: Ціна швидко падає )Drop### → формує базу (Base) → потім зростає (Rally). Тут багато покупців, і коли ціна виходить з цієї зони, трейдери можуть закрити позиції з прибутком або обмежити збитки.

Приклад 2 — повернення в зону пропозиції (Supply Zone RBD): Ціна швидко зростає (Rally) → формує вершину (Base) → потім знижується (Drop). Тут багато продавців.

Приклад 3 — продовження тренду вгору (RBR): Ціна зростає (Rally) → залишається в діапазоні (Base) → знову зростає (Rally). Попит залишається сильним.

Приклад 4 — продовження тренду вниз (DBD): Ціна падає (Drop) → залишається в діапазоні (Base) → знову падає (Drop). Пропозиція залишається сильною.

Що станеться, якщо попиту більше, ніж пропозиції?

Це призведе до безперервного зростання ціни до появи опору або до моменту, коли інвестори вважатимуть ціну занадто високою. Тоді багато продавців почнуть пропонувати свої активи, що збільшить пропозицію і поверне баланс. Часто ціна “рвоне вгору” на короткий період перед корекцією.

Саме тому трейдери використовують рівні підтримки і опору для визначення моментів продажу, а не тримають активи у надії на безперервне зростання.

Висновок: чому попит і пропозиція важливі?

Попит і пропозиція — це не просто економічні терміни, а основа інвестиційних рішень. Коли ви зрозумієте, як працює ринок, ви перестанете гадати і зможете створювати стратегії, базуючись на цінових межах.

Будь ви фундаментальним аналітиком або технічним трейдером, розуміння попиту і пропозиції стане фундаментом для глибшого розуміння руху цін на фінансових ринках. Аналіз реальних цінових даних і повторне застосування досвіду допоможуть вам краще читати ринок і приймати більш обґрунтовані рішення.