Коли інфляція приходить: розуміння змін у економіці

Ціни зростають, наші гроші втрачають цінність. Щоб купити ту саму річ, потрібно більше грошей. Це ознака того, що інфляція оточує нас. У цій статті ми допоможемо інвесторам зрозуміти цю важливу економічну ситуацію та способи адаптації, щоб мінімізувати вплив на ваші гроші.

Що таке інфляція і як її помітити

Інфляція (Inflation) — це явище, коли рівень цін на товари та послуги постійно зростає. З іншого боку, це означає, що вартість грошей знижується, і з часом ваші гроші купують менше.

Приклад: 30 років тому 50 батів вистачало на повну тарілку з рисом, а сьогодні — лише на одну. А через ще 30 років ціна на рис подвоїться. Такий тип інфляції впливає на фінансові плани та інвестиції кожної людини.

Хто виграє і хто програє від інфляції

Хто має перевагу при інфляції:

• Підприємці та торговці — можуть піднімати ціни відповідно до попиту
• Банкіри та акціонери — отримують доходи від інвестицій
• Боржники — платять борги менш цінними грошима

Хто програє:

• Працівники — зарплата зростає, але не в такій мірі, щоб наздогнати інфляцію
• Кредитори та ті, хто зберігає гроші — їхні заощадження втрачають цінність
• Підприємці, які не можуть підвищити ціни

Чому виникає інфляція: 3 основні причини

1. Demand Pull Inflation – попит перевищує пропозицію

Економіка відновлюється, споживачі мають більше купівельної спроможності, але виробництво ще не встигає. Після економічного спаду з’являється “revenge spending” (накопичувальні покупки), що дає продавцям можливість підвищувати ціни.

2. Cost Push Inflation – зростання виробничих витрат

Ціни на ресурси на світовому ринку зростають, наприклад, природний газ, нафта, залізо, мідь. Виробники змушені нести більші витрати і передавати їх споживачам.

Приклад: у 2020 році ціна на нафту впала до історичного мінімуму, але з відкриттям економіки ціна знову зросла.

3. Printing Money Inflation – друк грошей урядом

Коли в системі багато грошей, але товарів мало, ціни зростають відповідно до закону попиту і пропозиції.

Обмеження у ланцюжках постачання (Supply Chain Disruption) — додаткова проблема: дефіцит чіпів, контейнерів, що підвищує логістичні витрати.

Інфляція в Таїланді: минуле і сьогодення

У 1974 році Таїланд зазнав інфляції до 24.3% через світову нафтову кризу. Ще один важливий період — 1997-1998 роки, після фінансової кризи, коли бат знецінився, і інфляція склала 7.89%.

З січня 2024 року індекс споживчих цін (CPI) становить 110.3, що на 0.3% більше ніж рік тому. Загальна інфляція знизилася до 1.11% — найнижчого за 35 місяців рівня. Це зумовлено тим, що у січні 2024 року:

• ціни на енергоносії знизилися через державні заходи
• овочі та м’ясо подешевшали через збільшення врожаю

Порівняно з 2023 роком ціни на різні товари змінилися так:

Інфляція і дефляція: протилежні, але схожі явища

Дефляція (Deflation) — це протилежність, коли ціни на товари та послуги постійно знижуються, що веде до:

• очікування зниження цін і відповідно зменшення покупок
• зменшення виробництва і скорочення робочих місць
• економічного спаду

Обидва явища при сильних проявах шкодять економіці і життю людей.

Вплив інфляції на наше життя

Споживачі: зростання вартості життя

• Основні товари дорожчають: їжа, паливо, електроенергія
• Купівельна спроможність зменшується
• Потрібно краще планувати витрати

Підприємці: важко адаптуватися

• Зниження продажів через менший попит
• Зростання виробничих витрат
• Зменшення можливостей розширення бізнесу
• Деякі змушені звільняти працівників

Країна: повільне зростання ВВП

• Зменшення споживчих витрат — економіка росте повільно
• Якщо інфляція триватиме довго, можливо, настане “стагфляція” (висока інфляція + економічний спад), що є небажаним

Поки що Таїланд не входить у стагфляцію, але слід бути обережним.

Як адаптуватися до інфляції: 4 кроки

1. Плануйте інвестиції, а не просто зберігайте гроші

Низькі відсотки за депозитами не компенсують інфляцію, тому варто інвестувати:

• у акції (довгострокові)
• у пайові фонди
• у нерухомість

2. Уникайте непотрібних боргів

• борги без доходу — не варто брати
• зменшуйте покупки непотрібних речей
• плануйте витрати суворо

3. Інвестуйте у стабільні активи

• Золото — захист від інфляції, оскільки його ціна рухається у тому ж напрямку, що і інфляція. Чим вищою інфляція, тим дорожче золото.
• Змінні облігації — з плаваючою ставкою, що коригується відповідно до інфляції
• Нерухомість — оренда підвищується разом із інфляцією

4. Слідкуйте за економічними новинами

Інфляція, відсоткові ставки, світові економічні сигнали — все це впливає на ваші інвестиційні рішення.

На що інвестувати у період інфляції

Банківські акції: виграють від зростання відсотків

Коли центральний банк підвищує ставки, комерційні банки отримують більший прибуток, а різниця між ставками зростає, що збільшує їхній дохід і дивіденди.

Страхові компанії: вигідно інвестувати у державні облігації

Більшість страхових компаній вже інвестують у боргові цінні папери. З підвищенням доходності облігацій їхній дохід зростає.

Продукти харчування: необхідність, яка страждає від інфляції

• Їжа — необхідність, люди їстимуть незалежно від цін
• Продуктові компанії мають цінову впливовість
• Виграють від інфляції, оскільки доходи зростають, а витрати — ні

Вклади з високими відсотками

• Депозити на 12-36 місяців
• Вищі відсотки ніж за звичайними вкладами
• Підходять для тих, хто цінує безпеку

CFD на золото: спекуляція на зростанні і падінні

• Ціна золота рухається у тому ж напрямку, що і інфляція
• Торгівля CFD з кредитним плечем до 20x
• “Можна заробляти як на зростанні, так і на падінні”, без купівлі реального активу

Приклад прибутку від інфляції: компанія ПАТТІ

У першій половині 2022 року ціна на нафту зросла, компанія ПАТТІ (Публічна) та її група отримали доходи 1,685,419 мільйонів бат, чистий прибуток — 64,419 мільйонів бат, що на 12.7% більше ніж торік.

Отже, “при інфляції деякі бізнеси можуть отримати величезний прибуток”. Тому розумні інвестори обирають ці акції.

Підсумок: інфляція — не ворог, а гра

Інфляція часто сприймається як негативне явище, але насправді все залежить від того, як ви адаптуєтеся — програєте чи виграєте.

Виграють: інвестори, торговці, швидкі компанії Програють: ті, хто тримає готівку, боржники, працівники з незмінною зарплатою

Якщо інфляція буде помірною (близько 2-3% на рік), це сприятиме зростанню економіки. Але якщо вона перевищить 7% або стане гіперінфляцією, це стане катастрофою.

Остаточна порада: слідкуйте за економічними новинами, коригуйте фінансовий план відповідно до ситуації і цікавтеся можливостями інвестицій у різних умовах, адже економіка — це гра з багатьма прихованими правилами для тих, хто уважний.