Чи потрібно мати гроші на рахунку для денного трейдингу? Розкриття правди про фінансування T+0 торгівлі

Суть денного трейдингу

Так званий “деньовий трейдинг” (day trading, скорочено — “деньовий”), — це здійснення купівлі-продажу в межах одного торгового дня, тобто T+0. На відміну від традиційної системи розрахунків T+2, деньовий трейдинг дозволяє трейдерам купувати акції при відкритті ринку і продавати перед закриттям, не чекаючи наступного дня.

Привабливість такого підходу полягає в тому, що інвестори можуть швидко отримати прибуток на короткострокових коливаннях цін, не беручи на себе ризик утримання позицій через ніч. Але виникає питання — скільки грошей потрібно для відкриття такого рахунку?

Чи потрібні гроші для денного трейдингу? Повний аналіз порогів входу

Простими словами: так, гроші потрібні. Денний трейдинг не безкоштовний, і різні методи трейдингу вимагають різних обсягів капіталу.

Вимоги до капіталу для покупки акцій “на місці”

“На місці” (спот) денний трейдинг — це коли інвестор використовує власні кошти для купівлі і швидкого перепродажу одного й того ж активу в межах одного дня. Це найменш затратний спосіб, але з чіткими вимогами до фінансової потужності.

Вимоги до відкриття рахунку:

• Мінімум 3 місяці з моменту відкриття у брокера
• За останній рік понад 10 угод
• Підписання попереджувальної довідки про ризики та договору про денний трейдинг

Вартість:

• Податок на цінні папери 0.15%
• Комісія (купівля-продаж) 0.1425%

Наприклад, купівля однієї акції TSMC за 600 юанів вимагає 60 000 юанів готівкою. При продажу знову сплачуються комісія і податок. Весь процес коштує майже 1800 юанів. Це означає, що навіть без коливань ціни, щоб вийти у “нуль”, потрібно зростання цін щонайменше на 0.3%.

Вимоги до капіталу для трейдингу з позикою (з кредитним плечем)

“З позикою” (з кредитним плечем) денний трейдинг — це коли трейдер позичає гроші або акції у брокера для здійснення операцій у той самий день, тобто використання плеча.

Вимоги до відкриття рахунку:

• Мінімум 3 місяці з моменту відкриття у брокера
• За останній рік понад 10 угод
• За останній рік обсяг торгів понад 25 тисяч юанів
• Необхідно мати кредитний рахунок

Вартість:

• Податок 0.3%
• Комісія 0.1425%
• Відсоткова ставка за кредитом (середня) — 0.08%

Ключове: недостатній капітал для трейдингу з позикою — це пастка для багатьох інвесторів. Багато хто помилково вважає, що можна торгувати без власних коштів, використовуючи максимальне плече. Але це — найнебезпечніша стратегія: при неправильному прогнозі втрати можуть значно збільшитися.

Що трапиться, якщо на рахунку недостатньо коштів для денного трейдингу?

Недостатність капіталу для денного трейдингу призводить до таких ризиків:

1. Неможливість швидко обмежити збитки
Якщо ринкова ситуація йде всупереч очікуванням, без достатнього маржинального запасу трейдер не зможе швидко закрити позицію і ризикує зазнати значних збитків або бути примусово ліквідованим.

2. Посилення ризику за рахунок плеча
Щоб компенсувати брак коштів, багато трейдерів використовують максимальне плече. При неправильному прогнозі навіть 1% неправильного напрямку може призвести до “злома” рахунку.

3. Витрати на комісії зменшують прибутковість
Високі комісії і податки зменшують чистий прибуток. При малому капіталі кожна угода приносить невеликий дохід, який легко з’їдається комісіями.

4. Ризик дефолту і боргів
Якщо капітал не покриває зобов’язання, можливий дефолт. В окремих випадках інвестор може заборгувати величезні суми, що негативно впливає на фінансовий стан.

Порівняння капіталу для різних методів трейдингу

Реальні доходи і витрати від денного трейдингу

З 2014 року, коли в Тайвані відкрили можливість “на місці” торгівлі акціями, обсяг таких операцій становить майже 40% від загального обсягу торгів, а кількість учасників зростає щороку. Але це не означає, що денний трейдинг — найефективніший спосіб заробітку.

Переваги денного трейдингу

• Уникнення ризику нічних коливань: не потрібно переживати за нічні події або “пропуски” при відкритті ринку
• Швидкий обіг капіталу: операції закінчуються за день, гроші можна використовувати знову наступного
• Гнучкість реагування: при правильних прогнозах короткострокові коливання можна швидко використовувати для прибутку

Реальні труднощі денного трейдингу

• Великий часовий витрат: потрібно весь день стежити за ринком, аналізувати цінові графіки, новини, потоки капіталу
• Витрати з’їдають прибуток: високочастотна торгівля означає високі комісії, багато трейдерів в кінці кінців виявляють, що їхній прибуток з’їдається комісіями
• Психологічний тиск: короткострокові коливання дуже сильні, легко прийняти необґрунтовані рішення
• Низька ймовірність стабільної перемоги: навіть досвідчені трейдери мають менше 60% успіху у довгостроковій перспективі

Скільки грошей потрібно для розумного початку денного трейдингу?

За досвідом галузі, рекомендується:

1. “На місці”: мати капітал, що в 3–5 разів перевищує розмір однієї операції, щоб витримати серії збитків і витрати на комісії. Якщо торгуєте часто однією акцією, краще мати понад 1 мільйон юанів.

2. З позикою: крім мінімум 25 тис. юанів за рік торгівлі, бажано мати баланс понад 50 тис. юанів для достатнього запасу гарантійних внесків.

3. Психологічна підготовка: потрібно усвідомлювати, що денний трейдинг — це високоризикова стратегія. Вклади мають бути у вільні кошти, які ви готові втратити, а не у життєво необхідний капітал.

Підсумок

Для денного трейдингу потрібно багато грошей, і без них — не обійтися. Недостатність капіталу — головна причина невдач. Багато хто захоплюється високими показниками успіху у короткострокових операціях, але ігнорує необхідність у достатньому запасі коштів і жорсткому управлінні ризиками.

Якщо у вас мало грошей на рахунку і ви намагаєтеся торгувати з високим плечем, швидше за все, швидко “злізете з рахунку”. Навіть якщо вдасться — високі комісії і податки з’їдять більшу частину прибутку. Замість частих операцій краще накопичити достатній капітал і чекати більш визначених можливостей — це дасть стабільніший довгостроковий результат.

Порог входу у денний трейдинг здається низьким, але справжні витрати — капітал, час і психологічний тиск — набагато вищі, ніж уявляє більшість.