Посібник з інвестицій у японську йену та обміну валют: 4 найвигідніших способи 2025 року

日圓 стає новим улюбленцем тайваньців для хеджування ризиків

2025年12月10日, тайванський долар доєднався до рівня 4.85, що на 8.7% більше ніж на початку року (4.46). Цей тренд зростання ієни зумовлений не лише відновленням туристичного попиту (зростання обмінних операцій на другому півріччі на 25%), а й відображає стратегічне положення ієни як однієї з трьох головних валют для хеджування ризиків у світі. У порівнянні, 500 доларів США при обміні на тайванський долар коштують приблизно 15,875 TWD, тоді як за ту ж суму тайванських доларів можна отримати 76,875 ієн, що демонструє значний валютний розрив.

Для інвесторів з Тайваню ієна поєднує туристичну цінність і функцію розподілу активів. Очікування підвищення ставок Банку Японії зростають (голова Уеда Кацунобу схильний до жорсткої політики, ринок прогнозує підвищення ставки на 0.25 базисних пунктів до 0.75% 19 грудня), доходність японських облігацій досягла 17-річного максимуму 1.93%, що підсилює привабливість ієни щодо долара США. USD/JPY з початку року знизився з 160 до 154.58, хоча короткострокова волатильність залишається, середньо- і довгостроковий тренд сприяє зниженню.

Три основні сценарії застосування ієни

Туризм і щоденні витрати: популярні міста, такі як Токіо, Осака, Хоккайдо, все ще переважно використовують готівку (популярність кредитних карток лише 60%). Також ієна потрібна для покупок через посередників і онлайн-замовлень японських товарів.

Фінансовий хедж: долар США, швейцарський франк і ієна — це глобальна трійка валют для хеджування ризиків. У 2022 році під час конфлікту між Росією та Україною ієна зросла на 8% за тиждень, ефективно захищаючи від падіння тайванського ринку. Для хеджування ризику девальвації тайванського долара рекомендується розподіл ієни у портфелі на рівні 5-10%.

Можливості арбітражу: низькі ставки в Японії (0.5%) і різниця з доларом США (4.0%) приваблюють фінансових арбітражників. У високоризикових умовах закриття позицій може спричинити різке падіння ієни, короткострокова волатильність становить 2-5%, тому важливо правильно обрати час.

Практичне порівняння 4 схем обміну валют

За даними банківських курсів на 10 грудня 2025 року, при обміні 50,000 TWD враховано реальні витрати:

Схема 1: Обмін готівкою у відділенні
Курс продажу готівки у Тайванському банку — 0.2060 (1 TWD = 4.85 ієн), отримаєте 242,500 ієн. В інших банках: China Trust — 0.2065, Taipei Fubon — 0.2069. Додатково можуть стягувати комісію 100-200 TWD (наприклад, Cathay United — 200 TWD за операцію). Загальні витрати — 1,500-2,000 TWD.

Плюси: безпека, повний набір купюр, допомога на місці.
Мінуси: гірший курс, обмежений час роботи (з 9:00 до 15:30), вища вартість.

Підходить для невеликих термінових потреб і тих, хто не звик до онлайн-операцій.

Схема 2: Онлайн-обмін + видача у відділенні
Через мобільний додаток перетворюєте TWD у ієни і зберігаєте на валютному рахунку, використовуючи спотовий курс (близько 4.87). 50,000 TWD дають 243,500 ієн, що на 1% вигідніше за курс. Виведення готівки — додаткові комісії (від 100 TWD). Загальні витрати — 500-1,000 TWD.

Плюси: цілодобова робота, можливість купувати частинами, вигідний курс, підходить для купівлі на низьких рівнях.
Мінуси: потрібно відкривати валютний рахунок, додаткові витрати на видачу.

Підходить для досвідчених інвесторів, плануючих регулярні інвестиції або депозити з річною ставкою 1.5-1.8%.

Схема 3: Онлайн-обмін + видача у аеропорту
Банк Тайваню «Easy購» пропонує безкоштовний онлайн-обмін без комісії (оплата через TaiwanPay — лише 10 TWD), курс знижений на 0.5%. Можна забронювати 14 пунктів у аеропорту Тайюань (з них 2 — цілодобові). Обмін 50,000 TWD коштує всього 300-800 TWD — найвигідніший варіант перед виїздом.

Плюси: вигідний курс, безкоштовна комісія, зручність отримання у аеропорту.
Мінуси: потрібно бронювати за 1-3 дні, зміна у відділенні неможлива.

Підходить для планових поїздок, хто хоче отримати гроші безпосередньо у аеропорту.

Схема 4: Міжнародний банкомат для миттєвого зняття
SinoPac Bank та інші пропонують чіпові картки для цілодобового зняття готівки, з комісією лише 5 TWD за операцію між банками, ліміт — 150,000 TWD на день. Обмін 50,000 TWD — близько 800-1,200 TWD витрат.

Плюси: цілодобовий доступ, низькі комісії.
Мінуси: обмежена кількість точок (близько 200 по всій країні), фіксовані купюри (1,000/5,000/10,000 ієн), можливі проблеми з наявністю у пікові години.

Підходить для термінових потреб і тих, хто не має часу йти у відділення.

Ключове застереження: після нових правил з жовтня 2025 року ліміт на добове зняття з цифрових рахунків зменшено до 10-15 тисяч доларів США, тому рекомендується розподіляти зняття або використовувати картки свого банку, щоб уникнути додаткових витрат.

Стратегії при коливаннях курсу

Зараз ієна коливається в межах 154-156 USD/JPY. Для зменшення ризиків рекомендується купувати частинами. Ось кілька порад:

Короткостроково (1-2 тижні): якщо плануєте виїзд найближчим часом, обирайте онлайн-обмін у Тайванському банку з видачею у аеропорту — це найвигідніше і гарантує готівку.

Середньостроково (1-3 місяці): купуйте частинами через онлайн-обмін з інтервалом у 2 тижні, слідкуйте за падінням курсу нижче 4.80. Використовуйте банкомати для невеликих доповнень.

Довгостроково (більше 3 місяців): відкривайте депозити у ієнах (наприклад, у E.SUN або Тайванському банку з річною ставкою 1.5-1.8%) або інвестуйте у ETF на ієну (наприклад, Yuanta 00675U, з річною управлінською платою 0.4%), щоб отримати додатковий дохід і диверсифікувати ризики.

Варіанти розподілу коштів після обміну

Після отримання ієни не варто її залишати без діла. Можна спрямувати у такі напрямки:

Консервативний: депозити у ієнах від 1,000 TWD, річна ставка 1.5-1.8%, підходить для обережних інвесторів.

Середньостроковий: страхування у ієнах (Cathay, Fubon) з гарантійною ставкою 2-3%, поєднуючи збереження і захист.

Розвитковий: ETF на ієну, наприклад 00675U, що слідкує за індексом ієни, підтримує дробові інвестиції, підходить для регулярного вкладення.

Динамічний: купівля/продаж USD/JPY або EUR/JPY з нульовою комісією і низьким спредом, цілодобовий режим, з інструментами стоп-лосс і тейк-профіт для короткострокових коливань.

З урахуванням двонаправленої волатильності ієни рекомендується комбінувати стратегії. Початково рекомендується співвідношення 6:4 у користь депозитів і ETF, з часом додавати активи для більшої гнучкості.

Відповіді на поширені питання щодо обміну

Q: У чому різниця між готівковим і спотовим курсом?
Готівковий курс застосовується при купівлі-продажу фізичних купюр, швидко і зручно, але курс гірший (на 1-2%), і може бути додана комісія. Спотовий курс — для електронних переказів і розрахунків на рахунках (T+2), ближчий до міжнародних цін, але вимагає часу на обробку.

Q: Скільки ієн при обміні 50,000 TWD?
За курсом 4.85 — приблизно 242,500 ієн; за курсом 4.87 — близько 243,500 ієн, різниця — 200 ієн (близько 40 TWD). Реальні суми залежать від банку.

Q: Що потрібно для обміну у відділенні?
Громадянам — паспорт і посвідчення особи, іноземцям — паспорт і посвідку. При попередньому бронюванні — додатково довідка про операцію. Для обміну понад 10,000 TWD потрібно заповнити декларацію джерела коштів.

Q: Які обмеження на зняття у банкоматах?
З жовтня 2025 року ліміт у різних банках різний: China Trust — еквівалент 120,000 TWD, Taishin — 150,000 TWD, E.SUN — 150,000 TWD (з урахуванням картки). Інші банки — за їхніми правилами. Рекомендується уточнювати ліміт заздалегідь, щоб уникнути проблем.

Особливість з юанем: ліміт — не більше 20,000 юанів за операцію.

Останні поради

Ієна вже перетворилася з «карманної валюти для подорожей» у інструмент хеджування і інвестицій. Головне — дотримуватися принципу «частинами купуємо і одразу розподіляємо», щоб знизити витрати і максимізувати прибутки. Новачкам рекомендується починати з онлайн-обміну у Тайванському банку з видачею у аеропорту або через валютний банкомат, а потім за потреби переводити у депозити, ETF або активи для короткострокової торгівлі. Це зробить поїздки вигіднішими і додасть захисту під час глобальних коливань.