Повний гід по торгівлі після закриття американських акцій: Відстежуйте 24-годинний ритм світових фондових ринків

Чому нічна торгівля на американських біржах привертає увагу інвестиційної спільноти?

«Закриття — це лише початок», ця фраза вже давно поширена серед трейдерів. Багато інвесторів помітили, що після закриття американських бірж ціна часто відображає новини, що з’явилися за ніч, і впливає на відкриття наступного дня. Але питання в тому: чи справді ви розумієте котирування електронної торгівлі? Чи знаєте, коли і де можна торгувати? Через складність з часовими поясами та численні правила торгівлі багато хто відмовляється.

Насправді, розуміння логіки нічної торгівлі на американських біржах стало обов’язковим для глобальних інвесторів. Чи ви короткостроковий трейдер, чи інвестор у цінність — вам потрібно розуміти механізм роботи електронної торгівлі.

Що таке електронна торгівля? Чому вона змінює торгову екосистему?

Електронна торгівля — це, по суті, прорив у традиційних торгових часах. Вона руйнує географічні обмеження, дозволяючи глобальним інвесторам брати участь у ринку поза звичайними торговими сесіями.

На прикладі американських бірж, стандартний торговий час — з 09:30 до 16:00 за східним часом США. Торги поза цим часом відбуваються на електронних платформах.

Післяторгівельна торгівля (Post-Market Trading) переважно приваблює інституційних інвесторів і великих гравців, які реагують на несподівані новини і заздалегідь планують свої дії. Об’єктами торгівлі є акції, що торгуються на NASDAQ, Нью-Йоркській фондовій біржі та деякі ETF.

Ф’ючерси на електронних платформах ще більш агресивні — вони забезпечують цілодобову торгівлю. Від нафти і золота до індексних ф’ючерсів — якщо є бажання торгувати, ринок працює цілодобово. Ця гнучкість приваблює різних трейдерів для прогнозування і операцій у нічній торгівлі на американських біржах.

Варто зазначити, що Тайванська ф’ючерсна біржа з 2017 року запустила нічну сесію, додавши індексові ф’ючерси, що заповнює довготривалу прогалину у торговому часі місцевих інвесторів.

Графік торгівлі на електронних платформах США: ключові часи для кожного часового поясу

Торги на американських біржах поділяються на передторгову, основну і післяторгову сесії, час яких залежить від сезону.

Графік відповідності часу США і Тайваню

Період післяторгівельної сесії (головний час для спостереження за нічною торгівлею) — з 16:00 до 20:00 за східним часом США, що співпадає з робочим днем і другою половиною дня для тайванських інвесторів. Це створює унікальні можливості для торгівлі.

Літній час застосовується з другого неділю березня до першої неділі листопада; зимовий — з першої неділі листопада до другого неділю березня.

Ф’ючерсний ринок 24/7: огляд графіка торгівлі індексними ф’ючерсами

Американський ф’ючерсний ринок майже працює цілодобово, поділяючись на ручну сесію (день) і електронну (ніч).

На прикладі ф’ючерсів на S&P 500:

Зверніть увагу: у понеділок час відкриття електронної сесії затримується на 1,5 години.

Ф’ючерси США vs Тайванські ф’ючерси: порівняння за часом

На відміну від цілодобової торгівлі в США, тайванський ринок має більш обмежені часові рамки. Наприклад, нічна торгівля індексними ф’ючерсами триває з 15:00 до 05:00 наступної доби, що значно коротше за безперервну торгівлю у США.

Ці відмінності вимагають від інвесторів слідкувати за нічною торгівлею США і місцевим ринком ф’ючерсів одночасно, щоб не пропустити можливості.

Як правильно читати котирування на електронних платформах?

Перевірка котирувань післяторгової сесії США

Інвестори можуть переглядати їх через офіційні сайти бірж, брокерські платформи або аналітичні сервіси. Наприклад, сайт NASDAQ має спеціальну сторінку з котируваннями після закриття, де можна побачити реальні ціни купівлі-продажу окремих акцій у електронній торгівлі.

Платформи типу TradingView також пропонують миттєві котирування ф’ючерсів і графіки з технічними індикаторами для аналізу.

Особливості котирувань на електронних платформах

Котирування на електронних платформах суттєво відрізняються від денних: різні біржі можуть мати різні ціни, а деякі платформи дозволяють переглядати лише обмежений набір котирувань, що обмежує доступ до інформації.

Практичні поради щодо торгівлі на електронних платформах

Небезпеки, які легко ігнорувати

1. Розбіжності у котируваннях, можливі збитки
Різні платформи можуть показувати різні ціни, і навіть якщо ви бачите конкретний курс, не факт, що зможете його реалізувати за цим самим ціною. Це явище — «видимі котирування, але недосяжна торгівля».

2. Посилення волатильності
Нічна торгівля — це характерна особливість ризиків. Якщо з’являються несподівані новини (фінансові звіти, геополітичні події), ціна може різко просісти або підскочити при відкритті, що збільшує ризик збитків.

3. Значне розширення спреду
Через меншу кількість учасників у нічній сесії зменшується ліквідність. Різниця між ціною покупки (Bid) і ціною продажу (Ask) стає більшою, що ускладнює отримання вигідної ціни.

4. Обмеження ордерів типу Limit
На післяторгових платформах переважно використовуються ордери з обмеженням (Limit Orders). Інвесторам потрібно самостійно встановлювати рівні прибутку і стоп-лосу. Якщо ринок рухається у протилежний бік, ордер може залишитися невиконаним.

Основні переваги електронної торгівлі

• Гнучкість у часі: дає змогу реагувати на новини за ніч, що особливо важливо для тих, хто аналізує нічну торгівлю США.

• Розширення ринку: глобальні інвестори можуть брати участь у одному ринку незалежно від місця проживання, що підвищує прозорість і справедливість торгівлі.

• Можливість попереднього планування: купівля потенційних акцій або короткостроковий арбітраж — поширені стратегії.

Приховані труднощі торгівлі

• Переваги великих гравців: великі банки і хедж-фонди мають перевагу у доступі до інформації, технологій і капіталу, тоді як роздрібні інвестори — у програші.

• Недостатня ліквідність: у деяких акціях обсяг торгів у нічний час дуже малий або відсутній, що ускладнює укладання угод.

• Ризики системи: електронна торгівля повністю залежить від роботи комп’ютерних систем. Збої або затримки можуть призвести до невиконання ордерів або значних проскакувань цін.

Підсумкове слово для трейдерів

Нічна торгівля на американських біржах справді заслуговує уваги, а електронна платформа дає зручність у часі та просторі. Але це не означає заохочення до частих операцій. Інвестори мають усвідомлювати дві сторони — використовувати гнучкість для пошуку можливостей і водночас бути обережними через волатильність і ризики недостатньої ліквідності. Перед початком торгівлі на електронних платформах обов’язково ознайомтеся з правилами вашої біржі і розробіть стратегію управління ризиками, щоб стабільно працювати на цілодобовому глобальному ринку.