Чорний лебідь і ринок 2566: Непередбачуваність, яка неминуче настане

Події, які трапляються несподівано, часто швидко змінюють напрямок фінансових ринків. Це те, що інвестори повинні усвідомлювати та готуватися до. Це називається “Чорний лебідь” або “чорний лебідь” — явище, яке неможливо передбачити у фінансовій сфері.

Явище чорного лебедя: неможливе стає реальністю

У давні часи люди вірили, що лебеді бувають лише білого кольору. Ця історія змінилася у 1697 році, коли капітан Віллем де Вламінг (Willem de Vlamingh) з Нідерландів відкрив чорного лебедя в Австралії. З того часу чорний лебідь став символом того, що здавалося неможливим, але все ж може статися.

У фінансовій сфері відомий економіст Насім Ніколас Талеб опублікував книгу “Чорний лебідь: Вплив надзвичайно малоймовірного” у 2007 році, щоб пояснити рухи ринку, які важко передбачити заздалегідь. Ця теорія має три ключові характеристики: вона перевищує очікування, має величезний вплив, і після події люди шукають пояснення.

Від теорії до реальності: чорний лебідь у сучасних подіях

Ковід-19: потрясіння світового ринку

Наприкінці 2019 року вірус COVID-19 з’явився у Китаї та поширився по всьому світу. Рішення про жорсткий локдаун (Lockdown), хоча й було заходом для захисту здоров’я, сильно вдарило по економіці. До 90% приватних компаній закрилися. Економіка США зазнала дефляції, рівень безробіття зріс. Багато компаній призупинили інвестиції. Це класичний приклад чорного лебедя, що змінив світ.

Російсько-українська війна: прямі та опосередковані наслідки

Війна між двома країнами спричинила стрімке зростання цін на енергоносії, метали та сільськогосподарську продукцію. Такий вплив відчули й у Таїланді: ціна на нафту зросла, вартість життя підвищилася, ціни на добрива зросли через підвищення цін на природний газ. Долар США зміцнився до рекордних рівнів, що спричинило ослаблення інших валют, включно з батом.

Зниження міжнародних резервів Таїланду

З піку у 10 трильйонів бат у кінці 2021 року резерви зменшилися до 8,8 трильйонів бат, що становить втрату у 1,3 трильйона бат або 32 мільярди доларів США. Основні причини — зниження доходів від інвестицій, зменшення вартості активів та підвищення ставок Банку Таїланду. Зміцнення долара зменшує вартість активів, виражених у доларах, що є попередженням для тайських інвесторів.

Ринок 2566: потенційний наступний чорний лебідь

Економічна рецесія: чи знаєте ви про це?

Багато міжнародних організацій прогнозують, що світова економіка увійде у рецесію у 2566 році. США, ЄС та інші важливі країни стикаються з економічними проблемами. Наслідки війни Росії та України досі відчутні — високий рівень інфляції. Щоб контролювати інфляцію, країни підвищують ставки, що сприяє економічному сповільненню.

У Таїланді рівень зайнятості стабільний: безробіття становить 490 000 осіб (Оціночний рівень 1.23), середня інфляція — 6.1%. Валовий внутрішній продукт у четвертому кварталі 2565 року зріс лише на 1.4%. Очікується, що у 2566 році економіка зросте на 2.7-3.7%, підтримуючись туризмом та внутрішим споживанням.

Фондовий ринок та підвищення ставок

Очікується покращення ситуації на фондовому ринку Таїланду через відновлення економіки, зниження інфляції. Найбільший потенціал для відновлення мають туристичні акції, які виграють від відкриття країни та повернення іноземних туристів. Сектор роздрібної торгівлі також продовжує відновлюватися з другого кварталу 2565 року.

Ціна золота та валюти

Очікується, що ціна золота у 2566 році зросте через покращення економіки Індії та Китаю, які становлять 50% світового попиту на золото. Китай може зростати на 3-5%, послаблюючи політику Zero-COVID, що підвищить попит на ювелірні вироби. Цільова ціна — близько 1 900 доларів за унцію, а при стабільності може досягти 2 000 доларів.

Долар США починає слабшати після того, як інфляція у США зменшилася більше, ніж очікувалося. Фунт стерлінг підвищується — цей феномен спостерігається вперше за 6 кварталів і вказує на довгострокове звуження.

Криптовалюта: невизначеність залишається

Ринок криптовалют вже неодноразово стикався із чорними лебедями, наприклад, Bitcoin впав до 30 000 доларів 19 травня 2564 року. Це може повторитися за умов масового продажу, зниження попиту або негативних новин. Ціни Bitcoin та інших криптовалют можуть різко впасти. Інвесторам слід бути обережними, хоча й можливості не дуже високі.

Стратегії захисту: готуйтеся до наступного чорного лебедя

Прийміть можливість приходу чорного лебедя

Не варто панікувати, але потрібно усвідомлювати, що несподівані події можуть трапитися будь-коли. Рухи ринку доводять, що неможливе часто стає реальністю.

Вигідно використовувати падіння цін

Коли з’являється чорний лебідь і ціни падають, саме час для інвестицій. Обирайте компанії з міцною основою, що пережили кризу, і з часом їх вартість зросте. Це перетворює кризу на можливість.

Розподіляйте інвестиції розумно

Найважливіше — диверсифікувати ризики. Якщо у портфелі є лише один тип активів, вплив чорного лебедя буде сильним. Інвестуйте у акції, облігації, дорогоцінні метали, золото та нерухомість у балансі, щоб зменшити ризики.

Використовуйте інструменти хеджування

Опціони (Options) та ф’ючерси (Futures) — фінансові інструменти для захисту. Вони допомагають створити захисний щит від втрат і зменшити вплив невизначеності.

Майте довгостроковий підхід

Хоча чорний лебідь може спричинити короткострокові коливання, історія доводить, що ринок відновлюється з часом. Терпіння та довгострокове планування — ключ до успіху.

Підсумок: чорний лебідь — не ворог, а вчитель

Чорний лебідь — це не щось страшне, якщо ми розуміємо його природу, приймаємо можливість і готуємося заздалегідь. Хороша стратегія — ставити під сумнів свої погляди, передбачати негативні сценарії, бути свідомим і обережним.

Кожна криза, незалежно від її масштабу, може перетворитися на можливість. Чорний лебідь — це нагадування піднятися і зустріти виклики. Готовність важливіша за спроби передбачити — адже те, що здається неможливим, насправді може статися набагато швидше, ніж ми думаємо.