Хочете інвестувати в золото? Посібник для початку з ETF на золото та огляд якісних цінних паперів у Тайвані та США

Чому варто інвестувати в золото? Спершу поставте собі ці 3 питання

Перш ніж глибше ознайомитися з ETF на золото, з’ясуйте: чому саме ви хочете інвестувати в золото?

Золото як традиційний актив для захисту капіталу має подвійні переваги: захист від інфляції та диверсифікацію ризиків. Глобальні центральні банки постійно збільшують свої запаси золота, а зростання економічної невизначеності підтримує ціну на золото. Насправді, у 2023–2024 роках ціна на золото досягла історичних максимумів, і багато ринкових інституцій все ще прогнозують її подальше зростання.

Найголовніше — вхідний поріг для інвестування в золото значно знизився. Традиційне фізичне золото вимагає початкових вкладень у кілька десятків тисяч гривень, тоді як ETF на золото можна купити вже за кілька сотень. Саме тому ETF на золото стає все більш популярним серед інвесторів.

Що таке ETF на золото? Три типи та їх особливості

ETF на золото — це фонд, який торгується на біржі і безпосередньо слідкує за ціною на золото. У порівнянні з іншими ETF, золото ETF має меншу волатильність, оскільки сама ціна на золото є відносно стабільною.

Залежно від принципу роботи, ETF на золото поділяються на три основні типи:

Новачкам рекомендується починати з спотового ETF на золото — ризики тут менші.

Переваги ETF на золото у порівнянні з традиційними інвестиціями

Неперевершена зручність торгівлі: відкрийте брокерський додаток і за кілька кліків купуйте або продавайте, як акції. Не залежить від часу і місця — торгуйте коли хочете.

Значне зниження витрат: фізичне золото має комісії 5–10%, а ще потрібно платити за зберігання. Ф’ючерсні контракти вимагають великих гарантійних внесків. Управлінські збори ETF — всього 0.2–0.5%, що робить їх економічно вигідними.

Стабільна опора для портфеля: золото має низьку кореляцію з акціями і облігаціями, тому є хорошим інструментом диверсифікації. Дослідження показують, що додавання 5–10% золота до портфеля підвищує його дохідність і знижує ризики.

Прозорість інформації та впевненість у інвестиціях: спотові ETF регулярно публікують дані про фізичні запаси, інші — розкривають портфелі і торгові стратегії, тому інвестори чітко знають, у що вкладають.

Чи справді волатильність золото ETF дуже низька?

Волатильність залежить від активу, за яким слідкує ETF. Ціна спотового ETF на золото тісно пов’язана з ціною на фізичне золото, тому її коливання зазвичай невеликі.

Однак слід пам’ятати, що золото не позбавлене ризиків. Зростання економічної невизначеності, зміни у монетарній політиці, геополітичні події можуть викликати коливання цін. Але історичні дані свідчать, що з 2017 по 2022 рік волатильність золота була значно нижчою, ніж у нафти, міді, 10-річних держоблігацій і індексу S&P 500.

Якщо обрати ETF на акції золотодобувних компаній (наприклад, акції шахтних компаній), волатильність зросте — вони піддаються не лише ціні золота, а й коливанням фондового ринку, результатам окремих компаній, витратам на видобуток тощо.

ETF на золото vs CFD на золото: що обрати?

Коротко: для довгострокової стабільної участі у ринку золота — обирайте ETF; для короткострокової торгівлі і швидкого реагування на коливання — CFD (з обережністю через ризики левериджу).

Як скласти інвестиційний план з ETF на золото?

План 1: Відповідно до рівня ризику — формування портфеля

Різні інвестори мають різний рівень ризику, тому підбирають портфель відповідно:

• Агресивний: ETF на індекси 50% + ETF на золото 25% + Облігаційний фонд 20% + Інше 5%
• Збалансований: Облігації 42% + ETF на індекси 30% + ETF на золото 25% + Інше 3%
• Обережний: Банківські депозити 40% + Облігації 30% + ETF на індекси 15% + ETF на золото 15%

План 2: Регулярне інвестування (Dollar Cost Averaging)

Щомісяця в один і той самий день (наприклад, день зарплати) вкладати фіксовану суму у ETF на золото. Це допомагає автоматично знижувати середню ціну покупки, купуючи менше за високих цін і більше за низьких. Головне — дотримуватися плану і тримати інвестиції 3–5 років, оскільки часті операції збільшують витрати.

План 3: Тактичне додавання (Таймінг)

Активно підбирати час — збільшувати вкладення при падінні цін і зменшувати при зростанні. Це вимагає досвіду і аналітики, тому підходить інвесторам із певним рівнем знань.

Завжди важливо ставити реальні цілі прибутку. Багато інвесторів орієнтуються на 30–50% прибутку і фіксують його, коли досягають. Але якщо ви впевнені у перспективності активу — можна продавати частинами або ставити вищу ціль.

ETF на золото в Україні vs у США: що обрати?

Ринок США — найбільший у світі для торгівлі ETF на золото. Найбільшими є два фонди: SPDR Gold Shares (GLD) і iShares IAU.

Огляд українських ETF на золото

Найбільший і найліквідніший — Юань Дань S&P Золото ETF. З левериджами (2x і反1) волатильність вища, їх не рекомендують новачкам.

Огляд американських ETF на золото

Хто показує кращі результати?

За обсягами, ліквідністю, прибутковістю і максимальним просіданням — американські ETF на золото демонструють більш стабільну і надійну динаміку. GLD — найбільший у світі, з високою ліквідністю; IAU — привабливий через низькі витрати (0.25%); SGOL пропонує фізичну доставку, але з меншою ліквідністю.

На що звертати увагу при виборі ETF на золото?

Видавництво і обсяг активів: обирайте продукти від надійних великих компаній. Чим більше активів — тим вища ліквідність і надійність, легше купувати і продавати.

Трекінг-індекс і історія доходності: обирайте ті, що слідкують за ціною фізичного золота, дивіться за 3–5 років і враховуйте максимальні просідання. Уникайте продуктів із поганою історією — низька ліквідність ускладнює вихід із позиції.

Час входу і витрати: купуйте, коли ціна золота відносно низька — це знизить середню вартість. Звертайте увагу на управлінські збори — різниця у 0.5% може суттєво вплинути на довгострокову прибутковість.

Підсумки

ETF на золото — це зручний, недорогий і диверсифікований інструмент для участі у ринку золота. Новачки можуть почати з українського Юань Дань S&P Золото або американських GLD, IAU. Для досвідчених інвесторів — обирайте залежно від рівня ризику і цілей.

Найголовніше — інвестуйте з розумом, зберігайте спокій і тримайте довгострокову стратегію. Регулярний перегляд і терпіння — ключ до успіху у цій сфері.