AUD/USD налаштований на рівень 0.6600, оскільки австралійські дані підтримують силу валюти

Австралійський долар продовжує свій висхідний тренд щодо долара США, фіксуючи п’яту поспіль сесію зростання. Пара AUD/USD торгується біля рівня 0.6530, а технічні індикатори свідчать про потенційний рух в напрямку рівня опору 0.6630. Така сила відображає поєднання сильніших за очікуванням внутрішніх економічних даних та ослаблення долара на тлі змін у очікуваннях щодо Федеральної резервної системи.

Австралійські економічні дані підтримують валютний фон

Останні економічні релізи з Австралії малюють більш стійку картину для місцевої економіки. Витрати приватного капіталу прискорилися до 6.4% квартал до кварталу у третьому кварталі, значно перевищуючи прогноз у 0.5% та демонструючи різке покращення порівняно з скромним зростанням у 0.2% у другому кварталі. Це розширення свідчить про здорові наміри щодо інвестицій у бізнес-секторі.

Останній місячний показник індексу споживчих цін додав ще один рівень підтримки для історії AUD. У жовтні інфляція зросла до 3.8% у річному вимірі, перевищуючи як консенсус-прогноз у 3.6%, так і попереднє значення у 3.5%. Хоча інфляція залишається високою понад цільовий діапазон Резервного банку Австралії у 2–3%, дані підтвердили очікування ринку, що RBA збережить обережний підхід до монетарної політики.

Очікується, що Резервний банк залишить офіційну ставку без змін на рівні 3.6% у грудневому засіданні. Дані з ф’ючерсів на міжбанківські ставки грошового ринку ASX 30-Day Interbank Cash Rate Futures вказують лише на 6% ймовірності зниження ставки до 3.35%, що фактично закладає цінову політику RBA як беззмінну. Представники банку вказували на стійкі умови на ринку праці, хоча недавні зростання безробіття свідчать про поступове охолодження динаміки найму.

Долар США відступає на тлі цін на зниження ставки

Слабкість у парі AUD/USD здебільшого зумовлена погіршенням становища долара, а не винятковою силою австралійської валюти. Індекс долара США, що відстежує долар щодо шести основних валют-партнерів, знизився приблизно до 99.50, оскільки інвестори все більше очікують зменшення ставки Федеральної резервної системи у грудні.

Цінова політика ринку через інструмент CME FedWatch тепер відображає 84% ймовірності зниження ставки на 25 базисних пунктів на засіданні ФРС у грудні — різкий зсув порівняно з 30% ймовірністю, закладеною всього тиждень тому. Це переоцінювання зумовлене кількома факторами, зокрема сигналами від політиків ФРС щодо можливих знижень у короткостроковій перспективі. Президент Нью-Йоркського ФРС Джон Вільямс і голова ФРС Стівен Мірен обидва висловили відкритість до зниження ставки у грудні, при цьому Мірен явно заявив, що підтримує зниження на 25 бп.

Основною проблемою для політики стала слабкість на ринку праці. Початкові заявки на допомогу по безробіттю знизилися до 216 000 за тиждень, що закінчився 22 листопада, перевищуючи прогноз у 225 000, але загальні тенденції зайнятості свідчать про охолодження порівняно з попередніми піками. Глава ФРС Крістофер Воллер зазначив, що слабкість у зайнятості, а не інфляція, є його головною турботою, що свідчить про готовність підтримати зниження ставки.

Інфляційний тиск також послабшав за кількома показниками. Індекс цін виробників залишився незмінним на рівні 2.7% у річному вимірі у вересні, тоді як Core PPI послабшав до 2.6% з 2.9%, що не відповідало очікуванням. Зростання роздрібних продажів сповільнилося до 0.2% місяць до місяця, що свідчить про більш обережну поведінку споживачів. Індекс споживчої довіри різко погіршився, знизившись на 6.8 пунктів до 88.7 у листопаді з 95.5 у жовтні.

Технічна картина вказує на подальше зростання

Щоденний графік AUD/USD показує, що пара торгується в межах прямокутної консолідації, сигналізуючи про нейтральний середньостроковий тренд, але з покращенням короткострокової динаміки. Пара прорвалася вище за дев’ятиденну експоненціальну ковзну середню, що свідчить про посилення висхідного тиску.

Ближчий рівень опору зосереджений біля 0.6630 на верхній межі зони консолідації. Успішне пробиття може спрямувати ціну до вищих рівнів, хоча це залежить від збереження слабкості долара США. Підтримка знизу знаходиться біля 0.6500, тісно співпадаючи з дев’ятиденною EMA на рівні 0.6495. Якщо ця зона зійде, пара може знизитися до 0.6420 і, зрештою, до п’ятимісячного мінімуму 0.6414, зафіксованого 21 серпня.

Моментум австралійських послуг залишається позитивним

Дані щодо виробничої та сервісної активності додали ще один підтримуючий фактор для AUD. Індекс PMI від S&P Global Manufacturing Australia у листопаді піднявся до 51.6 з 49.7 раніше, перейшовши у зону зростання. Індекс PMI для сфери послуг зріс до 52.7 з 52.5, а ширший Composite PMI покращився до 52.6 з 52.1, підтверджуючи загальне покращення економічної активності по всій країні.

Протоколи засідання Резервного банку за листопад сигналізували про збалансовані обговорення політики, при цьому члени ради висловили готовність зберегти ставку на тривалий період, якщо нові дані перевищать очікування. Це повідомлення про гнучкість політики, залежно від економічних показників, створює основу для зростання AUD у разі позитивних сюрпризів у даних про зростання.

Прогноз динаміки AUD/USD залежить від двох протилежних сил: подальшої стійкості австралійської економіки, що підтримує місцеву валюту, та очікувань щодо тривалого монетарного послаблення у США, що сприяє ослабленню долара. Поточна технічна ситуація свідчить, що перевага на боці зростання, хоча консолідація біля цих рівнів може тривати до кінця року, поки ринки очікують нових економічних сигналів.