Як найвигідніше інвесторам з Тайваню купувати американські акції? Порівняння комісій за повторне доручення та закордонних брокерів

Хочете купити американські акції у Тайвані, але комісії зводять з розуму? Не поспішайте, ця стаття допоможе вам розібратися з двома основними шляхами інвестування і зрозуміти, куди йдуть ваші гроші.

Два шляхи купівлі американських акцій: повторне доручення та закордонні брокери

Що таке повторне доручення? Простими словами, це коли ви доручає тайванському брокеру купувати закордонні акції від вашого імені. Інвестор відкриває рахунок у тайванському брокера, і він виступає посередником у купівлі-продажу американських акцій. Оскільки через два рівні доручень це називається “повторне доручення”. Головна перевага — внесення грошей у нових тайванських доларах без необхідності обміну на долари США, що економить багато клопоту.

Але у всьому є свої плюси і мінуси: комісія за повторне доручення зазвичай становить від 0.15% до 1% від суми угоди, що досить високо. Популярні брокери з повторним дорученням — Fubon, Cathay, Yuanta, CTBC, KGI та інші, у кожного різні ставки і мінімальні збори.

Як працюють закордонні брокери? Це як відкривати рахунок у США і самостійно розміщувати ордери на купівлю-продаж акцій без участі тайванського брокера. Плюс — комісії дуже низькі або взагалі нульові. Мінус — потрібно самостійно обмінювати тайванські долари на долари США і переказувати їх за кордон, що супроводжується валютними комісіями та платою за переказ.

Реальні витрати на купівлю американських акцій: не тільки комісії

Багато хто дивиться лише на відсоткову ставку комісії, але є ще багато прихованих витрат.

Структура витрат при повторному дорученні:

1. Торгові комісії — головний витратний пункт. Зазвичай 0.25%–1%, але є мінімальні збори. Наприклад, при купівлі акцій на 1000 доларів за ставкою 0.3% потрібно заплатити 3 долари, але мінімальна комісія — 25 доларів, тому фактична вартість становить 2.5%. Це вже 2.5%.

2. Регуляторні збори біржі — це збори SEC, які платять лише при продажу. Вони становлять 0.00051% від суми угоди. Більшість брокерів включають цю плату у комісію і не показують окремо.

3. Фінансовий збір (TAF) — збір FINRA, що також платиться при продажу, — 0.000119 долара за акцію, мінімум 0.01 долара, максимум 5.95 долара.

Структура витрат у закордонних брокерів:

1. Комісія за торгівлю — більшість великих брокерів вже пропонують безкоштовні торги.

2. Валютні витрати — комісія за обмін тайванських доларів на долари США у банку. Зазвичай 0.05%, але є мінімальні ліміти (зазвичай 100–600 тайванських доларів).

3. Плата за переказ — комісія за переказ грошей з Тайваню за кордон, залежить від банку, приблизно 100–900 тайванських доларів за операцію.

4. Виведення коштів — деякі брокери стягують додатково 10–35 доларів при знятті грошей.

5. Вартість кредитного плеча (Margin) — якщо купуєте акції в кредит, брокер стягує відсотки.

6. Податки — незалежно від способу купівлі, при отриманні дивідендів потрібно сплачувати 30% податку.

Як брокери з повторним дорученням встановлюють тарифи?

За даними 2025 року, комісії у провідних брокерів з повторним дорученням:

• Fubon Securities: 0.25%–1%, мінімум 25–50 доларів
• Cathay Securities: 0.35%–1%, мінімум 29–39 доларів
• Yuanta Securities: 0.5%–1%, мінімум 35–100 доларів
• CTBC Securities: 0.5%–1%, мінімум 35–50 доларів
• KGI Securities: 0.5%–1%, мінімум 35 доларів

Можна побачити, що у Fubon ставки трохи нижчі, але мінімальні збори схожі.

Як працюють закордонні брокери і банки?

Основні закордонні брокери — IB, Futu, First Trade, Charles Schwab — вже пропонують торгівлю без комісії. Виведення коштів коштує від 0 до 25 доларів.

Банки — Taiwan Bank, Union Bank, Fubon Bank — мають схожі тарифи на обмін валют: комісія 0.05%, телеграфний збір 100–120 доларів, плата за переказ — близько 800–900 доларів за операцію.

Вартість купівлі американських акцій: хто дешевший?

Розглянемо найвигідніший сценарій. Припустимо:

• Повторне доручення через Fubon (0.25% без мінімуму)
• Закордонний брокер — без комісії
• Обмін валют у банку Тайваню (0.05%, телеграф 200 доларів)
• Курс долара 1:30

Малий обсяг (купити на 1000 доларів):

• Витрати через повторне доручення: 2.5 долара + телеграф ≈ 6.67 долара = 9.17 долара
• Через закордонного брокера: переказ + телеграф ≈ 6.67 долара

Здається, закордонний брокер дешевший, але потрібно додати одноразовий переказовий збір (~100 доларів ≈ 3.33 долара), тоді загалом виходить близько 10 доларів.

Великий обсяг (купити на 10 000 доларів):

• Повторне доручення: 25 доларів + регуляторні збори ≈ 35 доларів
• Закордонний брокер: переказ + обмін + регуляторні збори ≈ 11.67 долара

Тут закордонний брокер очевидно дешевший.

Частота торгів має значення: якщо ви плануєте 4 операції (2 купівлі і 2 продажі), то при 10 000 доларів у повторному дорученні потрібно заплатити 100 доларів комісії (25 доларів × 4), тоді як закордонний брокер — лише один раз за переказ. Вихід — значна економія.

Як обрати? Залежно від вашого стилю інвестування

Якщо обираєте повторне доручення:

• Малий обсяг, до 6000 доларів
• Рідкісні операції
• Не хочете морочитися, користуєтеся тайванськими доларами
• Бажаєте захисту від тайванської фінансової влади

Якщо закордонний брокер:

• Обсяг понад 6000 доларів
• Часті операції, щоб знизити витрати
• Вигідно з нульовими комісіями
• Готові самостійно керувати доларовим рахунком

Підсумок

Витрати на купівлю американських акцій не мають абсолютного переможця — все залежить від обсягу і частоти торгів. Повторне доручення зручно, але дорого, підходить для дрібних інвесторів. Закордонні брокери — дешеві, але складні у використанні, — для тих, хто часто торгує. Вивчіть деталі і обирайте відповідно до своїх інвестиційних звичок, щоб реально заощадити.