Зрозуміти баланс (Balance Sheet) - фінансовий документ, який інвестори повинні знати

Що таке баланс і чому він важливий?

Баланс (Балансовий звіт або фінансовий стан) — це ключовий показник фінансового здоров’я компанії. Він допомагає керівникам, інвесторам та зацікавленим сторонам отримати чітке уявлення про фінансовий стан підприємства на певний момент часу.

Крім перевірки внутрішньої фінансової стабільності, баланс також дозволяє порівнювати фінансовий стан різних компаній у одній галузі, що може бути корисним для розробки бізнес-стратегій.

Основна структура: рівняння балансу, яке потрібно знати

Основне рівняння балансу:

Активи = Зобов’язання + Власний капітал

Це баланс, який завжди має дотримуватися у кожному балансі. Тому цей звіт і називається “баланс”. Він складається з двох частин:

• Зліва: ресурси, якими володіє компанія (Активи)
• Справа: джерела фінансування цих ресурсів (Зобов’язання + Власний капітал)

Тому сучасна назва — “фінансовий стан” або “фінансовий звіт” — щоб чітко показати, що цей документ відображає реальний фінансовий стан.

Основні компоненти балансу

1. Активи (Assets) — це те, що належить компанії

Активи — це ресурси, що генерують доходи або використовуються у щоденній діяльності. Вони поділяються на дві групи:

Обігові активи — високоліквідні, можуть бути перетворені у готівку протягом року, наприклад: готівка, дебіторська заборгованість, запаси, попередні витрати

Необоротні активи — низьколіквідні, перетворюються у готівку довше, наприклад: земля, будівлі, обладнання, транспорт, довгострокові інвестиції

2. Зобов’язання (Liabilities) — це борги компанії

Зобов’язання — це зобов’язання, які компанія має повернути стороннім особам. Вони поділяються на дві категорії:

Поточні зобов’язання — потрібно сплатити протягом року, наприклад: кредиторська заборгованість, податкові зобов’язання, короткострокові кредити

Довгострокові зобов’язання — сплачуються після року, наприклад: довгострокові кредити, банківські позики, облігації

3. Власний капітал (Equity) — справжня вартість власника

Власний капітал — це чисті активи, що залишилися після вирахування зобов’язань. Він складається з:

• Вкладень акціонерів: початковий капітал, залучений для заснування та ведення діяльності
• Накопиченого прибутку/збитку: прибутки або збитки, що накопичилися за роки роботи (після виплати дивідендів) або накопичений збиток, якщо підприємство збиткове

Як систематично читати баланс

Крок 1: Ознайомитися з форматом балансу

Є два основних формати, які потрібно знати:

Форма обліку (Accounting Form) — у вигляді T-образної таблиці, зліва — активи, справа — зобов’язання + власний капітал. Це найпопулярніший формат через простоту розуміння.

Форма звіту (Report Form) — у порядку: активи, зобов’язання, власний капітал. Такий формат дозволяє чітко бачити рух інформації.

Крок 2: Аналіз ключових показників

Ліквідність — здатність погасити зобов’язання у строк, оцінюється за співвідношенням обігових активів до поточних зобов’язань.

Прибутковість — оцінюється за часткою власного капіталу та накопиченим прибутком. Тривала відсутність прибутку може свідчити про проблеми.

Здатність погасити зобов’язання — аналізується за співвідношенням зобов’язань до загальних активів і власного капіталу.

Крок 3: Порівняння тенденцій за кілька років

Не зупиняйтеся лише на однорічних даних. Важливо відстежувати зміни протягом кількох років, щоб побачити реальні тенденції.

Чому ми перейменували з “Баланс” у “Фінансовий стан”?

Назва “Баланс” або “Балансова відомість” лише вказує, що “зліва дорівнює праву”, але не передає суті. Тому було введено назву “Фінансовий стан” або (Statement of Financial Position), щоб чітко показати, що цей звіт відображає фінансовий стан компанії.

Де знайти надійні джерела інформації про баланс?

Інвестори, які хочуть перевірити баланс компанії, можуть зробити це на сайті Datawarehouse.dbd.go.th, виконавши такі кроки:

1. Заходьте на Datawarehouse.dbd.go.th
2. Обирайте “Дані юридичних осіб та фінансові звіти”
3. Вводьте назву компанії
4. Обирайте вкладку “Фінансові звіти”
5. Можна фільтрувати за роком, типом звіту або порівнювати з компаніями тієї ж галузі

Важливі поради при читанні балансу

Баланс — це історичні дані — він показує стан компанії на певний момент, а не у реальному часі. Якщо після дати складання відбулися значні зміни, ці цифри можуть вже бути застарілими.

Числа можуть бути скориговані — фінансові звіти іноді містять помилки або коригуються для створення більш сприятливого вигляду. Тому слід враховувати й інші джерела інформації.

Економічний контекст впливає на аналіз — час аналізу важливий. Інфляція, зміни відсоткових ставок або валютні коливання можуть впливати на порівняння. Враховуйте економічний фон у цей період.

Підсумок: баланс — перший рівень фінансової інформації

Баланс — це фінансовий звіт, що показує три основні компоненти: активи, зобов’язання та власний капітал. Активи завжди дорівнюють сумі зобов’язань і власного капіталу, що відображає реальний фінансовий стан підприємства.

Для керівництва баланс допомагає оцінити фінансове здоров’я та планувати діяльність. Інвестори використовують його для оцінки надійності та потенціалу компанії, в яку планують інвестувати.

Проте важливо аналізувати фінансову інформацію з різних ракурсів і враховувати економічний контекст для прийняття обґрунтованих рішень.