Розуміння дивідендів: Посібник інвестора з акціями, що виплачують дивіденди у 2024 році

Ядро інвестування в дивіденди: що потрібно знати

При формуванні інвестиційного портфеля більшість інвесторів зосереджуються виключно на зростанні ціни. Але досвідчені багатії знають, що існує ще один рівень: дохід від дивідендів. Дивіденд — це розподіл прибутку компанії між акціонерами, і це один із найнадійніших способів отримувати пасивний дохід поряд із капітальним зростанням.

Компанії мають два основних способи ділитися прибутком із акціонерами:

Метод 1: Розподіл акцій — компанія видає нові акції безпосередньо на ваш рахунок. Ваша кількість акцій зростає (іноді називають бонусними акціями або дивідендами у вигляді акцій), хоча ваша частка у власності залишається пропорційно незмінною.

Метод 2: Грошовий виплат — компанія перераховує гроші безпосередньо на ваш інвестиційний рахунок. Це традиційний спосіб виплати дивідендів, іноді розподілений на кілька платіжних циклів протягом року — наприклад, компанії, що виплачують дивіденди двічі на рік.

Вибір між цими методами залежить від фінансового стану компанії. Грошові дивіденди вимагають суворіших умов: компанія повинна мати надлишковий прибуток після погашення боргів і підтримувати достатню ліквідність без порушення операційної діяльності. Дивіденди у вигляді акцій мають нижчі вимоги і не залежать від наявних грошових резервів.

Обчислення доходу від дивідендів: важлива формула

Розуміння математики дивідендів необхідне для порівняння інвестиційних можливостей. Основне обчислення таке:

Дивіденд на акцію = Загальний річний дивіденд / Всього випущених акцій

Розглянемо реальні приклади:

Сценарій Apple Inc.:

• Загальний розподілений дивіденд: $750,000
• Випущених акцій: 200,000
• Результат: $3.75 на акцію на рік

Випадок Alphabet Inc. (Google):

• Базовий дивіденд: $250,000
• Одноразовий бонус: $47,500
• Скоригований річний дивіденд: $202,500
• Випущених акцій: 200,000
• Результат: $1.01 на акцію

Реальні дані Microsoft (MSFT):

• Дивіденд 2022 року: $2.48 на акцію
• Випущених акцій: 7.46 мільярдів
• Обчислення на акцію: $0.33

Доходність дивідендів — те, що справді цікавить інвесторів — обчислюється по-іншому: Дохідність дивідендів (%) = Річний дивіденд на акцію / Поточна ціна акції × 100

Акція, яка торгується $50 з річною доходністю дивідендів 4%, багато інвесторів вважають стабільною.

Рейтинг акцій з високим дивідендом на 2024 рік

На основі прогнозної доходності дивідендів станом на 30 квітня 2024 року, ось 20 провідних компаній $2 без урахування негативних або >100% коефіцієнтів виплат(:

Критичне попередження: Висока доходність не означає хорошу інвестицію. Високий відсоток дивіденду часто сигналізує про падіння ціни акції, що натякає на фінансові труднощі. Деякі компанії надмірно витрачають на дивіденди і з часом змушені їх скорочувати.

Створення стратегії дивідендів: поза гонитвою за доходами

Крок 1: Оцінка фінансового стану — перед покупкою досліджуйте рівень боргів компанії, грошові резерви та стабільність прибутку. 20% доходність у компанії з проблемами руйнує багатство швидше, ніж 5% у стабільної.

Крок 2: Перевірка історії дивідендів — шукайте стабільність. “Дивідендні аристократи” — компанії S&P 500 із понад 25-річною історією зростання дивідендів — пропонують доведену надійність. Вони пережили ринкові цикли і зберегли винагороди для акціонерів.

Крок 3: Диверсифікація за секторами — уникайте зосередження на високодохідних енергетичних або фінансових акціях. Змішуйте їх із товарами для споживачів, REITs і комунальними компаніями, щоб зменшити секторний ризик.

Крок 4: Використання реінвестиції дивідендів )DRIP( — автоматично реінвестуйте виплати для купівлі додаткових акцій. Компаундування протягом десятиліть перетворює скромні дивіденди у значне багатство.

Крок 5: Моніторинг змін — скорочення дивідендів, зміни політики або фінансові труднощі вимагають коригування портфеля. Перевіряйте квартальні звіти та повідомлення для інвесторів.

Як працюють розподіли дивідендів: графік

Більшість американських компаній виплачують дивіденди щоквартально. Процес включає чотири ключові дати:

День оголошення — компанія публічно оголошує свій план дивідендів.

Дата відміни права (Ex-Dividend Date) — дата, після якої покупка акцій не дає права на отримання дивідендів. Власники акцій до цієї дати )включно з цим днем( отримують виплату. Пропустили — не отримаєте.

Дата реєстрації — компанія визначає, хто має право на дивіденди. Можна торгувати акціями після цієї дати без втрати права.

Дата виплати — гроші )або акції( надходять на рахунки інвесторів.

Звітність за рік зазвичай визначає графік виплат. Якщо компанія подає річний звіт у лютому, очікуйте виплати до квітня. Якщо звіти подають у квітні, виплати відбудуться у червні.

Важливо: Не всі прибуткові компанії щороку виплачують дивіденди. Компанії, що зосереджені на зростанні, реінвестують прибутки у розширення. Деякі роки компанія просто не виплачує, навіть будучи фінансово здоровою.

Вплив ціни: що трапляється у день відміни права

Ціни акцій реагують передбачувано навколо дат дивідендів:

Перед датою відміни права: ціна часто зростає, оскільки інвестори поспішають отримати майбутню виплату.

У день відміни права: ціна зазвичай падає приблизно на суму дивіденду за акцію. Чому? Нові покупці не отримають цей дивіденд, тому акція стає менш привабливою за старою ціною.

Довгострокова перспектива: компанії, що платять дивіденди, зазвичай мають преміальні оцінки, оскільки сигналізують про фінансову зрілість і стабільний прибуток. Акції з зростанням без дивідендів можуть здаватися дешевшими, але не дають доходу.

Як знайти інформацію про дивіденди: інструменти дослідження

Сайти відносин з інвесторами — компанії публікують оголошення, графіки та історичні дані у розділах “Dividends” або “Investor News”.

Звіти про прибутки — квартальні та річні звіти містять інформацію про дивіденди. Шукайте рядок “Dividends”.

Фінансові бази даних — Yahoo Finance, Google Finance, S&P Capital IQ збирають історичні дані про дивіденди за тікером.

Офіційні оголошення бірж — NYSE і Nasdaq публікують офіційні повідомлення про дивіденди та графіки платежів.

Безпосередньо запитуйте — телефонуйте у відділ зв’язків з інвесторами, якщо онлайн-джерела недостатні. Компанії зобов’язані надавати цю інформацію.

Крім дивідендів: інші механізми повернення інвесторам

Дивіденди — не єдине, що компанії використовують для винагороди інвесторів:

Розділ акцій — компанія ділить кожну акцію на кілька, зменшуючи ціну за акцію, але збільшуючи кількість. Це приваблює роздрібних покупців і може підвищити ціну. Акціонери отримують вигоду без додаткових інвестицій.

Викуп акцій — компанії викуповують свої акції, зменшуючи їх кількість у обігу. Це підвищує прибуток на акцію і сигналізує про впевненість керівництва у недооцінці, часто підвищуючи ціну.

Висновок: узгоджуйте дивіденди з вашим інвестиційним планом

Акції з високим дивідендом можуть підвищити дохідність портфеля, але вимагають ретельного аналізу. 15% доходність на кораблі, що тоне, — безцінна.

Для більшості інвесторів індексні фонди, орієнтовані на дивідендні акції або “дивідендних аристократів”, з часом перевершують індивідуальний підбір акцій. Такий пасивний підхід забезпечує диверсифікацію, нижчі витрати та стабільний дохід без зайвих зусиль.

Головне — узгодити свій портфель із фінансовими цілями та рівнем ризику. Пенсіонери, що шукають стабільний грошовий потік, орієнтуються на стабільних дивідендних платників. Молоді інвестори з десятиліттями попереду можуть ставити на зростання, приймаючи нижчу поточну доходність заради капітального зростання.

Чи ви прагнете до високих доходів, чи будуєте збалансований підхід, принцип залишається незмінним: дивіденди — інструменти накопичення багатства, що винагороджують терпіння і дисципліну. Вміло використані, вони перетворюють звичайне участь у фондовому ринку на надійний джерело доходу.