Посібник з обміну японських ієн: стратегія хеджування в умовах девальвації тайванського долара у 2025 році

Ринкова ситуація: сильне зростання японської йени, час для поетапного входу

2025年12月10日, курс нових тайванських доларів до японської йени склав 4.85, що на 8.7% вище за початковий рівень 4.46 на початку року. Ця цифра здається невеликою, але для малих обсягів обміну валюти різниця може становити кілька сотень або тисяч юанів. Ще важливіше, що голова Банку Японії Уеда Казуо нещодавно висловив явно жорстку позицію, ринок очікує підвищення ставки до 0.75% 19 грудня (річний максимум), USD/JPY знизився з початкових 160 до 154.58, короткострокові коливання можливі, але середньостроково і довгостроково прогноз позитивний.

На тлі девальваційного тиску на тайванський долар багато інвесторів починають переоцінювати розподіл японської йени. За даними другої половини року, попит на обмін валюти в Тайвані зріс приблизно на 25%, головними драйверами є відновлення туризму та хеджування — це вже не просто туристичний попит, а врахування у портфель активів.

У порівнянні з цим, гонконгський долар залишається відносно стабільним через стабільність фінансової системи Гонконгу, підходить для короткострокових резервів, але не має такої потенційної йенової захисної дії.

Чому японська йена варта включення до портфеля активів?

Одна з трьох головних захисних валют, хеджування волатильності тайванського ринку акцій

Японська йена довгий час входить до світової трійки захисних валют разом із доларом США та швейцарським франком. У періоди турбулентності ринок масово вкладає кошти у йену для захисту — у 2022 році під час конфлікту між Росією та Україною йена за тиждень зросла на 8%, ефективно зменшуючи падіння фондового ринку на 10%. Для інвесторів з Тайваню це означає, що обмінюватися на йену — не лише для подорожей, а й як інструмент захисту портфеля.

Можливості арбітражу за різницею ставок ще існують

Хоча Японія підтримує низькі ставки (0.5%), різниця з американською ставкою 4.5% все ще приваблює для арбітражних операцій. Багато організацій використовують низькозаймовану йену для обміну на високодоходний долар, а при зростанні ризиків закривають позиції, купуючи йену назад. Це створює можливості для короткострокових трейдерів і нагадує довгостроковим інвесторам про ризик короткострокового зниження через арбітражні закриття позицій.

Практичне застосування йени залишається актуальним

Незалежно від туризму, покупок (з огляду на, що поширеність кредитних карток у Японії становить лише 60%, і готівка залишається основним способом), посередницьких операцій або навчання за кордоном, реальна потреба у йені зберігається. Тепер при обміні валюти додається ще й «інвестиційний аспект».

Порівняння п’яти каналів обміну валюти

1. Обмін готівки в касі — найтрадиційніший, але з найвищими витратами

Безпосередньо з готівкою йдете до банку або аеропорту для обміну на йену. Використання курсу продажу готівки (на 1-2% гірше за спотовий), плюс можливі комісії — загальні витрати високі. За курсом Тайванського банку 10.12.2025, курс продажу готівки — приблизно 0.2060 тайванських доларів за йену (1 TWD = 4.85 JPY).

Деякі банки — структура комісій:

• Тайванський банк: без комісії, курс 0.2060
• Mega Bank: без комісії, курс 0.2062
• E.SUN Bank: 100 TWD за операцію, курс 0.2067
• Bank of Taiwan: 100 TWD за операцію, курс 0.2058

Застосування: для термінової потреби в аеропорту, при незнайомстві з онлайн-операціями.

2. Онлайн-обмін + зберігання на валютному рахунку — гнучкий і поетапний варіант

Через мобільний додаток або інтернет-банкінг обмінюєте тайванські долари на йену за спотовим курсом (на 1% вигідніше за готівку), зберігаючи на валютному рахунку. Якщо потрібно зняти готівку, можна зробити через ATM або у відділенні, але доведеться платити за різницю курсу (від 100 TWD).

Цей спосіб особливо підходить для спостереження за курсом і входу по низьких цінах (наприклад, при курсі нижче 4.80), поетапного входу, довгострокового зберігання на валютному рахунку і отримання відсотків за депозитом (приблизно 1.5-1.8% річних).

Застосування: для досвідчених інвесторів, готових тримати валюту довгий час.

3. Онлайн-замовлення обміну з можливістю забронювати і забрати — найкращий варіант перед поїздкою за кордон

Без відкриття валютного рахунку заповнюєте на сайті банку суму, валюту, дату і відділення для отримання, потім приїжджаєте з паспортом і повідомленням про операцію для отримання готівки. Тайванський банк «Easy購» пропонує безкоштовний онлайн-обмін (оплата через TaiwanPay — лише 10 TWD), курс приблизно на 0.5% вигідніший. Головна перевага — можливість попереднього бронювання для отримання в аеропорту, з 14 точок у Тайвані дві працюють цілодобово.

Застосування: для планових поїздок, бажаючих отримати йену безпосередньо в аеропорту.

4. Валютний банкомат — цілодобове безлімітне зняття

За допомогою чіпової картки з валютним рахунком можна знімати йену в банкоматах, що підтримують цю валюту, цілодобово. Міжбанкові операції — лише 5 TWD. Відділення Bank of Fubon дозволяє знімати до 150 000 TWD за день без комісії, але обмеженість точок (близько 200 по всій країні), фіксовані купюри (1,000/5,000/10,000 JPY), у години пікового попиту готівка може закінчитися.

Обмеження за сумою зняття (з новими правилами 10.2025):

• CTBC Bank: еквівалент 120,000 TWD за раз і на день
• Taishin Bank: 150,000 TWD за раз і на день
• E.SUN Bank: 50,000 TWD за раз, 150,000 TWD на день

Застосування: для швидких і непланових потреб.

5. Порівняння з гонконгським доларом — чому інвестори віддають перевагу йені?

Хоча гонконгський долар є однією з головних азіатських валют, він суттєво відрізняється від йени у контексті активів. Гонконгський долар стабільний (зв’язаний із доларом США), обмежений у ставках, слабкий у захисних функціях порівняно з йеною. 10,000 TWD — приблизно 1,250 HKD (курс близько 1:7.8), але він позбавлений потенціалу зростання й потенційних арбітражних можливостей йени. Тому для тих, хто поєднує життєві потреби та інвестиційні цілі, йена залишається пріоритетом.

Обчислення вартості обміну: випадок 5萬 TWD

Часті питання швидко

Q: У чому різниця між готівковим і спотовим курсом?
Готівковий курс — для фізичних купюр і монет, зазвичай гірший на 1-2%; спотовий курс — для електронних переказів (T+2), ближчий до ринкової ціни. Для туристичних цілей — готівка, для великих сум або інвестицій — спотовий курс.

Q: Скільки йени можна отримати за 10,000 TWD?
За курсом 4.85 (10.12.2025) — приблизно 48,500 JPY. За спотовим курсом 4.87 — близько 48,700 JPY, різниця — близько 40 TWD.

Q: Які документи потрібно брати?
Для громадян — ID-картка і паспорт; для іноземців — паспорт і посвідка на проживання. При онлайн-бронюванні — повідомлення про операцію. Для неповнолітніх до 20 років — згода батьків, для великих сум — можливо, потрібно подавати фінансову декларацію.

Q: Як уникнути ризику девальвації йени?
Поетапний обмін — основа. Рекомендується використовувати «онлайн-обмін + регулярний перегляд» і входити у межах 155-150, розбиваючи на 3-4 частини, щоб знизити вартість і ризики коливань.

Рекомендації щодо розподілу активів після обміну йени

Після отримання йени не слід просто тримати її безвідсотково — можна перейти до таких варіантів:

Консервативний: депозити у йені (E.SUN/Банк Тайваню, 1.5-1.8% річних, мінімум 10 000 йен)

Середньостроковий: страхові поліси у йені (Cathay/ Fubon, гарантована ставка 2-3%)

Зростаючий: ETF на йену (Yuanta 00675U, 00703 тощо, слідкують за індексом йени, можна інвестувати частинами, річна комісія 0.4%)

Краткостроковий: валютна торгівля (USD/JPY або EUR/JPY, платформи без комісії, двонапрямна торгівля 24/7, низький спред)

Хоча йена — захисна валюта, вона все ж піддається короткостроковим коливанням через глобальні арбітражі або геополітичні конфлікти (зазвичай 2-5%). Новачкам рекомендується починати з депозитів або ETF, а з досвідом — переходити до короткострокової торгівлі.

Висновок: поетапне розміщення, щоб йена працювала на вас

Йена вже перетворилася з простої валюти для подорожей у актив із потенціалом захисту і зростання. Володіння принципами «поетапного обміну» і «відразу після обміну — розподіл активів» дозволяє знизити витрати і збільшити прибутки навіть за волатильності ринку.

Для тих, хто готується до поїздки в наступному році або планує інвестувати під час девальвації тайванського долара, зараз — найкращий час. Починайте з найпростіших способів — онлайн-обмін у Тайванському банку + отримання в аеропорту або валютний банкомат, і за потреби поступово переходьте до депозитів, ETF або короткострокової торгівлі. Це допоможе не лише вигідно поїхати за кордон, а й отримати додатковий захист у періоди глобальної турбулентності.