Повний посібник з технік денного трейдингу акціями: правила для тайванських та американських акцій, методи відбору акцій та практичний менталітет

Чому все більше людей займаються денною торгівлею?

Зі зростанням коливань ринку, денна торгівля стала необхідним інструментом для короткострокових трейдерів. Обсяг торгівлі на тайванському ринку вже становить майже 40%, а на американському через гнучкість системи T+0 ще більше залучає інвесторів. Але чи справді денна торгівля така проста, як здається на перший погляд?

Основне визначення денної торгівлі дуже просте: завершити купівлю і продаж у один торговий день, забезпечивши закриття позиції перед закриттям ринку. Неважливо, чи спочатку купуєш, а потім продаєш (купівля для денної торгівлі) або спочатку продаєш, а потім доповнюєш позицію (продаж для денної торгівлі), все це входить у поняття денної торгівлі.

Три головні переваги денної торгівлі

Уникнення нічних міжнародних ризиків
Здійснювати купівлю-продаж протягом дня, не тримаючи позиції до закриття, — це ефективний спосіб уникнути коливань закордонних ринків або проривів цін на наступний день. Для інвесторів на тайванському ринку це спосіб захиститися від важких новин або значних втрат уночі.

Підвищення ефективності обігу капіталу
Можна багаторазово входити і виходити з ринку в один день, повторно використовуючи один і той самий капітал у короткий період. В ідеалі це може збільшити прибутковість. Але це також означає, що збитки можуть швидко збільшитися — це одна з найпоширеніших пасток у денній торгівлі.

Множення прибутковості за рахунок кредитного плеча
Оскільки для денної торгівлі потрібно платити лише за різницю цін, обсяг торгівлі може перевищувати баланс рахунку. Початковий маржинальний внесок для тайванської торгівлі — приблизно 50% (подвоєння плеча), а для американських акцій — необмежене кредитне плече (за умови дотримання правил PDT). Плече — це двосічний меч: при прибутку воно швидко множиться, але при збитках може зруйнувати весь депозит.

Чотири приховані вороги денної торгівлі

Комісії та податки зменшують прибуток
Хоча уряд зменшив податок на торгівлю для денних операцій (з 0.15% до 0.075%), при щоденній торгівлі 5 угод по 10 тисяч нових тайванських доларів кожна, навіть при прибутку 0.5% (500 грн) з кожної, після комісій і податків чистий прибуток може становити лише 100-200 грн. Одна невелика втрата — і прибутки зникають миттєво. На відміну від цього, у США відсутній податок на цінні папери, а більшість брокерів не стягує комісії, тому витрати тут значно нижчі.

Тиск через короткострокові коливання
Під час торгів на тайванському ринку часто виникають швидкі коливання 1-2% через дії іноземних інвесторів, оголошення в галузі або емоції ринку. Для денних трейдерів це означає, що одна угода може визначити результат за кілька хвилин. Постійний моніторинг, швидке прийняття рішень і встановлення стоп-лоссів створюють сильний психологічний тиск, що може призвести до вагань або поспішних рішень. Новачки особливо схильні до емоційної торгівлі, що руйнує їхню стратегію.

Країна з високим кредитним плечем — високий ризик
При використанні кредитного плеча або позик для денних операцій, наприклад, купівля акцій на 20 тисяч за рахунок 10 тисяч власних коштів, при падінні цін на 5% збитки становитимуть 1 тисячу (10% від депозиту). У разі екстремальних ситуацій (наприклад, досягнення лімітів зупинки або відсутність цінних паперів) збитки можуть ще збільшитися, і брокер може вимагати додаткові гарантії.

Залежність від торгівлі та виснаження капіталу
Миттєвий зворотній зв’язок у вигляді прибутку або збитку легко викликає залежність від короткострокових вигод, перетворюючи «спробу» у «часту торгівлю», а потім — у «торгівлю за інтуїцією». Постійні невеликі або великі збитки поступово з’їдають капітал, і в кінці кінців трейдер усвідомлює, що відхилився від початкових цілей інвестування.

Хто справді підходить для денної торгівлі?

Денна торгівля — не для всіх. Вона вимагає одночасного виконання таких умов:

✓ Має бути достатньо часу: слідкувати за ринком цілодобово, не пропустити момент входу або виходу
✓ Дисципліна і управління ризиками: дотримуватися встановлених стоп-лоссів і тейк-профітів, контролювати розмір позиції
✓ Психологічна стійкість: бути здатним швидко приймати рішення, не піддаватися емоціям
✓ Технічні навички: розуміти графіки, співвідношення цін і обсягів, підтримки та опори середніх рухів
✓ Достатній капітал: мати кошти для витримки збитків і можливості додаткових вкладень у разі потреби

Якщо ви — працівник, маєте обмежений капітал, недостатньо досвіду або легко панікуєте, краще починати з довгострокових інвестицій або торгівлі на коливаннях.

Порівняльний огляд правил денної торгівлі на тайванському та американському ринках

Ключовий момент — правила PDT у США: якщо баланс рахунку менший за $25,000, то за 5 днів можна зробити не більше 3 денних операцій, інакше рахунок буде заблоковано. Це захист для роздрібних інвесторів і механізм контролю частоти торгів.

Три практичні кроки для успішної денної торгівлі акціями

Перший крок: обирати перспективні для зростання активи

Перший виклик — вибір акцій. Не обов’язково обирати «хорошу компанію», важливо — «з популярністю, волатильністю і обсягами торгів».

Аналіз новин: акції, що вже висвітлювалися у ЗМІ, привертають увагу дрібних інвесторів, а будь-які новини — позитивні чи негативні — можуть посилити коливання і створити можливості для входу і виходу.

Дії інституцій: аналітичні звіти або зміни у володінні великих гравців часто залучають значний капітал і сприяють руху цін.

Кількісні дані: слідкувати за рейтингами найактивніших акцій, обсягами торгів і швидкістю обігу. Особливо — за «раптовим збільшенням обсягів» (більше ніж на 50% порівняно з середнім за 5-10 днів).

Рекомендувані тайванські активи (з високим середнім обсягом): TSMC(2330), KSS(6919), Epistar(5371), Hon Hai(2317) тощо.
Рекомендувані американські активи: Intel(INTC), NVIDIA(NVDA), Tesla(TSLA), Apple(AAPL) тощо.

Другий крок: аналіз напрямку ринку

Для денної торгівлі важливі короткострокові коливання, тому слідкувати потрібно за 5-хвилинними графіками, а не за денними.

Логіка купівлі:

• слідкувати за настроєм ринку, якщо ринок слабкий, окремі акції теж будуть під тиском
• шукати «відкат і підтримку» або «пробій у напрямку зростання»
• ставити цілі по прибутку на попередніх високих рівнях, а стопи — на попередніх низьких

Логіка продажу (шорт):

• потрібно, щоб ринок був у меді- або довгостроковій тенденції до падіння (наприклад, великі продажі іноземців, негатив у галузі)
• слідкувати за акціями, що «пробили підтримку» або «зменшили обсяги»
• при досягненні високої точки відскоку — швидко закривати позицію

Головна різниця між денним трейдингом і торгівлею на коливаннях — у періодах аналізу: від денних графіків до 5-хвилинних, і швидкості прийняття рішень у 10 разів швидше.

Третій крок: дисципліна (стоп-лосс, тейк-профіт, управління капіталом)

Це ключ до успіху і найчастіша причина втрат у новачків.

Своєчасне фіксування прибутку і збитків:

• встановлювати стоп-лосс приблизно на 2-3%, а тейк-профіт — на 5% — це розумний діапазон
• головне — не ловити «мінімум» і не продавати «максимум», а — «дисципліновано» входити і виходити
• не відкладайте угоди до кінця дня, інакше ризикуєте залишитися з відкритими позиціями і необхідністю сплачувати маржу

Управління капіталом:

• торгувати лише тим, що є, не йти на повний ризик
• мати достатньо коштів на рахунку для можливих помилок і додаткових вкладень
• при збитках понад запланований рівень — негайно припинити торгівлю цим активом

Психологічний настрій:

• бути рішучим: якщо з’явилася можливість — діяти, якщо потрапив у пастку — визнавати збитки
• не жадібним: вміти швидко виходити з угод, щоб не втратити все
• не зациклюватися на «знятті з ринку» — не тримати позиції через «почуття, що скоро відновлюся»

Обчислення витрат: тайваньська vs американська торгівля

Приклад тайванської денної торгівлі: купити 100 лотів TSMC(2330) по 600 грн

• Загальна сума: 6 мільйонів нових тайванських доларів
• Комісія(знижка 30%): приблизно 25,65 тисяч грн
• Податок(зменшено для денних операцій): приблизно 90 тисяч грн
• Основні витрати — податки

Приклад американської денної торгівлі: купити 1000 акцій NVIDIA(NVDA) по $1,000

• Загальна сума: $1,000,000
• Комісія брокера: $0більшість без комісії
• Витрати SEC/FINRA: приблизно $0.145
• Витрати значно нижчі, але потрібно враховувати ціновий спред, проскальзинг і відсотки за позики

З точки зору витрат, американська торгівля має очевидну перевагу, і тому все більше тайванських інвесторів переходять на американський ринок.

Суть денної торгівлі: баланс ризику і можливостей

Денна торгівля — це не беззбиткова стратегія, а гра «з малим капіталом для великого доходу». Вона дає можливість уникнути нічних ризиків і підвищити ефективність використання капіталу, але вимагає психологічної витримки, високих витрат і ризику збільшення збитків через кредитне плече.

Якщо ви вирішили зайнятися денною торгівлею, починайте з невеликих сум і практикуйтеся, поки не набудете навичок і не зміцнієте психологічно. Пам’ятайте: переможці у денній торгівлі — це ті, хто має дисципліну, розуміє управління ризиками і здатен витримати збитки. Інші, найчастіше, просто платять «школу» на ринку.