Що таке ф'ючерси? Повний посібник для новачків з торгівлі ф'ючерсами

Від “залежності від погоди” до “заблокованого майбутнього”: походження ф’ючерсів

Що таке ф’ючерси? Це потрібно почати з найдавнішого людського ризику. З моменту виникнення аграрної цивілізації фермери стикалися з проблемою — посухи, повені, навали сарани могли знищити весь урожай за рік, а у роки врожаю зерно було дешевим, як земля, а у роки недобору — ціни злітали до небес. Такі непередбачувані коливання цін руйнували багато родин.

Західні купці придумали спосіб: укладати контракти заздалегідь, домовляючись про майбутню дату та фіксовану ціну на сільськогосподарську продукцію. Це дозволяло фермерам заздалегідь зафіксувати ціну, а купцям — уникнути цінового ризику. Так з’явилася найдавніша концепція ф’ючерсів.

Згодом ця логіка перетворилася у сучасні фінансові інструменти — тепер можна торгувати не лише сільськогосподарською продукцією, а й акційними індексами, нафтою, металами, валютами, облігаціями та будь-якими активами, що мають ціну.

Основні характеристики ф’ючерсів: контроль 100% активів за 10% коштів

Що таке ф’ючерси за суттю? Це стандартизований контракт, що визначає об’єкт торгівлі, кількість, ціну, дату поставки та спосіб розрахунку. Але найпривабливішою для трейдерів є — можливість контролювати всю вартість контракту, сплативши лише гарантійне внесок (зазвичай 5%-10% від вартості контракту).

Наприклад, ф’ючерсний контракт на індекс S&P 500 може мати реальну вартість 100 000 доларів, але для торгівлі потрібно внести лише 5 000–10 000 доларів гарантійного внеску. Це і є магія кредитного плеча — за невеликі гроші можна керувати великими активами.

Але цей інструмент — меч із двома лезами: прибутки збільшуються, але й збитки теж. При неправильному прогнозі напрямку руху ціна може не лише з’їсти весь гарантійний внесок, а й залишити борг брокеру.

Що написано у ф’ючерсному контракті?

Біржа чітко визначає деталі кожного ф’ючерсного контракту:

• Код товару та назва — наприклад, ES означає міні-ф’ючерс на індекс S&P 500
• Стандарти контракту — скільки базового активу він представляє (наприклад, 100 унцій золота)
• Мінімальний ціновий крок — мінімальна зміна ціни (наприклад, 0.25 долара за унцію)
• Торговий час — різний для різних активів
• Дата закінчення — дата, коли контракт стає недійсним, потрібно закрити позицію або поставити актив
• Спосіб розрахунку — фізична поставка чи готівкове розрахунок

Як торгувати ф’ючерсами: купівля та продаж

Стратегія “лонг” (зростання): якщо ви очікуєте зростання цін на нафту, купуєте нафтовий ф’ючерс. При зростанні ціни контракт зростає у цінності, і при продажі можна отримати прибуток. Аналогічно, якщо ви вірите у відскок американського ринку — купуєте ф’ючерси на індекс S&P 500.

Стратегія “шорт” (падіння): якщо вважаєте, що актив подешевшає, продаєте контракт. Після падіння ціни — купуєте назад і закриваєте позицію, заробляючи різницю. Це одна з головних переваг ф’ючерсів — на відміну від акцій, коротка позиція тут дуже проста, без складних процедур позичання цінних паперів.

Хеджування (захист від ризику): у вас є акції Apple, але боїтеся краху ринку. Можна одночасно продати ф’ючерс на індекс S&P 500. Якщо ринок справді впаде, прибуток з ф’ючерсу компенсує збитки по акціях. Це поширена стратегія для інституційних інвесторів.

Ф’ючерси проти спот-ринку: три ключові різниці

Простий приклад: купити спот — це як одразу купити квартиру і платити всю суму; купити ф’ючерс — це як внести аванс і зафіксувати ціну, а передача прав відбувається у дату закінчення контракту.

8 кроків до початку торгівлі ф’ючерсами

Крок 1: Вивчіть базові поняття
Зрозумійте, що ф’ючерс має дату закінчення, вимагає гарантійний внесок, має кредитне плече, дозволяє короткі позиції — це не опція, а обов’язкова основа.

Крок 2: Оцініть свій стиль торгівлі
Запитайте себе: я довгостроковий інвестор чи короткостроковий трейдер? Ф’ючерси більше підходять для коротких спроб, а для довгострокового хеджування краще використовувати інші інструменти.

Крок 3: Оберіть надійного брокера
Відкрийте рахунок у міжнародного брокера з хорошою репутацією. Хороший брокер має: багато активів, швидкі та точні котирування, низькі комісії, жорсткий ризик-менеджмент.

Крок 4: Тренуйтеся на демо-рахунку
Більшість платформ пропонують безкоштовні демо-рахунки. Випробуйте свої стратегії на віртуальних коштах, доки не будете впевнені у стабільності прибутковості.

Крок 5: Виберіть активи для торгівлі
Найпопулярніші ф’ючерси:

• Індекси (S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones)
• Енергетика (нафта, газ)
• Метали (золото, срібло, мідь)
• Сільгосппродукція (пшениця, кукурудза, соя)
• Процентні ставки (US Treasuries)

Крок 6: Поповніть рахунок і налаштуйте ризик-менеджмент
Перед відкриттям позиції встановіть стоп-лосс і тейк-профіт. Дисципліновано дотримуйтесь правил — не переносіть стопи через “я ще подумаю”, це веде до великих збитків.

Крок 7: Розробіть торгову стратегію
Короткострокові трейдери орієнтуються на технічний аналіз і новини, вибирають найбільш ліквідні контракти ближнього місяця. Для торгівлі акціями — аналізуйте фундаментальні дані, але входьте у ринок лише при сигналах технічного аналізу.

Крок 8: Виконуйте торгівлю
Психологічна підготовка — контролюйте емоції, дотримуйтесь плану. Саме психологія часто визначає успіх або провал.

Ризики ф’ючерсів: темна сторона, яку потрібно знати

Безмежні збитки
У випадку з акціями — максимум втратите вкладені гроші, а з ф’ючерсами — можливо, заборгувати брокеру. Оскільки ви платите лише гарантійний внесок, при різкому руху ринку збитки можуть перевищити ціну контракту, і ви будете зобов’язані доплатити різницю.

Вимоги щодо додаткового внеску
Якщо збитки досягнуть певного рівня, брокер зробить margin call — вимагатиме додатковий внесок. Якщо ви не виконаєте — брокер має право закрити вашу позицію за найгіршою ціною.

Ловушка кредитного плеча
Високе кредитне плече — це двосічний меч. З одного боку, воно дозволяє швидко заробляти, з іншого — один неправильний рух і ви можете втратити все за одну ніч. Багато новачків “згоряють” через 50-кратне плече на волатильних активів — 5% руху може знести позицію.

Ризик ліквідності
Деякі ф’ючерси мають низький обсяг торгів і великий спред, тому при швидкому закритті позиції можливо доведеться продавати за дуже поганою ціною. Обирайте активи з високою ліквідністю.

Часові витрати
Ф’ючерс має дату закінчення. Якщо ви тримаєте позицію і вона підходить до дати, потрібно або закрити її, або пролонгувати на наступний контракт. Процес пролонгації може супроводжуватися несприятливими цінами.

Переваги торгівлі ф’ючерсами: чому вони роблять багатими

✓ Висока ефективність використання капіталу — за ті ж 1 000 доларів ф’ючерс дозволяє контролювати активів значно більше, ніж акції
✓ Можливість заробляти на зростанні і падінні ринку — і при підйомі, і при падінні можна отримати прибуток
✓ Інструмент хеджування — захистити існуючі позиції від ризиків
✓ Гнучкість торгівлі — високий обсяг, 24-годинний режим, широкий вибір активів
✓ Низькі витрати — порівняно з акціями, менші спреди та комісії

Просунуті інструменти: контракт на різницю(CFD) — гібрид ф’ючерсів і спот-ринку

Якщо ф’ючерси здаються занадто складними, розгляньте контракт на різницю(CFD). Що таке CFD? Це угода між покупцем і продавцем, що базується на ціні спот-активу, і вони розраховуються лише за різницею у ціні, без фізичної поставки.

Переваги CFD:

• Різноманітність активів — на відміну від ф’ючерсів, CFD охоплює акції, валюти, криптовалюти, товари — понад 200 активів
• Гнучкість контракту — без фіксованої дати закінчення, можна тримати довго; кредитне плече — від 1 до 200 разів; обсяг — від 0.01 лота
• Низький поріг входу — менше початкових витрат, оскільки кредитне плече вільне
• Простота у використанні — легко відкривати і закривати позиції, без проблем із поставкою

Основні правила роботи з CFD:

1. Обирайте кредитне плече залежно від волатильності активу — для валют з низькою волатильністю можна використовувати високий леверидж; для акцій і товарів — менший
2. Розробіть торговий план — встановіть стоп-лосс і тейк-профіт, не змінюйте їх без потреби
3. Ризик-менеджмент понад усе — CFD не мають дати закінчення, але ризики ідентичні ф’ючерсам, тому важливо контролювати їх

Підсумок: що таке ф’ючерси, ви тепер знаєте?

Що таке ф’ючерс за суттю? Це ставка на майбутню ціну, один із найгнучкіших інструментів фінансового ринку і один із найризикованіших для інвестора.

Для тих, хто хоче швидко розбагатіти на ф’ючерсах, шляхів немає:

1. Спершу вивчіть основи, не поспішайте з угодами
2. Тренуйтеся на демо-рахунках, поки не досягнете стабільного прибутку
3. Створіть жорсткий ризик-менеджмент — стопи, тейки, ліміти плеча
4. Психологічна підготовка — контролюйте жадібність і страх, торгуйте раціонально
5. Постійно аналізуйте і вдосконалюйте стратегії, накопичуйте досвід

Ф’ючерси — не інструмент швидкого збагачення, а арена для професійних інвесторів. Якщо у вас немає достатніх знань і психологічної витримки — краще інвестуйте у індексні фонди та інші низькоризикові продукти. Але якщо ви підготовлені — ф’ючерси можуть стати найефективнішим інструментом для зростання капіталу.